Eenvoudig
De oprichters BlackRock : geschiedenis en oorsprong van de vermogensbeheerder
Blackrock in 1988 opgericht door Larry Fink , Robert Kapito , Susan Wagner , Barbara Novick , Ben Golub , Ralph Schlosstein , Hugh Frater en Keith Anderson
Blackrock wordt nu erkend als 's werelds grootste vermogensbeheerder, met een beheerd vermogen $ 11,475 biljoen , volgens officiële cijfers van het bedrijf. Dit komt overeen met ongeveer 10% van de wereldwijde marktkapitalisatie, die wordt geschat op ongeveer $ 115 biljoen , en vertegenwoordigt een ongekende concentratie van financiële macht in de geschiedenis van de markten.
Ter vergelijking: de directe concurrenten blijven ver achter: Vanguard beheert ongeveer 7,8 biljoen dollar aan activa, terwijl Fidelity rond de 4,5 biljoen dollar . Deze dominantie plaatst BlackRock in een systemische positie wereldwijd, die door analisten vaak wordt omschreven als een "onzichtbare beheerder" of een "parallelle staat" vanwege de grote invloed die het bedrijf uitoefent op financiële stromen, de beslissingen van beursgenoteerde bedrijven en zelfs bepaald overheidsbeleid.
Inhoudsopgave
De oprichters van Blackrock : een enorme invloed in het wereldwijde bedrijfsleven
Volgens een onderzoek dat de Federal Reserve in 2020 publiceerde , had BlackRock aanzienlijke belangen in meer dan 95% van de bedrijven die deel uitmaken van de S&P 500-index . Via haar fondsen, iShares ETF's en beheermandaten heeft het bedrijf aandelen in bedrijven zoals Apple , Microsoft , ExxonMobil , JPMorgan Chase en Alphabet .
De aandelenbelangen van BlackRock bedragen regelmatig meer dan 5%, de drempel die wettelijke rapportageverplichtingen met zich meebrengt. Dergelijke posities geven BlackRock aanzienlijke stemmacht op de algemene vergaderingen van grote beursgenoteerde bedrijven, een macht die verder wordt versterkt door de opkomst van passieve indexfondsen.
Blackrock : een quasi-institutionele rol
BlackRock treedt niet alleen op als investeerder. Het bedrijf levert ook technologische diensten en strategisch advies aan beursgenoteerde instellingen. De risicomanagementsoftware Aladdin (Asset, Liability, and Debt and Derivatives Investment Network) beheert momenteel wereldwijd circa 21,6 biljoen dollar aan activa, waaronder die van externe instellingen zoals BNP Paribas , Allianz en bepaalde banken.
BlackRock van de Amerikaanse Federal Reserve ook om bedrijfsobligaties aan te kopen als onderdeel van de noodmaatregelen in verband met Covid-19, net zoals het bedrijf al een belangrijke rol had gespeeld bij het beheer van activa na de subprimecrisis in 2008.
Blackrock : Een begin gekenmerkt door risicomanagement.
Om deze invloed beter te begrijpen, moeten we teruggaan naar de oprichting van het bedrijf. Het bedrijf Blackstone Financial Management acht oprichters , voormalige medewerkers van First Boston en Lehman Brothers. Onder hen Larry Fink , de huidige CEO, de belangrijkste architect van de strategie. Hij werd bijgestaan door onder anderen Robert Kapito (de huidige voorzitter), Barbara Novik , Susan Wagner en Keith Anderson .
In de jaren tachtig richtten de meeste vermogensbeheerders zich voornamelijk op financiële prestaties, zonder altijd de risico's nauwkeurig in kaart te brengen. De oprichters van Blackrock wilden risico centraal stellen bij elke investeringsbeslissing en gebruikten daarvoor technieken uit de obligatiemarkt, waar modellering essentieel is.
BlackRock heeft zich vanaf het begin gericht op transparantie en technologie om risico's beter te begrijpen.
Zo ontwikkelde het bedrijf Aladdin , een eigen computersysteem dat is ontworpen om beleggingsportefeuilles tot in detail te analyseren. Dankzij Aladdin BlackRock :
- Om in realtime te volgen wat er gebeurt in alle portefeuilles die ze beheert.
- Test verschillende marktscenario's om potentiële verliezen te voorspellen.
- Controleer of de risiconiveaus binnen de met de klanten overeengekomen grenzen blijven.
Deze aanpak viel al snel in de smaak bij grote institutionele beleggers , zoals banken, verzekeringsmaatschappijen en pensioenfondsen, die vonden dat het een rigoureuzer en transparanter beheer bood dan andere concurrenten.
De oprichters Blackrock : Een opmars naar de macht die werd versneld door overnames
In 1995 verwierf PNC Financial Services Group een meerderheidsbelang in BlackRock , met een investering van circa 240 miljoen dollar . In tegenstelling tot een typische overname verleende deze transactie BlackRock aanzienlijke operationele autonomie onder leiding van Larry Fink. PNC fungeerde als strategische aandeelhouder en stelde het jonge bedrijf in staat om verder te groeien in vermogensbeheer.
In de loop der jaren BlackRock een reeks gerichte overnames gedaan: in 2004 verwierf het State Street Research & Management , en in 2006 Merrill Lynch Investment Managers , waarmee het zijn wereldwijde aanwezigheid en institutionele klantenbestand versterkte.
Het echte keerpunt kwam in 2009 met de overname van Barclays Global Investors (BGI ), inclusief het zeer populaire ETF-platform iShares, voor 13,5 miljard dollar. Deze transactie verdubbelde BlackRock , van 1,3 biljoen dollar naar bijna 2,8 biljoen dollar, en katapulteerde het bedrijf naar de positie van 's werelds grootste vermogensbeheerder.
Tegelijkertijd begon PNC in 2010 met de verkoop van zijn aandeel in BlackRock , om uiteindelijk in 2020 zijn volledige belang (ongeveer 22,4%) te verkopen , waarmee een aanzienlijke winst van meer dan 14 miljard dollar werd behaald. Deze exit betekende het einde van een samenwerking waarin BlackRock zijn wereldwijde dominantie had opgebouwd.
Blackrock en hun standpunt over cryptovaluta
BlackRock heeft door de jaren heen een geleidelijke en evoluerende benadering van digitale activa, met name Bitcoin, gehanteerd. Lange tijd hield het bedrijf een voorzichtige houding aan en wees het op de risico's van volatiliteit, gebrek aan duidelijke regelgeving en transparantieproblemen op de cryptomarkten.
In 2018 verklaarde CEO Larry Fink dat hij "geen serieuze vraag" zag van institutionele klanten naar beleggingsproducten gerelateerd aan Bitcoin, hoewel hij het potentieel van blockchaintechnologie . Destijds was de markt nog marginaal in de portefeuilles van grote beleggers en was het regelgevingskader in de Verenigde Staten nog onduidelijk.
Naarmate de cryptovalutasector echter gestructureerder is geworden – met de opkomst van derivaten, institutionele bewaring en een toegenomen vraag van professionele beleggers – heeft BlackRock deze activa geleidelijk aan in zijn analysegebied geïntegreerd.
Vanaf 2020 heeft het bedrijf een deel van zijn fondsen gemachtigd om te investeren in Bitcoin-futures die genoteerd staan aan de CME , en heeft het zijn publieke standpunt over het groeiende belang van activatokenisatie, dat wordt beschouwd als een belangrijke evolutie van het financiële systeem, versterkt.
Het belangrijke keerpunt kwam in juni 2023, toen BlackRock Bitcoin heeft officieel een aanvraag ingediend bij de SEC voor een spot Bitcoin ETF . Deze stap betekende een duidelijke erkenning van de legitimiteit van deze activa binnen een traditioneel beleggingsaanbod, mits aan de regelgeving wordt voldaan. De indiening van deze ETF had een aanzienlijke impact op de markt, met een onmiddellijke stijging van de Bitcoin-prijs, wat de verwachtingen met betrekking tot de institutionalisering van de sector weerspiegelde.
Tegelijkertijd BlackRock ook geïnteresseerd in het bredere Web3- . In 2024 kondigde het bedrijf de lancering aan van het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) , een getokeniseerd fonds dat opereert op de openbare Ethereum en waarmee beleggers op een programmeerbare en transparante manier rendement in USD kunnen ontvangen. Dit fonds, dat is voorbehouden aan geaccrediteerde beleggers, is geïntegreerd met Coinbase Custody voor de bewaring van activa, wat de strategische afstemming tussen BlackRock en gevestigde crypto-infrastructuren benadrukt.
Samenvatting van de concrete initiatieven van BlackRock op het gebied van cryptovaluta:
- 2020: Toestemming om voor bepaalde fondsen te beleggen in Bitcoin-futures.
- 2022: Integratie van Bitcoin Trust in bepaalde klantwallets via Coinbase Prime.
- 2023: Aanvraag van een spot bij de SEC, in samenwerking met Coinbase .
- 2024: Lancering van het getokeniseerde BUIDL-fonds op Ethereum.
BlackRock profileert zich tegenwoordig niet als een activistische speler in de cryptosector, maar als een vermogensbeheerder die de marktdynamiek volgt (en dicteert?) en verschillende producten aanbiedt.
Blackrock : Een controversiële speler in het hart van machtsstrijden
De macht van BlackRock, dat per 30 september 2024 bijna 11,5 biljoen dollar aan activa beheert, blijft scherpe kritiek oproepen. De concentratie van een dergelijke financiële macht in handen van één enkele particuliere entiteit is een bron van zorg voor een deel van het maatschappelijk middenveld, economen die gespecialiseerd zijn in systeemrisico's en verschillende politieke leiders.
Veel analisten wijzen op een systemisch risico, met name in het geval van een wereldwijde financiële crisis. De positie van de organisatie geeft haar een invloed die die van de meeste regeringen ver overstijgt. Deze alomtegenwoordigheid roept zorgen op over de werkelijke onafhankelijkheid van de markten en mogelijke inmenging in het nationale economische beleid.
De herhaalde overheidsopdrachten die BlackRock heeft gekregen – met name in de Verenigde Staten tijdens de COVID-19-crisis en in Europa als onderdeel van stimuleringspakketten – roepen vragen op. Deze dubbele rol, waarbij het bedrijf zowel als overheidsadviseur als particuliere investeerder optreedt, doet de vraag rijzen: hoe kan de neutraliteit van de politieke aanbevelingen worden gegarandeerd wanneer de sectoren die het adviseert vaak dezelfde zijn als de sectoren waarin het bedrijf aanzienlijke investeringen heeft?
Blackrock, de impact ervan en de oprichters: Conclusie
BlackRock dat in 1988 begon met een groep van acht oprichters, waaronder Larry Fink en Robert Kapito , is geleidelijk uitgegroeid tot een onmisbare infrastructuur voor de wereldwijde financiële wereld . Hun oorspronkelijke visie – risicomanagement en technologie combineren in de beleggingswereld – heeft geleid tot een bedrijf dat veel meer doet dan alleen portefeuilles beheren.
BlackRock tegenwoordig meerdere rollen: het is een belangrijke aandeelhouder in duizenden bedrijven , adviseur van overheden , beheerder van publieke en private activa , en tevens leverancier van technologische tools via zijn Aladdin-platform. Deze ongekende machtspositie roept steeds meer vragen op over de aard en omvang van zijn invloed binnen het hedendaagse kapitalisme. Aan de basis van deze opkomst liggen weloverwogen strategische keuzes... maar ook een reeks beslissingen waarbij de grens tussen privé- en publiek belang soms vervaagt .
Investeringen in cryptocurrencies zijn riskant. Crypternon kon niet verantwoordelijk of indirect verantwoordelijk worden gehouden voor schade of verlies die is veroorzaakt na het gebruik van een eigenschap of dienst die in dit artikel is aangevoerd. Lezers moeten hun eigen onderzoek doen voordat ze enige actie ondernemen en alleen binnen de grenzen van hun financiële capaciteiten investeren. Prestaties uit het verleden garanderen geen toekomstige resultaten. Dit artikel vormt geen beleggingsadvies .
Bepaalde links van dit artikel zijn sponsorverbindingen, wat betekent dat als u een product koopt of u zich via deze links registreert, we een commissie van het gesponsorde bedrijf zullen verzamelen. Deze commissies trainen geen extra kosten voor u als gebruiker en met bepaalde sponsoring kunt u toegang krijgen tot promoties.
AMF -aanbevelingen. Er is geen gegarandeerde hoge opbrengst, een product met een hoog prestatiepotentieel impliceert een hoog risico. Dit risico nemen moet in overeenstemming zijn met uw project, uw beleggingshorizon en uw vermogen om een deel van deze besparingen te verliezen. Investeer niet als u niet klaar bent om de hele of een deel van uw kapitaal te verliezen.
Al onze artikelen zijn onderworpen aan een rigoureuze verificatie van de feiten. Elke belangrijke informatie wordt handmatig geverifieerd uit betrouwbare en erkende bronnen. Wanneer we een bron citeren, wordt de link systematisch geïntegreerd in de tekst en gemarkeerd door een andere kleur, om transparantie te garanderen en de lezer in staat te stellen de originele documenten rechtstreeks te raadplegen.
de juridische kennisgevingen , het privacybeleid en algemene gebruiksvoorwaarden om verder te gaan .
YoAnn
Trainingsingenieur, ik raakte al snel geïnteresseerd in het gebied van financiën. Overtuigd dat gedecentraliseerde financiën een mooie toekomst voor zich hebben, ik neem deel aan de democratisering door Crypternonte ontwikkelen.
