Łatwy
W blockchain przejrzystość jest obietnicą, ale w praktyce podążanie za tokenami i zrozumieniem dystrybucji funduszy może szybko stać się złożone. Kto naprawdę ma zasób? Jak krążą fundusze? Jakie sygnały mogą wskazać manipulacja rynku?
W tym miejscu pojawiają się Bubblemaps, narzędzie, które wizualizują transakcje i połączenia między portfelem w postaci interaktywnych pęcherzyków. Jego głównym celem jest uproszczenie analizy łańcuchowej poprzez widoczne połączone klastry portfela, akumulacje przez wieloryby i anomalie w rozmieszczeniu tokenów.
Dzięki Bubblemaps staje się możliwe:
✔️ zlokalizuj głównych posiadaczy projektu.
✔️ Zidentyfikuj połączenia między portfelem a ich interakcjami.
✔️ Wykryj możliwe wzorce obsługi, takie jak handel pranie.
✔️ Przeanalizuj ewolucję projektu, przeglądając historię transakcji.
W tym przewodniku najpierw wyjaśnimy, jak Bubblemaps w ogóle, zanim przeanalizujemy konkretny przypadek: token Jupiter (JUP) na temat Solana , przekraczanie danych z Arkham , tokenomistem i coinmarketcap w celu badania in -depresji.
Spis treści
Jak uzyskać dostęp Bubblemaps i wybrać blockchain
Narzędzie jest częściowo dostępne za darmo, ale niektóre zaawansowane funkcje wymagają połączenia za pomocą portfela Web3 (Metamask, Exodus itp.) Lub konta X (Twitter).
Więcej informacji tutaj
📌 Dostęp premium: Aby odblokować wszystkie funkcje Bubblemaps , musisz mieć 250 miliardów tokenów Moonlight, które pozwala w szczególności:
✔️ Aby dogłębić wszystkie kolekcje tokenów defi i NFT.
✔️ Uzyskaj dostęp do pełnej historii kart (podróży w czasie) i zaktualizuj dane.
Bezpłatna wersja nadal umożliwia dostęp do znacznego panelu informacji.
Po połączeniu możesz wybrać blockchain do analizy od obsługiwanych:
- Ethereum
- Łańcuch BNB
- Solana
- Avalanche
- Polygon itp.
📸 Przykład: użyjemy kilku przykładów, Reserve Rights Ethereum, zbioru NFT Squiggles na Ethereum i na koniec Jupiter na Solana.
Przeglądaj token z Bubblemaps : Połączenia i klastry
Po wybraniu blockchain można wyszukać konkretny projekt, wprowadzając nazwisko lub adres kontraktowy.
Bubblemaps następnie generuje interaktywną kartę, która wyświetla:
🔹 Pęcherzyki reprezentujące każdy portfel - im większe są, tym bardziej trzymają tokeny.
🔹 Połączenia między pęcherzykami - ilustrują transakcje między portfelem.
🔹 Kolory wskazujące połączone klastry portfela -Identyfikuje grupy portfela, które często ze sobą oddziałują (przykład poniżej z Binance na Ethereum )
📌 Połączenia między portfeli mogą oznaczać kilka rzeczy:
✔️ Prosty ruch funduszy między portfelem należącym do tego samego użytkownika.
✔️ A przeniesienie do lub z platformy wymiany (CEX lub DEX).
✔️ a Schemat handlu myjnie (patrz następna sekcja).
✔️ Planowana dystrybucja (dodatek zespołu, nabywanie nabywania , staking itp.).
Bubblemaps oferuje dwie niezbędne opcje udoskonalenia analizy:
🔍 Pokaż/ukryj umowy : pozwala wyświetlać lub ukrywać smart contract związane z projektem. umowy staking na Dex.
💱 Pokaż/ukryj wymianę : maska lub wyświetla portfele należące do scentralizowanych platform wymiany (CEX). Portfele te są często używane do przechowywania płynności tokenów dostępnych na rynkach. Ta opcja umożliwia określenie, czy duży udział oferty jest przechowywana na CEX, co może wpłynąć na płynność i zmienność tokena.
Wash Trading: Dlaczego napompowanie wolumenu jest korzystne?
Wash Trading to praktyka manipulacji rynkiem, w której aktorzy wymieniają się ze sobą aktywa, aby symulować ważną działalność handlową.
📌 Dlaczego prania handluje?
✔️ Stwórz fałszywe poczucie płynności: dzięki sztucznym zwiększaniu objętości wymiany daje to iluzję, że token jest bardzo aktywny.
✔️ Przyciągnij więcej inwestorów: handlowcy i algorytmy często wykrywają aktywa o dużej ilości. Token o wysokiej aktywności jest bardziej prawdopodobny, że przyciągnie nowych nabywców.
✔️ Popraw ranking na platformach: wymiany i agregatory, takie jak CoinMarketCap, często klasyfikują tokeny zgodnie z ich wolumenem wymiany. Wydajny handel pranie pozwala być lepiej klasyfikowanym i bardziej widocznym.
✔️ Ułatwianie akceptacji giełd: Projekt o sztucznie dużym tomie może wydawać się bardziej atrakcyjny dla scentralizowanych giełd, które mają na celu podanie popularnych tokenów.
📸 Wykrywanie Bubblemaps :
Handel prasowaniem można zauważyć, obserwując powtarzające się połączenia między małą grupą portfeli, w których tokeny systematycznie powracają do tych samych adresów bez znaczących transakcji zewnętrznych.
Identyfikacja i zrozumienie klastrów
Klaster jest zestawem portfeli, które często wymieniają między nimi tokeny. Analiza klastrów umożliwia:
✔️ określenie centralizacji tokena.
✔️ Zidentyfikuj podejrzane działania, takie jak skoordynowana sprzedaż.
✔️ Zidentyfikuj zarządzanie funduszem przez zespół lub DAO .
📌 Dlaczego jest to ważne?
Bardzo gęsty klaster kontrolowany przez tę samą jednostkę może oznaczać, że projekt jest wysoce scentralizowany.
Grupa portfeli z powtarzającymi się transferami może sugerować handel myjką, technikę sztucznego nadmuchania wolumenu wymiany.
📸 Przykład: Niektóre projekty NFT, takie jak Squiggles, zostały wystawione do handlu WASH. Można je wykryć na Bubblemaps .
Dlaczego wysoce scentralizowany projekt może być problematyczny?
Projekt, w którym niewielka garść graczy utrzymuje dużą część tokenów, może stanowić kilka ryzyka dla inwestorów:
📌 Wysoka moc sterowania
Jeśli pojedyncza jednostka lub ograniczona grupa posiada znaczną część tokenów, daje im to nieproporcjonalną moc projektu. Może to obejmować:
✔️ Obsługa głosów w zdecentralizowanym zarządzaniu (DAO).
✔️ Możliwość sprzedaży w masie i wywołania Krach.
✔️ Asymetria informacji, w której osoby z zewnątrz korzystają z przewagi na reszcie rynku.
📌 Zwiększona zmienność i ryzyko zrzutu,
jeśli zespół lub pierwsi inwestorzy posiadają większość tokenów, oznacza to, że gdy ich kurtka wygasa, mogą sprzedawać masowo, co powoduje brutalną spadek ceny.
📌 Niski adopcja organiczna
Zbyt scentralizowany token może brakować aktywnego uczestnictwa, ponieważ większość tokenów pozostaje w rękach kilku podmiotów. Może to ograniczyć zainteresowanie projektem i spowolnić jego przyjęcie.
Studium przypadku: Analiza Jupiter (JUP) na Bubblemaps
Po zbadaniu ogólnego funkcjonowania Bubblemaps ilustrujemy jego przydatność z konkretnym studium przypadku: analiza Jupiter (JUP) , jednego z głównych tokenów Solana . To badanie pomoże nam lepiej zrozumieć, jak interpretować wyświetlane dane i uniknąć błędów interpretacyjnych związanych z rozróżnieniem między dostawą w obiegu a całkowitą ofertą.
Co pokazuje Bubblemaps o Jupiter
Wybierając Jupiter (JUP) na Solana , Bubblemaps wyświetla kilka klastrów portfela , które mają znaczną część tokenów:
- Zimny i hot wallet zespołu Jupiter posiada około 45 % tokenów.
- Gorący i cold wallet związany ze społecznością kontroluje około 30 % .
- Niektóre scentralizowane wymiany (CEX), takie jak Binance mają około 1,66 % oferty.
🔎 Wykryto problem z interpretacją :
Procent te opierają się na całkowitej ofercie JUP (7 miliardów tokenów), a nie na dostawie w obiegu. Obecnie w obiegu jest tylko 1,7 miliarda JUP. Oznacza to, że większość tokenów widocznych na Bubblemaps jest nadal zamknięta i nie jest tak naprawdę dostępna na rynku.
➡️ Dlaczego to jest ważne?
Inwestor, który uwzględnia tylko dystrybucję portfeli na Bubblemaps , może przecenić prawdziwą płynność tokena. Niektóre tokeny są zamknięte w umowach uprawnień , rezerwach strategicznych lub funduszy społecznościowych , co zapobiega ich natychmiastowej sprzedaży.
Jaka jest społeczność w projekcie kryptograficznym?
W kryptowalut społeczność jest szerokim terminem, który ogólnie łączy użytkowników, inwestorów i aktywnych współpracowników w całym projekcie. Może to obejmować:
- Użytkownicy protokołu (handlowcy, programiści, posiadacze tokenów).
- Uczestnicy DAO (zdecentralizowane zarządzanie).
- Członkowie ekosystemu korzystający z dotacji, zachęt lub kropli powietrznych.
Jednak w wielu projektach fundusze społeczności są w rzeczywistości pod kontrolą zespołu lub ograniczonej grupy, z progresywnym wydaniem według kalendarza kurtki.
📌 W przypadku Jupiter (JUP) duża część tokenów sklasyfikowanych jako „fundusze społeczne” jest nadal zamknięte, co oznacza, że tak naprawdę nie są w rękach indywidualnych inwestorów, ale raczej zarezerwowane dla przyszłych dodatków.
Określ prawdziwą ofertę: przekraczanie danych z Arkham i tokenomistą
Aby uzyskać bardziej precyzyjne spojrzenie na prawdziwy stan oferty JUP, napotkaliśmy dane z Bubblemaps , Arkham i Tokenomist .
📌 Krok 1: Weryfikacja funduszy na Arkham
Arkham pozwala nam zidentyfikować portfel Jupiter , który utrzymuje 30 % tokenów na Bubblemaps . Konsultując jego saldo, znajdujemy około 2,1 miliarda JUP .
➡️ Interpretacja :
stanowi to 30 % całkowitej oferty 7 miliardów JUP , co potwierdza, że Bubblemaps Wyświetla całkowitą ofertę, a nie podaż w obiegu .
📌 Krok 2: Weryfikacja całkowitej oferty i w obiegu na tokenomysta
Tokenomist dostarcza szczegółowych informacji na temat dystrybucji i kurtki tokenów. Oto, co obserwujemy:
- 73 % całkowitej podaży jest nadal zablokowane (lub 5,09 miliarda JUP ).
- Tokeny te są dystrybuowane w różnych kategoriach z okresami progresywnego uwalniania.
➡️ Wniosek:
Tokeny widoczne na Bubblemaps obejmują wciąż zablokowane tokeny , które mogą dać błędne wrażenie prawdziwej płynności projektu, jeśli nie przekroczysz danych.
Zalecenie: zawsze przekraczają dane
💡 Nie ufaj tylko klastrom wyświetlanym na Bubblemaps .
Przed inwestowaniem konieczne jest:
✔️ Sprawdź fundusze na Arkham , aby potwierdzić członkostwo w portfelach.
✔️ Przeanalizuj ofertę w obiegu tokenomistów, aby uniknąć przeceniania płynności.
✔️ Monitoruj okresy uprawnień , aby przewidzieć możliwą presję na sprzedaż.
✔️ Przeanalizuj przepływy transakcji , aby wykryć możliwe manipulacje rynkowe, takie jak handel WASH.
Porównanie i implikacje dla analizy na łańcuch
Przekraczając dane różnych narzędzi, oto bardziej precyzyjna dystrybucja całkowitej oferty w porównaniu z dostawą w obiegu i co każde narzędzie wnosi do analizy:
| Narzędzie | Informacje główne |
|---|---|
| Bubblemaps | Wizualizuj dystrybucję portfeli na całkowitej , w tym ogólnie zablokowane środki. |
| Tokenomista | Szczegółowo dystrybucja funduszy o precyzyjnej kategoryzacji (zespół, społeczność, rezerwat strategiczny). Potwierdź, że 73 % tokenów jest zablokowanych bez określonego kalendarza wyzwolenia. |
| Arkham | Pozwala zidentyfikować podmioty widzialnych portfeli na Bubblemaps (zespół, wymiany, daos, inwestorzy). Potwierdź, że adres zidentyfikowany na Bubblemaps (30 % tokenów) dobrze odpowiada Jupiter . |
| CoinmarketCap (opcjonalnie, jeśli dostępny jest tokenomist) | Wskazuje, że tylko 1,7 miliarda JUP jest w obiegu , pomagając uniknąć błędów interpretacyjnych w prawdziwej płynności rynku. |
📌 Implikacje dla analizy w łańcuchu:
✔️ Nie myl całkowitej oferty i podaży w obiegu, aby uniknąć złej oszacowania prawdziwej płynności tokena.
✔️ Użyj Arkham , aby przypisać portfele i unikać zakładania, że niektóre fundusze są dostępne, gdy należą do zamkniętych umów.
✔️ Przeanalizuj kalendarze kurtki tokenomist, aby przewidzieć możliwą presję sprzedaży po wydaniu zablokowanych funduszy.
✔️ Obserwuj przepływy między portfelem zespołu a giełdami, aby wykryć możliwą strategiczną sprzedaż lub postępową redystrybucję tokenów na rynku.
WNIOSEK NA Bubblemaps
Bubblemaps jest odpowiednim narzędziem do wizualizacji rozkładu tokenów i zrozumienia, w jaki sposób projekt jest ustrukturyzowany.
Należy również zauważyć, że niektóre tokeny są kompatybilne z kilkoma blockchainami. Zatem pełną analizę można przeprowadzić jedynie poprzez badanie rozkładu tokena na wszystkich kompatybilnych blokach tokena.
Aby prawdziwe zrozumienie dystrybucji tokenów, konieczne jest przekroczenie analiz z innymi platformami, takimi jak tokenomist i Arkham , aby uniknąć błędów interpretacyjnych w faktycznie dostępnej ofercie.
✅ Projekt może wydawać się bardzo scentralizowany, podczas gdy jego fundusze są zamknięte lub odwrotnie.
✅ Mądry inwestor musi zawsze analizować prawdziwą płynność i okresy wyzwolenia tokenów.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach swoich zdolności finansowych. Wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Ten artykuł nie stanowi inwestycyjnej .
Niektóre linki tego artykułu są powiązane, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, odbierzemy prowizję od naszego partnera. Komisje te nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre partnerstwa umożliwiają dostęp do promocji.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału .
Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę prywatności i ogólne warunki użytkowania .
Yohan Uzzan
Inżynier szkoleniowy szybko zainteresowałem się dziedziną finansów. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają przed sobą świetlaną przyszłość, uczestniczę w jego demokratyzacji poprzez rozwijanie Crypternon.
