Het eeuwigdurende contract is een financieel derivaat waarmee handelaren kunnen speculeren over de prijsbewegingen van een onderliggend actief zonder zich zorgen te maken over een vervaldatum. In tegenstelling tot conventionele termijncontracten, die op een bepaalde datum rijpen, eeuwige contracten voor onbepaalde tijd worden gehouden, op voorwaarde dat ze voldoende marge handhaven en periodieke kosten worden betaald die de financieringstarief .
Deze contracten zijn extreem populair geworden, vooral op het gebied van cryptocurrencies . Ze bieden handelaren verhoogde flexibiliteit dankzij de afwezigheid van de vervaldatum en de mogelijkheid om een hendeleffect , waardoor het mogelijk is om de grootte van de posities te vergroten en tegelijkertijd een fractie van het totale kapitaal te starten.
Inhoudsopgave
Hoe werken eeuwige contracten?
Perpetual Contracten werken op dezelfde manier als conventionele termijncontracten, behalve dat ze geen vervaldatum hebben. Het principe is eenvoudig: een koper neemt een "lange" positie in als hij anticipeert op een verhoging van de prijs van de onderliggende activa en een "korte" (of "korte") positie als hij een druppel verwacht. In tegenstelling tot traditionele termijncontracten is het echter noodzakelijk om periodieke kosten, financieringstarief , te betalen om deze open functies te behouden.
De sleutelrol van het financieringspercentage in het marktbalans
Het financieringstarief is een mechanisme dat wordt gebruikt om de afstemming tussen de prijs van eeuwige contracten en de contante prijs van de onderliggende activa te handhaven. De contante prijs of spotprijs is de huidige prijs waaruit een actief kan worden gekocht of onmiddellijk op de markt kan worden verkocht. Het weerspiegelt de werkelijke en onmiddellijke waarde van de activa. Aan de andere kant kan de prijs van een eeuwigdurend contract soms afwijken van deze contante prijs vanwege speculatie of verwachtingen van handelaren.
Wanneer de prijs van het eeuwige contract hoger is dan de contante prijs , betekent dit dat handelaren over het algemeen optimistisch zijn over de toekomstige ontwikkeling van de markt. In dit geval moeten lange handelaren (degenen die in de prijs stijgen) een financieringstarief betalen bij de shorts van de handelaren (degenen die op een daling wedden). Omgekeerd, als de prijs van de eeuwigdurende lager is dan de contante prijs, betalen de shorts van de handelaren lange handelaren.
Dit financieringssysteem fungeert als een evenwichtsmechanisme , waarbij handelaren hun posities aanmoedigen en een overmatig verschil tussen de prijzen van de eeuwigdurende en de kasmarkt voorkomen. Financieringsrente betalingen worden gedaan met regelmatige tussenpozen, over het algemeen om de 8 uur, hoewel dit kan variëren, afhankelijk van het platform of de markt.
Wat is de marge in eeuwige contracten?
De marge is de hoeveelheid geld die u moet storten om een positie met hendel te openen. Als u bijvoorbeeld een positie van $ 1000 wilt innemen met een hendeleffect van 10x, heeft u slechts $ 100 marge nodig. De geïsoleerde marge betekent dat uw risico beperkt is tot de specifieke marge die u voor een bepaalde positie hebt gedeponeerd, terwijl de kruismarge alle beschikbare balans gebruikt om de verliezen van een positie te dekken, waardoor het risico op liquidatie wordt geminimaliseerd.
De rol van stop-loss in eeuwige handel
Stop -Loss is een cruciaal hulpmiddel in risicobeheer. Hiermee kunt u een triggerprijs definiëren waaruit uw positie automatisch wordt omheind om overmatige verliezen te voorkomen.
Als u bijvoorbeeld een lange positie hebt en de prijs sterk daalt, zal een stop-loss u beschermen tegen het totale verlies door uw positie automatisch op een bepaald prijsniveau te sluiten.
De verschillende soorten bestellingen in eeuwige contracten
Om de handel te optimaliseren, stellen verschillende soorten bestellingen in staat om specifieke strategieën te definiëren om een functie te betreden of uit te komen:
BEPERKING BESTELLING : Met deze bestelling kan de handelaar een prijs vaststellen waartegen hij een actief wil kopen of verkopen. De bestelling wordt alleen uitgevoerd als de prijs van de markt dit gedefinieerde niveau bereikt of overschrijdt, waardoor wordt garandeerd dat de transactie tegen de gewenste prijs of beter wordt uitgevoerd.
Geavanceerde limietorder : vergelijkbaar met de klassieke limietorder, maar met toegevoegde automatische triggers. De volgorde wordt bijvoorbeeld alleen geactiveerd als een precieze voorwaarde wordt voldaan, als een variatie in prijs of volume op de markt. Dit maakt het mogelijk om complexere voorwaarden voor de transactie te definiëren.
Marktorder : deze bestelling wordt onmiddellijk uitgevoerd tegen de beste beschikbare prijs op de markt wanneer de bestelling is verstreken. Het maakt het mogelijk om een snelle invoer of uitgang te beveiligen, maar tegen de huidige marktprijs, die kan variëren, afhankelijk van de liquiditeit.
Besteltrigger : een bestelling die alleen wordt geactiveerd wanneer een bepaalde vooraf gedefinieerde prijs wordt bereikt. Eenmaal geactiveerd, wordt het meestal omgezet in een marktorder, wat betekent dat het actief voor de huidige prijs wordt gekocht of verkocht, in plaats van de uitvoering tegen een specifieke prijs te vergrendelen, zoals bij een beperkte bestelling.
Trailing Stop is een type dynamische stop-lossorder die het niveau automatisch aanpast volgens de gunstige evolutie van de prijs van een actief. Het beschermt winsten en laat de markt vrij evolueren. Hier is een gecodeerd voorbeeld om het concept te verduidelijken:
Voorbeeld :
Stel je voor dat je een cryptocurrency koopt voor $ 100 en dat je een stop plaatst met een verschil van 10 % . Hier is wat er gebeurt:
Koop voor $ 100 : u koopt het actief voor $ 100. Trailingstop wordt automatisch geplaatst op $ 90 ($ 100 - 10 %). Als de prijs rechtstreeks naar $ 90 daalt, wordt de stoporder geactiveerd en verkoopt u automatisch om uw verliezen te beperken.
De prijs stijgt tot $ 110 : naarmate de markt in uw voordeel evolueert, volgt Trailing Stop deze toename. Het past zich aan de nieuwe prijs aan. Met een verschil van 10 %verplaatst de achterste stop naar $ 99 ($ 110 - 10 %).
De prijs stijgt tot $ 120 : de markt blijft positief evolueren. Trailing stop gaat nu naar $ 108 ($ 120 - 10 %).
De prijs bereikt $ 125 en daalt dan af naar $ 115 : wanneer de prijs $ 125 bereikt, gaat de stop -trailerende verhuizing naar $ 112,50 ($ 125 - 10 %). Als de prijs daalt naar $ 115 , gebeurt er niets, omdat Trailing Stop nog niet is bereikt.
De prijs daalt tot $ 112,50 : op dat moment wordt de stop trailing geactiveerd op $ 112,50 en u verkoopt de activa. $ 12,50 veiligstellen in vergelijking met uw initiële aankoopprijs van $ 100, zelfs als de prijs is begonnen te dalen.
Leverde bestelling : deze bestelling is om verschillende bestellingen op verschillende prijsniveaus te plaatsen. Dit maakt het mogelijk om te profiteren van meerdere entry- of exit -punten volgens marktschommelingen, waardoor kansen om inkomsten te maken of om posities te beveiligen te maximaliseren.
Wat betekent TP/SL?
Neem winst (TP) is een automatische volgorde die een positie beëindigt wanneer de prijs een bepaald winstniveau bereikt, terwijl stopverlies (SL) een bevel is om verliezen te beperken. Deze twee tools worden gebruikt om risico's te beheren en winst te beveiligen.
Verschil tussen handelsvlek, handel op lange termijn en handel met marge
De handelsvlek omvat de onmiddellijke aankoop en verkoop van activa, terwijl handel met marge het mogelijk maakt om grotere posities in te nemen door fondsen te lenen, wat de potentiële winsten verhoogt maar ook risico's. De handel op de lange termijn is het kopen of verkopen van een actief op een toekomstige datum tegen een vooraf gedefinieerde prijs, terwijl eeuwige contracten geen vervaldatum hebben.
Platforms waar handelaar van eeuwige contracten
Wat platforms betreft, kunnen eeuwige contracten worden onderhandeld over CEXS zoals Binance (handel niet beschikbaar in Frankrijk), Bitget en crypto.com -uitwisseling .
DEX -kant , platforms zoals dYdX , GMX , Perpetual Protocol of de Innovative Drift op Solana handelaar rechtstreeks vanuit uw crypto -portemonnee, zonder een gecentraliseerd platform te doorlopen.
Uitvallen: een factor om rekening mee te houden
Uitvallen is het verschil tussen de verwachte prijs van een bestelling en de reële prijs waaraan deze wordt uitgevoerd . Dit komt meestal voor op lage liquiditeitsmarkten of wanneer grote bestellingen snel worden uitgevoerd. Op de CEX is de slippen over het algemeen lager vanwege een hogere liquiditeit, terwijl op DEX het belangrijker kan zijn, vooral tijdens perioden van hoge volatiliteit.
Perpetual contracten in de Defi: dYdX, GMX en Perpetual Protocol
In Deffi DEX zoals dYdX , GMX of Drift handelaren toegang tot eeuwige contracten van de totale controle over hun fondsen. Ze bieden geavanceerde handelshulpmiddelen en een eenvoudige interface, die concurreren met CEXS terwijl ze gedecentraliseerd zijn.
Risico's gekoppeld aan eeuwige contracten
Het belangrijkste risico met eeuwige contracten ligt in de mogelijkheid van liquidatie, vooral als u een hoog hendeleffect gebruikt. Bovendien kan de betaling van financieringstarieven leiden tot extra kosten om een open positie te behouden. strategieën voor risicobeheer , zoals het gebruik van stop-loss en zorgvuldig beheer van de marge.
Nieuwe functies die zich voordoen in eeuwige handel
Het ontwikkelingsteam werkt voortdurend aan het verbeteren van DEX DEX , door functies zoals orakels om prijsmaatschappijen, opties om nieuwe handelsstrategieën en integraties met andere actieve en protocollen Defi .
FAQ: frequente vragen over eeuwige contracten
1. Wat is een eeuwigdurend contract?
Een eeuwigdurend contract is een soort financieel derivaat waarmee u kunt speculeren over de prijs van een actief zonder vervaldatum, in tegenstelling tot traditionele termijncontracten.
2. Hoe beïnvloeden de financieringskosten handelaren?
De financieringskosten worden periodiek betaald door de handelaren om hun open posities te behouden. Deze kosten helpen de markt in evenwicht te brengen door lange en shortposities aan te passen.
3. Welke platforms maken het mogelijk om perpetuals in Frankrijk te handelaar?
In Frankrijk kunt u platforms zoals Kraken of Bitget voor handelaar, terwijl Binance niet beschikbaar is.
4. Wat zijn de soorten bestellingen die beschikbaar zijn voor Pervetuals van Trader?
De soorten bestellingen omvatten markt- , limiet- , trigger- en trailstop , die maximale flexibiliteit bieden om uit de posities te komen of te stappen.
Investeringen in cryptocurrencies zijn riskant. Crypternon kon niet verantwoordelijk of indirect verantwoordelijk worden gehouden voor schade of verlies die is veroorzaakt na het gebruik van een eigenschap of dienst die in dit artikel is aangevoerd. Investeringen die verband houden met cryptocurrencies zijn van nature riskant, lezers moeten hun eigen onderzoek doen voordat ze enige actie ondernemen en alleen binnen de grenzen van hun financiële capaciteiten investeren. Dit artikel vormt geen beleggingsadvies .
Bepaalde links van dit artikel zijn aangesloten, wat betekent dat als u een product koopt of via deze links registreert, we een commissie van onze partner zullen verzamelen. Deze commissies trainen geen extra kosten voor u als gebruiker en sommige staan zelfs promoties toe.
AMF -aanbevelingen. Er is geen gegarandeerde hoge opbrengst, een product met een hoog prestatiepotentieel impliceert een hoog risico. Dit risico nemen moet in overeenstemming zijn met uw project, uw beleggingshorizon en uw vermogen om een deel van deze besparingen te verliezen. Investeer niet als u niet klaar bent om de hele of een deel van uw kapitaal te verliezen .
de juridische kennisgevingen , het privacybeleid en algemene gebruiksvoorwaarden om verder te gaan .
Yohan Uzzan
Trainingsingenieur, ik raakte al snel geïnteresseerd in het gebied van financiën. Overtuigd dat gedecentraliseerde financiën een mooie toekomst voor zich hebben, ik neem deel aan de democratisering door Crypternonte ontwikkelen.
