Real World Assets (RWA's), oftewel getokeniseerde reële activa, transformeren geleidelijk de wereld van gedecentraliseerde financiën ( DeFi ). Een Real World Asset vertegenwoordigt een tastbaar bezit uit de echte wereld – onroerend goed, grondstoffen, kunstwerken, staatsobligaties – dat is omgezet in een digitale token. Deze innovatie stelt beleggers in staat hun portefeuilles te diversifiëren en toegang te krijgen tot activa die voorheen alleen beschikbaar waren op traditionele financiële markten, waardoor er mogelijkheden ontstaan voor winstgevender, gedigitaliseerd vermogensbeheer
Inhoudsopgave
Wat is een reëel vastgoedobject (Real World Asset, RWA)?
Een Real World Asset (RWA) is een actief uit de reële economie dat getokeniseerd , wat betekent dat het wordt weergegeven als tokens op een blockchain . Een gebouw kan bijvoorbeeld worden opgedeeld in meerdere tokens, die elk een eigendomsdeel vertegenwoordigen. Deze tokenisatie maakt het mogelijk om fracties van reële activa te kopen, verkopen en overdragen op de blockchain, waardoor beleggers nieuwe activaklassen in hun portefeuilles kunnen integreren.
De opkomst van tokenisatie van reële activa
Tokenisatie transformeert een fysiek actief, zoals een gebouw of een obligatie, in een digitale versie in de vorm van tokens op een blockchain. Deze innovatie verhoogt de liquiditeit door de uitwisseling ervan op digitale platforms te vergemakkelijken, zonder de noodzaak van kostbare tussenpersonen, en biedt tegelijkertijd bredere toegang voor investeerders.
Dankzij Real World Assets (RWA) worden fysieke activa eenvoudiger te beheren en te verhandelen binnen een portefeuille . Deze transformatie biedt voordelen op het gebied van winstgevendheid en vermogensbeheer: het verbetert de liquiditeit, verlaagt de bemiddelingskosten en biedt beleggers van alle niveaus bredere toegang tot een divers aanbod aan activa.
Een belangrijk voordeel van RWA's is dat ze beleggers in staat stellen hun beleggingen in een digitale omgeving te bewaren, wat aanzienlijke fiscale voordelen kan opleveren. Als een belegger bijvoorbeeld winst realiseert op getokeniseerd vastgoed en deze winst wil herbeleggen in obligaties, kan hij dit direct via tokens doen zonder zijn activa om te zetten in fiatgeld, waardoor verdere belastingheffing op de winst wordt vermeden.
Laten we een concreet voorbeeld nemen: zonder RWA's zou een investeerder die een pand verkoopt om investeren , mogelijk al vóór de herinvestering belasting over de vermogenswinst moeten betalen. Met Real World Assets de fiscale efficiëntie wordt gemaximaliseerd .
Voorbeelden van reële activa in cryptovaluta
Reële activa omvatten een breed scala aan activa uit de reële economie. Tot de meest populaire behoren:
- Vastgoed : Projecten maken het mogelijk om vastgoed te tokeniseren, waardoor fractionele investeringen mogelijk worden en huizenbezit toegankelijk wordt, zelfs met kleine bedragen.
- Grondstoffen : Sommige projecten bieden de mogelijkheid om aandelen in goud-, zilver- of oliereserves te kopen in de vorm van tokens, waardoor beleggers hun investeringen in tastbare financiële activa kunnen diversifiëren.
- Kunstwerken : Beroemde kunstwerken worden opgedeeld in tokens, waardoor meerdere investeerders een deel van een waardevol schilderij of beeldhouwwerk in bezit kunnen krijgen, wat deze effecten toegankelijk maakt voor het grote publiek.
- Staatsobligaties : Deze schuldinstrumenten, die worden beschouwd als veilige beleggingen en uitgegeven door overheden, en vaak gewild zijn vanwege hun stabiliteit, worden ook getokeniseerd. Deze aanpak stelt beleggers in staat om fractionele aandelen van staatsobligaties te bezitten, die vaak gewaardeerd worden om hun stabiliteit en rendementspotentieel, terwijl hun investering in de vorm van gemakkelijk overdraagbare digitale activa blijft. Deze laatste aanpak genereert rendement op staatsobligaties en maakt dynamisch beheer van cryptoportefeuilles mogelijk.
Deze getokeniseerde activa vergemakkelijken de toegang tot en het beheer van reële activa binnen het crypto-ecosysteem, waardoor investeringen in veilige havens toegankelijk worden voor een bredere gemeenschap.
Cryptoprojecten die gespecialiseerd zijn in reële activa
Met de opkomst van reële activa (Real World Assets, RWA's) bieden veel cryptoplatformen nu de mogelijkheid om diverse reële activa te tokeniseren, waardoor de integratie van tastbare activa in cryptowallets wordt vergemakkelijkt. Hier volgen enkele opvallende voorbeelden:
Centrifuge : Centrifuge zet handelsvorderingen van bedrijven om in tokens, waardoor ze deze tokens als onderpand kunnen gebruiken om leningen te verkrijgen op gedecentraliseerde financiële (DeFi) platforms. Deze methode verlaagt de kosten en vergroot de toegang tot financiering, terwijl reële activa worden geïntegreerd in het DeFi-ecosysteem.
RealT : RealT biedt tokens aan die aandelen in woongebouwen in de Verenigde Staten vertegenwoordigen. Hierdoor kunnen investeerders gedeeltelijk eigenaar worden van onroerend goed en huurinkomsten in cryptovaluta ontvangen. RealT maakt het zo voor een breed publiek mogelijk om op een fractionele en gedecentraliseerde manier in onroerend goed te investeren en tegelijkertijd te profiteren van de voordelen van DeFi.
Reserve Rights (RSR) en RTokens Reserve Rights platform stelt gebruikers in staat om RTokens , aangepaste tokens die bestaan uit variërende verhoudingen van getokeniseerde reële activa. Beleggers kunnen zo hun portefeuilles diversifiëren door te kiezen voor RTokens die gedekt worden door een mix van stabiele, reële activa, variërend van onroerend goed tot grondstoffen. Dit model biedt optimale diversificatie en verbeterde bescherming tegen volatiliteit door een portefeuille van stabiele activa aan te bieden.
Ondo Finance en USDY : Ondo Finance lanceerde USDY, de eerste door de Amerikaanse schatkist gegarandeerde yield token zonder toestemming. USDY genereert dagelijks rendement, waartoe gebruikers toegang hebben door hun investering aan te houden, te staken, te lenen of als onderpand te gebruiken in andere protocollen. Dit model biedt continue liquiditeit en rendement, en tegelijkertijd de extra stabiliteit van staatsobligaties.
Deze platforms demonstreren de snelle evolutie van RWA in crypto, waardoor de weg wordt vrijgemaakt voor gediversifieerde, stabiele en toegankelijke investeringen, en tegelijkertijd reële activa worden geïntegreerd in de rendementsmogelijkheden van DeFi.
Het tokenisatieproces van een fysiek actief
De tokenisatie van een fysiek bezit (Real World Asset, RWA) omvat een aantal essentiële stappen om een fysiek bezit om te zetten in een gemakkelijk verhandelbaar digitaal bezit:
smart contract opstellen : Eerst wordt een smart contract opgesteld om de getokeniseerde activa juridisch te vertegenwoordigen. Het automatiseert het beheer van de rechten van tokenhouders en definieert zo de regels en voorwaarden voor het gebruik of de overdracht van de digitale activa.
Gebruik van diverse tokens, waaronder NFT's en andere formaten : Hoewel NFT's (non-fungible tokens) vaak worden gebruikt om individueel eigendom van specifieke activa zoals kunstwerken of onroerend goed te vertegenwoordigen, is dit niet altijd het geval. De USDY van Ondo Finance, die een reëel actief vertegenwoordigt dat wordt gedekt door Amerikaanse staatsobligaties, is bijvoorbeeld geen NFT, maar een token dat rendement genereert zonder aan een enkel object te zijn gekoppeld. Dit laat zien dat tokenisatie, afhankelijk van de aard van het actief, verschillende vormen kan aannemen.
Liquiditeit van activa : Tokenisatie maakt het mogelijk om reële activa op te delen in kleinere delen, waardoor hun liquiditeit wordt verbeterd. Beleggers kunnen hun aandelen daardoor gemakkelijker verkopen of overdragen, waardoor reële activa toegankelijker en verhandelbaarder worden dan op traditionele markten.
Waarom investeren in RWA?
Real World Assets (RWA's) bieden unieke voordelen voor beleggers, met name voor diegenen die op zoek zijn naar alternatieven tijdens bearmarkten :
Toegankelijkheid : Woningbouwfondsen democratiseren de toegang tot waardevolle activa, zoals onroerend goed of staatsobligaties, die voorheen waren voorbehouden aan institutionele of vermogende beleggers.
Portfoliodiversificatie : Door fysieke activa of activa die door reële activa worden gedekt aan hun portefeuille toe te voegen, kunnen beleggers hun investeringen spreiden en niet alleen in cryptovaluta of stablecoin beleggen. Deze diversificatie kan activa beschermen tegen marktvolatiliteit.
3. Verhoogde liquiditeit : RWA's maken traditioneel illiquide activa, zoals onroerend goed of grondstoffen, gemakkelijker verhandelbaar. Als een bearmarkt wordt verwacht, is het voordelig om activa om te zetten in rendementgenererende RWA's, waardoor continue winst wordt gegenereerd, in plaats van kapitaal vast te laten zitten in stablecoin zonder groeipotentieel
Crypto RWA-regelgeving: een uitdaging die moet worden aangegaan
Regelgeving is essentieel voor de veilige ontwikkeling van reële activa (Real World Assets, RWA's). Aangezien het juridische kader nog in ontwikkeling is, moeten projecten voldoen aan de lokale wetgeving om mogelijke sancties te voorkomen. Neem bijvoorbeeld Ondo Finance en de door het Amerikaanse ministerie van Financiën gesteunde stablecoin USDY. Om deze token uit te geven, moest Ondo voldoen aan strenge effectenregelgeving, omdat USDY wordt gedekt door activa van het Amerikaanse ministerie van Financiën, een sterk gereguleerd instrument. Ondo heeft daarom de benodigde vergunningen verkregen om legaal te opereren en waarborgen te implementeren voor haar investeerders, waarmee de legitimiteit en transparantie van het project worden gewaarborgd.
RWA-projecten moeten vaak voldoen aan de AML- (Anti-Money Laundering) en KYC (Know Your Customer)-regelgeving om hun legitimiteit te waarborgen. Aanpassing aan het regelgevingskader vergt aanzienlijke inspanningen, maar is essentieel voor het opbouwen van vertrouwen en het aantrekken van institutionele beleggers.
Obstakels die moeten worden overwonnen voor een wijdverspreide invoering van RWA's
De wijdverbreide toepassing van Real World Assets (RWA) stuit op verschillende obstakels:
Technische uitdagingen : Het waarborgen van de schaalbaarheid en beveiliging van infrastructuren is essentieel, met name om een groot volume aan transacties te kunnen verwerken zonder dat dit ten koste gaat van de prestaties.
Internationale regelgeving : RWA-projecten moeten zich een weg banen door een complexe juridische omgeving en niet alleen voldoen aan lokale regelgeving, maar ook aan diverse internationale wetten. Deze aanpassing aan verschillende normen in verschillende landen maakt het nalevingsproces kostbaar en tijdrovend en vormt een grote uitdaging voor ontwikkelteams en juridische adviseurs.
Gebruikersvertrouwen : Het opbouwen van een sterke geloofwaardigheid is essentieel om institutionele investeerders aan te trekken. Projecten moeten hun legitimiteit en transparantie bewijzen om interesse te wekken bij deze belangrijke spelers, die vaak hogere eisen stellen aan veiligheid en naleving van regelgeving.
Deze obstakels vereisen innovatieve oplossingen en voortdurende aanpassing aan veranderende regelgeving om RWA's in staat te stellen hun potentieel voor wereldwijde toepassing te bereiken.
De toekomstperspectieven van reële activa in cryptovaluta
Real World Assets (RWA's ) hebben een enorm potentieel om de economie te transformeren door fysieke activa te integreren met cryptomarkten. Door de toegang tot investeringen te democratiseren en nieuwe liquiditeit te introduceren, RWA's zich als een belangrijke innovatie voor de wereldeconomie.
Conclusie
Real World Assets markeren het begin van een nieuw tijdperk voor de financiële wereld. Door fysieke activa te integreren in het crypto-ecosysteem, bieden ze investeerders ongekende mogelijkheden voor diversificatie en toegang.
Veelgestelde vragen over fysieke activa in cryptovaluta
Wat is een fysiek bezit?
Een fysiek bezit is een getokeniseerd bezit dat verhandeld kan worden in de cryptowereld.Welke soorten activa kunnen worden getokeniseerd?
Vastgoed, grondstoffen, kunstwerken, en nog veel meer.Wat zijn de populairste RWA-projecten?
Centrifuge, RealT en Aave RWA zijn toonaangevende projecten.Wat zijn de belangrijkste uitdagingen op het gebied van regelgeving?
Woningbouwverenigingen moeten voldoen aan strenge voorschriften om de veiligheid en naleving te garanderen.
Beleggen in cryptovaluta is risicovol. Crypternon kan niet direct of indirect aansprakelijk worden gesteld voor enige schade of verlies voortvloeiend uit het gebruik van een product of dienst die in dit artikel wordt genoemd. Beleggen in cryptovaluta is inherent risicovol; lezers dienen hun eigen onderzoek te doen alvorens actie te ondernemen en alleen te beleggen binnen hun financiële mogelijkheden. Dit artikel vormt geen beleggingsadvies.
Sommige links in dit artikel zijn affiliate links. Dit betekent dat als u via deze links een product koopt of zich aanmeldt, wij een commissie van onze partner ontvangen. Deze commissies brengen geen extra kosten voor u met zich mee en sommige links geven u zelfs de mogelijkheid om van aanbiedingen te profiteren.
AMF-aanbevelingen. Er bestaat geen garantie voor een hoog rendement; een product met een hoog potentieel rendement brengt een hoog risico met zich mee. Dit risico moet in verhouding staan tot uw beleggingsdoelen, uw beleggingshorizon en uw bereidheid om een deel van uw spaargeld te verliezen. Beleg niet als u niet bereid bent om uw volledige of gedeeltelijke kapitaal te verliezen .
Lees voor meer informatie onze juridische mededelingen , ons privacybeleid en gebruiksvoorwaarden .
Yoann
Hoewel ik een ingenieursopleiding heb gevolgd, raakte ik al snel geïnteresseerd in de financiële wereld. Overtuigd van de veelbelovende toekomst van gedecentraliseerde financiën, draag ik bij aan de democratisering ervan door Crypternonte ontwikkelen.
