Aktywa świata rzeczywistego (RWA) lub tokenizowane aktywne składniki aktywne, stopniowo przekształcają świat zdecentralizowanych finansów ( DeFi ). Aktywa prawdziwego świata reprezentuje namacalny dobro prawdziwego świata - nieruchomości, surowców, dzieł sztuki, rachunków skarbowych - przekształcone w cyfrowy token. Dzięki tej innowacji inwestorzy mogą dywersyfikować swoje portfele i uzyskać dostęp do aktywów wcześniej zarezerwowanych na tradycyjne rynki finansowe, tworząc w ten sposób cyfrowe i bardziej opłacalne zarządzania majątkiem
Spis treści
Co to jest zasób prawdziwego świata (RWA)?
Aktywa świata rzeczywistego (RWA) to atut z prawdziwej gospodarki, który jest tokenizowany , to znaczy reprezentowane w formie tokenów na blockchain . Na przykład budynek można podzielić na kilka tokenów, z których każdy reprezentuje udział nieruchomości. Ta tokenizacja umożliwia zakup, sprzedaż i przeniesienie rzeczywistych frakcji aktywów na blockchain, umożliwiając inwestorom zintegrowanie nowych klas aktywów z ich portfelami.
Boom w tokenizacji prawdziwych aktywów
Tokenizacja przekształca zasób fizyczny, taki jak budynek lub obowiązek, w wersję cyfrową w postaci tokenów na blockchain . Ta innowacja zwiększa płynność aktywów poprzez ułatwianie ich wymiany na platformach cyfrowych, bez przeglądania drogich pośredników, jednocześnie umożliwiając szerszy dostęp inwestorom.
Dzięki aktywom w świecie rzeczywistym (RWA) aktywa fizyczne stają się łatwiejsze w zarządzaniu i wymianie w cyfrowym portfelu Ta transformacja oferuje zalety pod względem rentowności i zarządzania dziedzictwem: poprawia płynność, zmniejsza koszty pośredniego i umożliwia szerszy dostęp do różnych aktywów dla inwestorów na wszystkich poziomach.
Kluczową zaletą RWA jest to, że pozwalają inwestorom na utrzymanie inwestycji w środowisko cyfrowe, które mogą oferować znaczne korzyści podatkowe. Na przykład, jeśli inwestor osiągnie zyski z własności tokena i chce je ponownie zainwestować w obligacjach, może to zrobić bezpośrednio za pośrednictwem tokenów bez przekształcania swoich aktywów w walutę powierniczą, która unika nowej opodatkowania jego zarobków.
Weź konkretną sprawę: bez RWAS inwestor, który sprzedaje nieruchomość, aby inwestować w obligacje, może podlegać opodatkowaniu na jego zyski kapitałowe nawet przed ponownym inwestowaniem. W przypadku aktywów w świecie rzeczywistym mógł sprzedać swoje akcje w budynku w postaci tokenów i bezpośrednio kupować tokeny obligacji, pozostając w czysto cyfrowym środowisku. Proces ten eliminuje koszty i upraszcza reinwestycje, jednocześnie optymalizując efektywność podatkową .
Przykłady aktywów w świecie rzeczywistym w krypto
Aktywa w świecie rzeczywistym obejmują szeroki zakres aktywnych składników z prawdziwej gospodarki. Wśród najpopularniejszych znajdujemy:
- Nieruchomości : projekty tokenizuj nieruchomości nieruchomości, aby umożliwić inwestycje ułamkowe, umożliwiając dostęp do nieruchomości, nawet przy niskich kwotach.
- Surowce : Niektóre projekty oferują możliwość zakupu akcji złota, srebra lub ropy naftowej w postaci tokenów, umożliwiając w ten sposób inwestorom dywersyfikację ich inwestycji w materialne aktywa finansowe.
- Prace sztuki : słynne dzieła sztuki są podzielone na tokeny, co pozwala kilku inwestorom mieć udział w tabeli o wysokiej wartości lub rzeźbie, mieszając te papiery wartościowe dostępne dla ogółu społeczeństwa.
- Rachunki skarbowe : Te tytuły długu, uważane za bezpieczne inwestycje wydawane przez rządy i często poszukiwane dla ich stabilności, są również tokenizowane. Takie podejście pozwala inwestorom mieć ułamki państwowych papierów wartościowych, często poszukiwane ze względu na ich stabilność i potencjał rentowności, zachowując przy jednoczesnym zachowaniu inwestycji w postaci łatwo przeniesionych aktywów cyfrowych. Ten ostatni generuje rentowność rachunków skarbowych i pozwala dynamiczne zarządzanie portfelem kryptograficznym.
Te tokenizowane aktywa ułatwiają dostęp i zarządzanie rzeczywistymi aktywami w ekosystemie kryptowalutowym, dzięki czemu inwestycje w bezpieczne wartości są dostępne dla szerszej społeczności.
Projekty kryptograficzne specjalizujące się w aktywach w świecie rzeczywistym
Dzięki boomowi aktywów w świecie rzeczywistym (RWA) wiele platform kryptograficznych umożliwia teraz tokenizację różnych aktywów aktywnych, ułatwiając w ten sposób integrację namacalnych składników aktywnych w portfelach kryptograficznych. Oto kilka godnych uwagi przykładów:
Centrifugal : Centrifugal przekształca należności handlowe w tokeny, oferując w ten sposób firmom możliwość wykorzystania tych tokenów jako gwarancji uzyskania pożyczek na zdecentralizowanych platform finansowych ( DeFi ). Ta metoda obniża koszty i poszerza dostęp do finansowania, jednocześnie integrując rzeczywiste aktywów w DeFi .
READT : Realt oferuje tokeny reprezentujące akcje budynków mieszkalnych w Stanach Zjednoczonych, umożliwiając inwestorom nabywanie ułamków nieruchomości i postrzeganie dochodów z wynajmu w kryptowalut. READT pozwala zatem dużej publiczności inwestować w nieruchomości w sposób ułamkowy i zdecentralizowany, jednocześnie wykorzystując zalety DeFi .
Reserve Rights (RSR) i RTOKENS : Reserve Rights umożliwia tworzenie RTokens , spersonalizowane tokeny złożone z różnych proporcji rzeczywistych zasobów tokenizowanych. Inwestorzy mogą zatem dywersyfikować swoje portfolio, wybierając RTokens wspierane przez mieszankę stabilnych i prawdziwych aktywów, od nieruchomości po surowce. Ten model zapewnia optymalną dywersyfikację i zwiększoną ochronę przed zmiennością, oferując portfolio stabilnych aktywów.
Ondo Finance i Usdy : Ondo Finance wprowadziły Sydy, pierwszy znak zysków zabezpieczony przez amerykańskie rachunki skarbowe, i całkowicie bez pozwolenia. USY generuje codzienne plony, które użytkownicy mogą dotrzeć, utrzymując swoje inwestycje, Stakant, pożyczając lub wykorzystując ją jako gwarancję w innych protokołach. Ten model oferuje płynność i ciągłą wydajność, zapewniając jednocześnie dodatkową stabilność powiązaną z rachunkami skarbowymi.
Platformy te pokazują szybką ewolucję RWA w kryptografii, otwierając drzwi do zróżnicowanych, stabilnych i dostępnych inwestycji, jednocześnie integrując rzeczywiste aktywa w możliwościach zwrotu DeFi.
Proces tokenizacji aktywów w świecie rzeczywistym
Tokenizacja aktywów w świecie rzeczywistym (RWA) jest zgodna z zestawem niezbędnych kroków w celu przekształcenia aktywów fizycznych w łatwo wymieniony zasób cyfrowy:
Tworzenie smart contract : smart contract (inteligentna umowa) jest najpierw utworzona w celu legalnego reprezentowania tokenizowanej nieruchomości. Automatyzuje zarządzanie prawami tokenów, określając w ten sposób zasady i warunki użytkowania lub transfer aktywów cyfrowych.
Korzystanie z różnych tokenów, w tym NFT i innych formatów : chociaż NFT (tokeny nielegalne) są często używane do reprezentowania indywidualnej własności określonych towarów, takich jak dzieła sztuki lub nieruchomości, nie zawsze tak jest. Na przykład uss z Ondo Finance, który reprezentuje zasób świata rzeczywistego wspieranego przez amerykańskie rachunki skarbowe, nie jest NFT, ale generowanie tokenów bez przywiązania do jednego obiektu. To pokazuje, że w zależności od charakteru aktywów tokenizacja może przybierać różne formy.
Płynność aktywów : Tokenizacja umożliwia podzielenie prawdziwych aktywów na małe części, ułatwiając ich płynność. Inwestorzy mogą zatem łatwiej sprzedawać lub przynieść swoje akcje, dzięki czemu aktywa w świecie rzeczywistym są bardziej dostępne i wymienne niż na tradycyjnych rynkach.
Po co inwestować w RWA?
Aktywa świata rzeczywistego (RWA) zapewniają inwestorom wyjątkowe zalety, szczególnie dla osób szukających alternatyw w okresie niedźwiedzie:
Dostępność : RWA demokratyzuj dostęp do aktywów o wysokiej wartości, takich jak nieruchomości lub rachunki skarbowe, które kiedyś były zarezerwowane dla inwestorów instytucjonalnych lub zamożnych.
Dywersyfikacja portfela : dodając towary fizyczne lub wsparcie realnych aktywów do swojego portfela, inwestorzy mogą zrównoważyć swoje miejsca poza prostymi kryptowalutami lub stablecoin . Ta dywersyfikacja może chronić dziedzictwo przed zmiennością rynku.
Więcej informacji tutaj
3. Zwiększona płynność : RWA sprawiają, że aktywa tradycyjnie niepłynne, takie jak nieruchomości lub surowce, łatwiej wymieniać. Jeśli spodziewamy się okresu niedźwiedzia, interesujące staje się przekształcenie jego dziedzictwa w rentowności generujące RWA, umożliwiając w ten sposób uzyskanie ciągłych zysków, zamiast pozostawiać kapitał unieruchomiony jako stablecoin bez wzrostu.
Przepisy RWA w Crypto: wyzwanie do podjęcia
Przepisy są niezbędne do bezpiecznego rozwoju aktywów w świecie rzeczywistym (RWA). Wraz z opracowywaniem ram prawnych projekty muszą przestrzegać lokalnych przepisów, aby uniknąć potencjalnych sankcji. Weźmy przykład Finansów Ondo i jego stablecoin wspieranych przez Skarb USA, Us. Aby wydać ten token, Ondo musiał przestrzegać ścisłych przepisów dotyczących papierów wartościowych finansowych, ponieważ Usy jest wspierany przez aktywa Skarbu Stanów Zjednoczonych, wysoce regulowanym instrumentem. Ondo uzyskał zatem niezbędne licencje na legalne działanie i ustanawianie ochrony dla swoich inwestorów, zapewniając w ten sposób legitymację i przejrzystość projektu.
Projekty RWA muszą często być zgodne ze standardami KYC (pranie z praniem Ta adaptacja do ram regulacyjnych wymaga znacznych wysiłków, ale konieczne jest ustalenie zaufania i przyciągnięcie inwestorów instytucjonalnych.
Przeszkody, które można pokonać w celu masowego przyjęcia RWA
Ogromne przyjęcie aktywów w świecie rzeczywistym (RWA) wiąże się z kilkoma przeszkodami:
Wyzwania techniczne : zagwarantowanie skalowalności i bezpieczeństwa infrastruktury jest niezbędne, w szczególności do wspierania dużej ilości transakcji bez uszczerbku dla wydajności.
Międzynarodowe zgodność regulacyjne : Projekty RWA muszą poruszać się po złożonym środowisku prawnym, ponieważ muszą one przestrzegać nie tylko lokalnych przepisów, ale także różnych przepisów międzynarodowych. Ta adaptacja do różnych standardów między krajami sprawia, że proces zgodności jest kosztowny i czasowy i stanowi poważne wyzwanie dla zespołów programistycznych i doradców prawnych.
Zaufanie użytkowników : Budowanie solidnej wiarygodności jest niezbędne do przyciągnięcia inwestorów instytucjonalnych. Projekty muszą udowodnić swoją legitymację i przejrzystość, aby wzbudzić zainteresowanie tych kluczowych graczy, często bardziej wymagające pod względem bezpieczeństwa i zgodności.
Przeszkody te wymagają innowacyjnych rozwiązań i ciągłej adaptacji do rozwoju przepisów, aby umożliwić RWA osiągnąć ich ogólny potencjał adopcyjny.
Przyszłe perspektywy aktywów w świecie rzeczywistym w kryptografii
Aktywa świata rzeczywistego mają ogromny potencjał do przekształcenia gospodarki poprzez integrację aktywów fizycznych na rynki kryptograficzne. Demokratyzując dostęp do inwestycji i wprowadzając nową płynność, RWAS pozycjonuje się jako główna innowacja dla globalnej gospodarki.
Wniosek
Aktywa prawdziwego świata oznaczają początek nowej ery finansowej. Integrując aktywów fizycznych z ekosystemem kryptowalutowym, oferują one inwestorom niespotykaną dywersyfikację i możliwości dostępu.
FAQ na temat aktywów w świecie rzeczywistym w Crypto
Co to jest zasób prawdziwego świata?
Aktywa świata rzeczywistego to tokenizowany zasób fizyczny, który można wymienić we wszechświecie kryptograficznym.Jakie rodzaje aktywów można tokenizować?
Nieruchomość, surowce, dzieła sztuki, między innymi.Jakie są najpopularniejsze projekty pod względem RWA?
Centrifugal, READT i Aave RWA to flagowe projekty.Jakie są główne wyzwania regulacyjne?
RWA musi spełniać surowe przepisy w celu zapewnienia bezpieczeństwa i zgodności.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Inwestycje związane z kryptowalutami są z natury ryzykowne, czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach ich zdolności finansowych. Ten artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki tego artykułu są powiązane, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, odbierzemy prowizję od naszego partnera. Te prowizje nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre nawet zezwalają na promocje.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału .
Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę prywatności i ogólne warunki użytkowania .
Yohan Uzzan
Inżynier szkoleniowy szybko zainteresowałem się dziedziną finansów. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają przed sobą świetlaną przyszłość, uczestniczę w jego demokratyzacji poprzez rozwijanie Crypternon.
