Een eeuwigdurend contract is een financieel derivaat waarmee handelaren kunnen speculeren op de prijsbewegingen van een onderliggende waarde zonder zich zorgen te hoeven maken over een vervaldatum. In tegenstelling tot traditionele futurescontracten, die op een specifieke datum aflopen, eeuwigdurende contracten voor onbepaalde tijd worden aangehouden, mits er voldoende margin wordt aangehouden en periodieke kosten, de zogenaamde financieringskosten, .
Deze contracten zijn enorm populair geworden, met name in de cryptovalutasector . Ze bieden handelaren meer flexibiliteit dankzij het ontbreken van een vervaldatum en de mogelijkheid om hefboomwerking , waardoor grotere posities kunnen worden ingenomen met een fractie van het totale kapitaal.
Inhoudsopgave
Hoe werken eeuwigdurende contracten?
Eeuwigdurende contracten werken vergelijkbaar met traditionele futurescontracten, met als enige verschil dat ze geen vervaldatum hebben. Het principe is eenvoudig: een koper neemt een "long"-positie in als hij een prijsstijging van de onderliggende waarde verwacht, en een "short"-positie als hij een prijsdaling verwacht. In tegenstelling tot traditionele futurescontracten is het echter noodzakelijk om periodieke kosten, financieringskosten , te betalen om deze posities aan te houden.
De cruciale rol van de financieringsrente in het marktevenwicht
De financieringsrente is een mechanisme dat wordt gebruikt om de prijs van eeuwigdurende contracten in overeenstemming te houden met de spotprijs van de onderliggende waarde. De spotprijs is de actuele prijs waartegen een actief direct op de markt kan worden gekocht of verkocht. Deze prijs weerspiegelt de werkelijke en directe waarde van het actief. De prijs van een eeuwigdurend contract kan daarentegen soms afwijken van deze spotprijs als gevolg van speculatie of verwachtingen van handelaren.
Wanneer de prijs van een eeuwigdurend contract hoger is dan de spotprijs , duidt dit er over het algemeen op dat handelaren optimistisch zijn over toekomstige marktontwikkelingen. In dit geval moeten long-traders (die wedden op een prijsstijging) een financieringsrente betalen aan short-traders (die wedden op een prijsdaling). Omgekeerd, als de prijs van het eeuwigdurende contract lager is dan de spotprijs, betalen short-traders aan long-traders.
Dit financieringsrentesysteem fungeert als een balancerend mechanisme , dat handelaren stimuleert hun posities aan te passen en buitensporige spreads tussen de perpetual- en spotmarktprijzen voorkomt. Financieringsrentebetalingen worden met regelmatige tussenpozen gedaan, doorgaans elke 8 uur, hoewel dit kan variëren afhankelijk van het platform of de markt.
Wat is de marge bij eeuwigdurende contracten?
Margin is het bedrag dat u moet storten om een positie met hefboomwerking te openen. Als u bijvoorbeeld een positie van $ 1.000 wilt openen met een hefboom van 10x, heeft u slechts $ 100 aan margin nodig. Bij geïsoleerde margin is uw risico beperkt tot de specifieke margin die u voor een bepaalde positie stort, terwijl bij cross margin uw volledige beschikbare saldo wordt gebruikt om verliezen op een positie te dekken, waardoor het liquidatierisico wordt geminimaliseerd.
De rol van stop-loss orders bij de handel in eeuwigdurende obligaties
Een stop-loss order is een cruciaal instrument in risicomanagement. Hiermee kunt u een triggerprijs instellen, waarna uw positie automatisch wordt gesloten om buitensporige verliezen te voorkomen.
Als u bijvoorbeeld een longpositie hebt en de prijs daalt sterk, beschermt een stop-loss u tegen een totaal verlies door uw positie automatisch te sluiten op een bepaald prijsniveau.
De verschillende soorten orders in eeuwigdurende contracten
Om de handelsactiviteiten te optimaliseren, kunnen handelaren met behulp van verschillende ordertypes specifieke strategieën definiëren voor het openen of sluiten van een positie:
Limietorder : Met deze order kan de handelaar een prijs instellen waartegen hij een actief wil kopen of verkopen. De order wordt alleen uitgevoerd als de marktprijs dit ingestelde niveau bereikt of overschrijdt, waardoor gegarandeerd is dat de transactie tegen of beter dan de gewenste prijs wordt voltooid.
Geavanceerde limietorder : Vergelijkbaar met een standaard limietorder, maar met toegevoegde automatische triggers. De order wordt bijvoorbeeld alleen geactiveerd als aan een specifieke voorwaarde wordt voldaan, zoals een verandering in prijs of volume op de markt. Dit maakt complexere transactievoorwaarden mogelijk.
Marktorder : Deze order wordt direct uitgevoerd tegen de best beschikbare marktprijs op het moment dat de order wordt geplaatst. Dit maakt een snelle instap of uitstap mogelijk, maar wel tegen de actuele marktprijs, die kan fluctueren afhankelijk van de liquiditeit.
Triggerorder : Een order die pas wordt geactiveerd wanneer een bepaalde, vooraf vastgestelde prijs is bereikt. Na activering wordt de order meestal omgezet in een marktorder, wat betekent dat het actief tegen de huidige prijs wordt gekocht of verkocht, in plaats van dat de uitvoering wordt vastgelegd op een specifieke prijs zoals bij een limietorder.
Een trailing stop is een type dynamische stop-loss order die zijn niveau automatisch aanpast op basis van gunstige prijsbewegingen van een asset. Hiermee kunt u winst beschermen terwijl de markt vrij kan bewegen. Hier is een numeriek voorbeeld om het concept te verduidelijken:
Voorbeeld :
Stel, je koopt een cryptovaluta voor $100 en plaatst een trailing stop met een van 10% . Dit is wat er gebeurt:
Kopen voor $100 : U koopt het actief voor $100. De trailing stop wordt automatisch geplaatst op $90 ($100 - 10%). Als de prijs direct naar $90 daalt, wordt de stoporder geactiveerd en verkoopt u automatisch om uw verliezen te beperken.
De prijs stijgt naar $110 : Naarmate de markt zich in uw voordeel beweegt, volgt de trailing stop deze stijging. Deze past zich aan op basis van de nieuwe prijs. Bij een verschil van 10% verplaatst de trailing stop zich naar $99 ($110 - 10%).
De prijs stijgt naar $120 : De markt blijft positief bewegen. De trailing stop staat nu op $108 ($120 - 10%).
De prijs bereikt $125 en daalt vervolgens terug naar $115 : Wanneer de prijs $125 bereikt, verschuift de trailing stop naar $112,50 ($125 – 10%). Als de prijs terugvalt naar $115 , gebeurt er niets omdat de trailing stop nog niet is geactiveerd.
De prijs daalt naar $112,50 : Op dit punt wordt de trailing stop geactiveerd op $112,50 en verkoopt u het actief. Hierdoor behaalt u een winst van $12,50 ten opzichte van uw oorspronkelijke aankoopprijs van $100, ondanks de prijsdaling.
Gefaseerde order : Bij dit ordertype worden meerdere orders op verschillende prijsniveaus geplaatst. Hierdoor kunt u profiteren van meerdere instap- en uitstapmomenten, afhankelijk van marktschommelingen, waardoor u uw kansen op winst of het veiligstellen van posities maximaliseert.
Wat betekenen TP/SL?
Een Take Profit (TP) order is een automatische order die een positie sluit wanneer de prijs een bepaald winstniveau bereikt, terwijl een Stop Loss (SL) order wordt gebruikt om verliezen te beperken. Beide instrumenten worden gebruikt om risico's te beheersen en winst veilig te stellen.
Verschil tussen spottrading, futurestrading en margintrading
Spottrading omvat de onmiddellijke koop en verkoop van activa, terwijl margintrading grotere posities mogelijk maakt door geld te lenen, wat zowel de potentiële winst als de risico's verhoogt. Futurestrading houdt in dat een actief op een toekomstige datum tegen een vooraf bepaalde prijs wordt gekocht of verkocht, terwijl perpetual contracts geen vervaldatum hebben.
Platformen voor de handel in eeuwigdurende contracten
Wat betreft platforms kunnen eeuwigdurende contracten worden verhandeld op CEX'en zoals Gemini .
DEX- kant zijn er platforms zoals dYdX , GMX , Perpetual Protocol en het innovatieve Drift Met Solana Solana cryptowallet handelen , zonder tussenkomst van een gecentraliseerd platform.
Wil je de wereld van cryptovaluta ontdekken, maar weet je niet waar je moet beginnen? We hebben een duidelijke, geïllustreerde en leerzame die je stap voor stap door het proces leidt met toegankelijke uitleg en gedetailleerde screenshots.
is verdeeld in twee hoofdgedeelten : eerst leer je hoe je een gecentraliseerde beurs een gedecentraliseerde wallet beheert om je crypto veilig en onafhankelijk te bewaren.
Wat je zult leren:
✔ Je eerste cryptovaluta kopen – Een gedetailleerde handleiding om aan de slag te gaan op een gecentraliseerd handelsplatform.
✔ Je transacties beveiligen – De beste werkwijzen voor het kopen, verkopen en verhandelen van cryptovaluta met minimale risico's.
✔ Stablecoins begrijpen stablecoin Hun nut, verschillen en hoe je ze kunt gebruiken om je vermogen te stabiliseren tijdens volatiliteitsperioden.
✔ Een gedecentraliseerde wallet ( DeFi ) – Leer hoe je je activa beheert zonder tussenpersonen en direct met de blockchain communiceert.
✔ Transacties uitvoeren via een gedecentraliseerde wallet – Een praktische handleiding voor het zelfstandig verhandelen van cryptovaluta.
✔ Gedecentraliseerde financiën ( DeFi ) – Ontdek geavanceerde concepten zoals staking en NFT's .
📥 Download je gratis gids door onderstaand formulier in te vullen:
Verschuiving: een factor om rekening mee te houden
Slippage is het verschil tussen de verwachte prijs van een order en de daadwerkelijke prijs waartegen deze wordt uitgevoerd. Dit komt doorgaans voor in markten met een lage liquiditeit of wanneer grote orders snel worden uitgevoerd. Op centrale beurzen (CEX'en) is slippage over het algemeen lager vanwege de hogere liquiditeit, terwijl het op gedecentraliseerde beurzen (DEX'en) aanzienlijker kan zijn, met name tijdens perioden van hoge volatiliteit.
Eeuwigdurende contracten in DeFi: dYdX, GMX en Perpetual Protocol
In DeFi DEX'en zoals dYdX , GMX en Drift handelaren toegang tot eeuwigdurende contracten , terwijl ze volledige controle over hun fondsen behouden. Ze bieden geavanceerde handelstools en een gebruiksvriendelijke interface, waarmee ze kunnen concurreren met CEX'en, maar dan gedecentraliseerd.
Risico's verbonden aan eeuwigdurende contracten
Het grootste risico van eeuwigdurende contracten schuilt in de mogelijkheid van liquidatie, vooral bij een hoge hefboomwerking. Bovendien kunnen de regelmatige financieringsbetalingen leiden tot extra kosten voor het aanhouden van een open positie. Daarom is het cruciaal om risicobeheersingsstrategieën toe te , zoals het gebruik van stop-loss en zorgvuldig marginbeheer.
Nieuwe functies voor eeuwigdurend handelen komen binnenkort beschikbaar
Het ontwikkelingsteam werkt voortdurend aan de verbetering van DeFi DEX'en en introduceert functies zoals oracles om prijsmanipulatie te voorkomen, opties om nieuwe handelsstrategieën toe te voegen en integraties met andere DeFi-activa en -protocollen .
FAQ: Veelgestelde vragen over eeuwigdurende contracten
1. Wat is een eeuwigdurend contract?
Een eeuwigdurend contract is een type financieel derivaat waarmee, in tegenstelling tot traditionele termijncontracten, gespeculeerd kan worden op de prijs van een actief zonder vervaldatum.
2. Welke invloed hebben financieringskosten op handelaren?
Handelaren betalen periodiek financieringskosten om hun openstaande posities aan te houden. Deze kosten helpen de markt in evenwicht te brengen door de verhouding tussen long- en shortposities aan te passen.
3. Welke platforms bieden de mogelijkheid om in Frankrijk perpetuals te verhandelen?
In Frankrijk kun je platforms zoals Kraken of Bitget om perpetuals te verhandelen, terwijl Binance daar niet beschikbaar is.
4. Welke soorten orders zijn beschikbaar voor de handel in perpetuals?
De ordertypes omvatten marktorders , limietorders , triggerorders en trailing stoporders , wat maximale flexibiliteit biedt bij het openen en sluiten van posities.
Beleggen in cryptovaluta is risicovol. Crypternon te beleggingsadvies .
Bepaalde links van dit artikel zijn aangesloten, wat betekent dat als u een product koopt of via deze links registreert, we een commissie van onze partner zullen verzamelen. Deze commissies trainen geen extra kosten voor u als gebruiker en sommige staan zelfs promoties toe.
AMF -aanbevelingen. Er is geen gegarandeerde hoge opbrengst, een product met een hoog prestatiepotentieel impliceert een hoog risico. Dit risico nemen moet in overeenstemming zijn met uw project, uw beleggingshorizon en uw vermogen om een deel van deze besparingen te verliezen. Investeer niet als u niet klaar bent om de hele of een deel van uw kapitaal te verliezen .
de juridische kennisgevingen , het privacybeleid en algemene gebruiksvoorwaarden om verder te gaan .
YoAnn
Trainingsingenieur, ik raakte al snel geïnteresseerd in het gebied van financiën. Overtuigd dat gedecentraliseerde financiën een mooie toekomst voor zich hebben, ik neem deel aan de democratisering door Crypternonte ontwikkelen.
