Total Value Locked ( TVL ) is een centrale indicator geworden in het crypto-ecosysteem, zowel voor DeFi- als voor blockchains in het algemeen. Deze indicator meet de totale hoeveelheid activa die in een project zijn vergrendeld, of dit nu op gedecentraliseerde financiële protocollen is of binnen de eigen mechanismen van een blockchain. Het stelt ons in staat om de interesse en het vertrouwen dat gebruikers en investeerders in een ecosysteem stellen te kwantificeren. Dit artikel analyseert diepgaand wat TVL , hoe het wordt berekend en waarom het essentieel is voor het beoordelen van de robuustheid van cryptoprojecten.
Inhoudsopgave
Wat is TVL in de cryptowereld?
Total Value Locked ( TVL ) vertegenwoordigt de totale waarde van de activa die zijn vastgezet in een cryptoproject of blockchain. Het is een belangrijke indicator voor de gezondheid en acceptatie van een project binnen het DeFi-ecosysteem. TVL TVL verschillende soorten fondsen, elk met een specifieke rol in gedecentraliseerde protocollen.
De TVL wordt meestal uitgedrukt in dollars, maar kan ook worden gewaardeerd in de eigen cryptovaluta van het project (bijvoorbeeld ETH voor Ethereum ). Deze aanpak maakt een beter inzicht in de ontwikkeling van de TVL , onafhankelijk van schommelingen in de marktprijs.
Hoe wordt de TVL berekend?
Total Value Locked ( TVL ) wordt berekend door de waarde van alle in een project of blockchain vergrendelde activa bij elkaar op te tellen. Verschillende elementen worden in aanmerking genomen om dit cijfer te verkrijgen, waaronder staking , pools van gedecentraliseerde exchanges (DEX'en) en slimme contracten die worden gebruikt voor financiële instrumenten zoals lenen en uitlenen.
Staking : Dit is het proces waarbij gebruikers hun cryptovaluta vastzetten om deel te nemen aan de validatie van transacties op een blockchain, zoals in het geval van blockchains die gebruikmaken van Proof of Stake (PoS) staking fondsen worden opgenomen in de TVL ).
Gedecentraliseerde beurzen (DEX'en) : Gebruikers kunnen hun cryptovaluta storten in liquiditeitspools op gedecentraliseerde beurzen zoals Uniswap , PancakeSwap of Drift . Deze liquiditeit stelt andere gebruikers in staat om rechtstreeks in cryptovaluta te handelen zonder tussenpersonen. In ruil daarvoor verdienen liquiditeitsverschaffers een deel van de transactiekosten en verhogen hun stortingen de TVL .
Slimme contracten : Deze autonome programma's voeren transacties automatisch uit zodra aan vooraf gedefinieerde voorwaarden is voldaan. Ze worden gebruikt in financiële instrumenten zoals lenen en uitlenen . Een gebruiker kan bijvoorbeeld cryptovaluta als onderpand in een slim contract storten op een platform zoals Aave of Compound , en vervolgens andere activa lenen in ruil daarvoor. Zolang aan de voorwaarden is voldaan, beheert het contract het proces automatisch, inclusief terugbetaling en vrijgave van het onderpand.
Een concreet voorbeeld: Stel je voor dat een gebruiker $100.000 aan Ethereum in een liquiditeitspool op Uniswap . Deze fondsen worden door andere gebruikers gebruikt om Ethereum te ruilen Ethereum liquiditeitstokens ontvangen , die vervolgens opnieuw kunnen worden geïnvesteerd in andere DeFi-protocollen yield farming- strategieën .
- Onderpand voor stablecoin : Sommige platforms stellen gebruikers in staat om cryptovaluta als onderpand te storten voor de uitgifte van stablecoins stablecoin MakerDAO kunnen gebruikers bijvoorbeeld ETH in een smart contract om DAI , een stablecoin . Dit onderpand is inbegrepen in de TVL , aangezien deze fondsen binnen het protocol zijn vergrendeld.
Samenvattend omvat TVL alle fondsen die geblokkeerd of vastgelegd zijn in deze verschillende mechanismen, waardoor rendement gegenereerd kan worden of transacties gefaciliteerd kunnen worden.
Wanneer u NEAR koopt en opslaat in uw persoonlijke NEAR-wallet, wordt deze waarde dus niet meegerekend in de Total Value Locked ( TVL ). TVL vertegenwoordigt alleen de fondsen die zijn vastgelegd in smart contracts op gedecentraliseerde financiële (DeFi) platforms. Het meet de waarde van activa die zijn toegewezen aan DeFi-protocollen, zoals leenplatforms, liquiditeitspools of staking, waar fondsen daadwerkelijk worden gebruikt of vastgelegd voor specifieke activiteiten.
Als uw NEAR-tokens dus gewoon in uw persoonlijke wallet worden bewaard, tellen ze niet mee voor de TVL TVL op te nemen , moet u ze storten in gedecentraliseerde applicaties ( DApp ) of protocollen zoals staking , gedecentraliseerde exchanges (DEX'en) of leenplatforms .
Wil je de wereld van cryptovaluta ontdekken, maar weet je niet waar je moet beginnen? We hebben een duidelijke, geïllustreerde en leerzame die je stap voor stap door het proces leidt met toegankelijke uitleg en gedetailleerde screenshots.
is verdeeld in twee hoofdgedeelten : eerst leer je hoe je een gecentraliseerde beurs een gedecentraliseerde wallet beheert om je crypto veilig en onafhankelijk te bewaren.
Wat je zult leren:
✔ Je eerste cryptovaluta kopen – Een gedetailleerde handleiding om aan de slag te gaan op een gecentraliseerd handelsplatform.
✔ Je transacties beveiligen – De beste werkwijzen voor het kopen, verkopen en verhandelen van cryptovaluta met minimale risico's.
✔ Stablecoins begrijpen stablecoin Hun nut, verschillen en hoe je ze kunt gebruiken om je vermogen te stabiliseren tijdens volatiliteit.
✔ Een gedecentraliseerde wallet ( DeFi ) – Leer hoe je je activa beheert zonder tussenpersonen en direct met de blockchain communiceert.
✔ Transacties uitvoeren via een gedecentraliseerde wallet – Een praktische handleiding voor het zelfstandig verhandelen van cryptovaluta.
✔ Gedecentraliseerde financiën (DeFi) verkennen – Ontdek geavanceerde concepten zoals staking en NFT's .
📥 Download je gratis gids door onderstaand formulier in te vullen:
Waarom is TVL een belangrijke indicator voor beleggers?
(VAL TVL is een belangrijke indicator voor investeerders , omdat het hen in staat stelt de gezondheid van een protocol te beoordelen, het vermogen om kapitaal aan te trekken en het gebruikersvertrouwen . Een TVL weerspiegelt een sterke adoptie, wat betekent dat veel gebruikers hun geld vastzetten in het protocol, bijvoorbeeld voor activiteiten zoals staking , liquiditeitspools of lenen en uitlenen via smart contracts. Dit toont aan dat het project aantrekkelijke financiële producten en investeerders aanmoedigt om hun vermogen erin te beleggen.
Het is echter belangrijk om te benadrukken dat het evalueren van TVL TVL dollars kan zijn. Een groot deel van de in een protocol vastgelegde fondsen bestaat uit cryptovaluta , waarvan de waarde aanzienlijk fluctueert ten opzichte van stablecoin . Een daling van TVL USD weerspiegelt daarom mogelijk niet een werkelijke afname van de hoeveelheid vastgelegde cryptovaluta, maar simpelweg een schommeling in de prijs van de onderliggende activa. Voor een goede beoordeling van de prestaties van het protocol is het wellicht relevanter om TVL in de eigen valuta , zoals ETH voor Ethereum Ethereum SOL voor Solana Solana Dit maakt een analyse van de prestaties van het protocol mogelijk, onafhankelijk van marktprijsfluctuaties of speculatie door investeerders die de token kopen zonder deze in het protocol vast te zetten.
Samenvattend is de ontwikkeling van TVL een cruciale indicator voor het monitoren van het beleggersvertrouwen , de financiële stabiliteit van een project en het vermogen om aantrekkelijke rendementen te bieden , rekening houdend met de natuurlijke schommelingen van de cryptomarkt.
TVL en marktkapitalisatie: niet altijd een direct verband met de waarde van cryptovaluta
TVL en de marktkapitalisatie ervan zijn niet altijd direct gecorreleerd. Een protocol met een hoge TVL impliceert namelijk niet per se een hoge marktkapitalisatie . Sommige projecten trekken aanzienlijke bedragen aan die vastzitten in hun smart contracts, maar de aankoop van hun token blijft onaantrekkelijk voor investeerders, wat leidt tot een relatief lage marktkapitalisatie. Dit kan worden verklaard door de waardevaststelling : als het token geen centrale rol of duidelijke functie binnen het protocol heeft, voelen investeerders zich mogelijk niet gedwongen om het te kopen, zelfs als er een grote hoeveelheid geld in het project is vastgelegd.
Omgekeerd kunnen sommige projecten met een lage TVL een hoge marktkapitalisatie bereiken als gevolg van intense speculatie rond hun token. Dit gebeurt meestal wanneer investeerders wedden op beloftes van toekomstige ontwikkeling of partnerschappen , in plaats van op de werkelijke waarde van de in het protocol vastgelegde fondsen.
Bovendien kunnen de verschillende rollen van tokens binnen protocollen de prikkels voor investeerders beïnvloeden. Sommige tokens zijn essentieel voor deelname aan specifieke activiteiten , zoals staking of governance, terwijl andere een meer perifere functie hebben, wat hun marktvraag beïnvloedt. Een protocol dat gebruikers bijvoorbeeld verplicht om de token te kopen en vast te houden om toegang te krijgen tot bepaalde functies of om beloningen te verdienen, kan een stijging van de marktkapitalisatie zien, zelfs als de TVL bescheiden blijft. Omgekeerd kan een protocol dat zijn token niet direct koppelt aan kernactiviteiten een TVL zonder dat de marktkapitalisatie dezelfde groei volgt.
TVL dus een goede indicator kan zijn voor de gezondheid van een project , is het essentieel om dit cijfer niet te verwarren met de marktkapitalisatie , aangezien de dynamiek tussen beide afhangt van meerdere factoren die verband houden met waardecreatie en de rol die aan het token is toegekend binnen het protocol.
Liquiditeitsverschaffing en yield farming: hun impact op TVL Value Locked) in cryptovaluta
Deze twee DeFi-mechanismen zijn direct gekoppeld aan TVL , omdat ze afhankelijk zijn van fondsen die vastzitten in slimme contracten.
Liquiditeitsvoorziening
Liquiditeitsverschaffing houdt beursplatforms DEX'en , zoals Uniswap , Drift of DYDX .
Deze DeFi-protocollen zijn sterk afhankelijk van de liquiditeit van gebruikers. Hoe meer liquiditeit er is, hoe hoger de toegevoegde waarde (Value TVL en hoe aantrekkelijker de geboden rendementen. Met deze fondsen kunnen gebruikers transacties uitvoeren op het platform, en in ruil daarvoor worden liquiditeitsverschaffers beloond met een deel van de transactiekosten en de eigen tokens van het platform.
Opbrengstlandbouw
Yield farming , daarentegen, houdt in dat liquiditeit die al in DEX'en is gestort, opnieuw wordt geïnvesteerd in verschillende DeFi-protocollen om een hoger rendement te genereren. Gebruikers ontvangen zo beloningen in de vorm van extra tokens. In de praktijk houdt yield farming vaak in dat fondsen tegelijkertijd in meerdere protocollen worden vastgezet, wat bijdraagt aan de verhoging van de TVL van het ecosysteem.
Deze mechanismen stellen beleggers in staat om activa houden kapitaalwinst .
Factoren TVL Total Value Locked) in crypto beïnvloeden
Naast marktfluctuaties kunnen verschillende factoren de totale toegevoegde waarde TVL ) van een project beïnvloeden:
Schommelingen in de cryptovalutaprijs : Aangezien TVL Value Locked) doorgaans in Amerikaanse dollars wordt berekend, kan een daling van de cryptovalutaprijs TVL TVL zowel in fiatvaluta als in de betreffende cryptovaluta te volgen
Incentives : Incentives zijn beloningen die aan gebruikers worden aangeboden om hun geld vast te zetten in een protocol. Dit kunnen hoge rendementen, extra tokens of voordelen zoals kortingen op transactiekosten zijn. Deze incentives zijn essentieel voor het behouden of verhogen van de Total Value Lock (TVL) TVL omdat ze gebruikers aanmoedigen om hun geld voor langere perioden vast te zetten.
Netwerkeffect : Hoe meer gebruikers een project aantrekt, hoe meer de TVL doorgaans groeit. Dit sneeuwbaleffect versterkt de geloofwaardigheid van het project en trekt nieuwe deelnemers aan.
Washtrading: een valkuil voor TVL
Washtrading die door dezelfde persoon of entiteit worden beheerd, om de handelsvolumes en mogelijk ook TVL ) van een project kunstmatig op te blazen. Dit wekt de indruk van verhoogde liquiditeit of populariteit, waardoor investeerders een verkeerd beeld krijgen van de werkelijke gezondheid van een project.
Hoe herken je wash trading?
Washtrading kan worden opgespoord door terugkerende patronen in handelsvolumes te observeren, of door abnormaal vergelijkbare koop- en verkooporders die in zeer korte tijd worden uitgevoerd. In sommige gevallen monitoren analyseplatforms zoals Nansen of Glassnode deze verdachte activiteiten om gebruikers te waarschuwen.
Vergelijking van TVL tussen blockchains: Ethereum versus uitdagers
Ethereum : de leider in TVL
Ethereum blijft de dominante blockchain voor TVL dankzij het grote ecosysteem van DAppen DeFi-protocollen. In 2024 stabiliseerde TVL -groei op Ethereum echter, terwijl opkomende blockchains een snelle groei doormaakten.
Solana, Sui, Aptos en Base: snelgroeiende uitdagers
In 2024 Solana , Sui en Aptos op door hun snelle groei in TVL . Solana trekt, dankzij de mogelijkheid om een groot aantal transacties tegen lage kosten te verwerken, steeds meer projecten en gebruikers aan. De TVL steeg van $330 miljoen in oktober 2023 naar $5,6 miljard in oktober 2024 , wat overeenkomt met een toename van 14 miljoen naar 39 miljoen SOLs die in het protocol zijn vastgelegd.
Conclusie
Total Value Locked ( TVL ) is een belangrijke indicator voor het beoordelen van de gezondheid en stabiliteit van projecten binnen het crypto-ecosysteem, of het nu gaat om DeFi of blockchain. Het is cruciaal om niet alleen de ruwe TVL-waarde te analyseren TVL maar ook de ontwikkeling ervan in de loop van de tijd, de aangeboden incentives en praktijken zoals wash trading. Met uitdagers zoals Solana , Sui en Aptos de toekomst van hun TVL er veelbelovend uit, hoewel het Ethereum nog steeds dominant is.
Veelgestelde vragen over TVL in cryptovaluta
1. Wat is TVL in de cryptowereld?
Total Value Locked ( TVL ) vertegenwoordigt de totale waarde van activa die zijn vastgelegd in smart contracts of staking voor een cryptoproject, of dit nu op blockchains of DeFi-protocollen is. Het meet de betrokkenheid en interesse van gebruikers in een project en weerspiegelt daarmee de populariteit en financiële stabiliteit ervan.
2. Wat is het verschil tussen de TVL van een blockchain en die van een DeFi-protocol?
De TVL van een blockchain meet de activa die zijn vergrendeld in het eigen mechanisme (zoals staking) om het netwerk te beveiligen en deel te nemen aan het bestuur. Voor een DeFi-protocol vertegenwoordigt de TVL de fondsen die zijn vergrendeld in slimme contracten die worden gebruikt om te lenen, te ruilen of rendement te genereren, zoals in DEX'en of leenplatformen.
3. Welke invloed hebben yield farming en liquiditeitsverschaffing TVL ?
Liquiditeitsverschaffing draagt bij aan TVL doordat gebruikers cryptovaluta in liquiditeitspools kunnen storten om transacties op DEX'en te faciliteren, waardoor TVL . Yield farming gebruikt deze liquiditeit vervolgens om te herinvesteren in andere DeFi-protocollen, waardoor TVL door het genereren van extra rendement.
4. Hoe bescherm je jezelf tegen wash trading in DeFi-projecten?
Washtrading TVL gegevens door kunstmatig hoge handelsvolumes te creëren. Om dit te voorkomen, is het raadzaam om blockchain-analysetools zoals Nansen of Glassnode de handelsvolumes van een project te verifiëren voordat u investeert.
5. Wat is een stimulans in een DeFi-project en welke impact heeft dit TVL Total Value Locked)?
Incentives prikkels die aan gebruikers worden aangeboden om hun geld vast te zetten in een DeFi-project, meestal in de vorm van rendement, bonustokens of voordelen zoals kortingen op transactiekosten. Deze incentives trekken meer liquiditeit aan, waardoor de TVL ) van het project toeneemt.
Beleggen in cryptovaluta is risicovol. Crypternon te beleggingsadvies .
Sommige links in dit artikel zijn affiliate links. Dit betekent dat als u via deze links een product koopt of zich aanmeldt, wij een commissie van onze partner ontvangen. Deze commissies brengen geen extra kosten voor u als gebruiker met zich mee, en sommige partnerschappen bieden u toegang tot promoties.
AMF -aanbevelingen. Er is geen gegarandeerde hoge opbrengst, een product met een hoog prestatiepotentieel impliceert een hoog risico. Dit risico nemen moet in overeenstemming zijn met uw project, uw beleggingshorizon en uw vermogen om een deel van deze besparingen te verliezen. Investeer niet als u niet klaar bent om de hele of een deel van uw kapitaal te verliezen .
de juridische kennisgevingen , het privacybeleid en algemene gebruiksvoorwaarden om verder te gaan .
YoAnn
Trainingsingenieur, ik raakte al snel geïnteresseerd in het gebied van financiën. Overtuigd dat gedecentraliseerde financiën een mooie toekomst voor zich hebben, ik neem deel aan de democratisering door Crypternonte ontwikkelen.
