Zdecentralizowane finanse lub DeFi (finanse zdecentralizowane) stanowi poważną zmianę w świecie usług finansowych. W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów opartych na scentralizowanych pośrednikach, takich jak banki, DeFi działa w całkowicie zdecentralizowany sposób, wykorzystując technologię blockchain, aby oferować usługi finansowe dostępne dla wszystkich, bez ograniczeń geograficznych. Z praktycznego punktu widzenia, jakie są główne zalety DeFi ? Ten artykuł zanurza cię w sercu Defi DeFi badając jego podstawy, komponenty, jego zalety, ryzyko, a także przyszły potencjał.
Spis treści
Co to jest DeFi ? Jakie są jego główne zalety?
Defi obejmuje szeroką gamę produktów i usług finansowych, które działają w DeFi blokach , głównie Ethereum . Usługi te obejmują oszczędności, pożyczki, ubezpieczenia, handel i wiele więcej. Główną zaletą DeFi jest to, że eliminuje potrzebę pośredników, co zmniejsza koszty i zwiększa przejrzystość. Ponadto DeFi pozwala każdemu, kto ma połączenie internetowe w celu uzyskania dostępu do tych usług, oferując w ten sposób globalne włączenie finansowe.
Jak działa DeFi ?
Protokoły DeFi oparte są na smart contract , do samodzielnych , w blockchain. Umowy te zastępują tradycyjnych pośredników poprzez automatyzację transakcji i upewnienie się, że są one przeprowadzane tylko po spełnieniu określonych warunków.
Na przykład umowa pożyczki może zostać automatycznie wykonana, gdy warunki zwrotu są spełnione, bez interwencji człowieka. Wyroczniki odgrywają istotną rolę w tym procesie, dostarczając zewnętrzne dane niezbędne dla smart contract sprawdzenia , czy warunki są spełnione. Na przykład wyrocznia może przekazywać bieżące ceny kryptowalut, stóp procentowych lub innych informacji w czasie rzeczywistym, umożliwiając umowę na działanie tylko wtedy, gdy osiągnięto predefiniowane kryteria.
Główne elementy DeFi
Zdecentralizowane wymiany (DEX)
Zdecentralizowane lub DEXS , umożliwiają użytkownikom bezpośrednią wymianę kryptowalut, bez potrzeby scentralizowanej platformy, takiej jak Binance lub Coinbase . Popularne przykłady obejmują Uniswap , sushiwap, Drift lub DYDX . Te DEX działają dzięki pulom płynności , w których użytkownicy wpłacają swoje aktywa w celu ułatwienia giełd w zamian za koszty transakcji.
agregatory Dex takie jak 1 cala , szukają najlepszych cen wśród różnych DEX.
Produkty produkcyjne i wydobycie płynności
Wydobycie produktów i wydobycie płynności to dwie wspólne strategie generowania pasywnego dochodu w DeFi .
Rolnictwo plonów : Ta praktyka ma zapewnić płynność DeFi w zamian za plony. Użytkownicy często starają się zoptymalizować te plony poprzez złożone strategie, takie jak reinwestowanie zysków w różnych pulach płynności, aby zmaksymalizować zyski. Hodowla wydajności obejmuje zatem wszystkie metody mające na celu uzyskanie wydajności w DeFi .
Wydobycie płynności jest specyficzną formą hodowli wydajności , w której użytkownicy są nagradzani za zapewnienie płynności konkretnej puli. Weźmy konkretny przykład: jeśli umieścisz parę kryptowalut, na przykład ETH/ USDC , w puli płynności o łącznej wartości 10 000 USD , nie tylko zarabiasz udział w kosztach transakcji generowanych przez wymiany w tej puli (często około 0,3 % na transakcję), ale także rodzime tórze platformy rekreacyjnej. Na przykład, jeśli platforma oferuje roczny zwrot w wysokości 40 % , oznacza to, że w przypadku początkowego depozytu w wysokości 10 000 USD możesz potencjalnie otrzymać 4000 USD dodatkowych tokenów w ciągu roku, oprócz zysków z kosztów transakcji. Tokeny te można następnie wymieniać lub ponownie zainwestować, zwiększając w ten sposób zyski.
Inne projekty, takie jak Pendle strategiami rolnictwa . Pendle wyróżnia się unikalnym podejściem do tokenizacji przyszłych rentowności.
Projekt pozwala użytkownikom podzielić swoje aktywa bazowe na dwie odrębne części: wartość głównego (tokena własności) i wartość przyszłych rentowności (token wydajności). Te przyszłe rentowności, zwane tokenami wydajności , można wymienić na rynku wtórnym, umożliwiając użytkownikom wyprzedzenie ich zainteresowań lub spekulować na temat przyszłej wartości wydajności.
Stuging and Restoking
Stoking to kolejna popularna metoda generowania pasywnego dochodu w ekosystemie kryptowalutowym . Składa się z blokowania aktywów na blockchain w celu obsługi sieci (np. Transakcji weryfikacji) w zamian za nagrody. Stoking jest szczególnie rozpowszechniony w Proof of Stake (POS) .
Przywrócenie jest popularną strategią w ekosystemie zdecentralizowanych finansów ( DeFi ), która polega na automatycznym reinwestowaniu nagród uzyskanych poprzez pochylenie w tym samym procesie sprawdzania poprawności lub sieci. Stale reinwestować nagrody, użytkownicy mogą skorzystać z wpływu zainteresowań złożonych , co umożliwia zwiększenie ich zysków w czasie bez konieczności ręcznej interweniowania.
platform DeFi zaimplementowało mechanizmy restonowania w celu ułatwienia tego procesu. Na przykład protokoły takie jak Lido lub EigenLayer oferują rozwiązania do przechowywania płynów dla blockchain, takich jak Ethereum , w których użytkownicy mogą postawić swój ETH i odbierać tokeny, które reprezentują swoje stawki ETH (w przypadku Lido). Dzięki tym tokenom użytkownicy mogą nie tylko generować plony, ale także wykorzystywać te tokeny w innych DeFi , aby zwiększyć ich plony lub uzyskać dostęp do płynności.
Innym przykładem jest ANKR , która pozwala użytkownikom Staker kilka rodzajów tokenów i skorzystać z automatycznej funkcji spoczynkowej. ANKR oferuje również tokeny pochodne (takie jak AETH), które mogą być używane na innych DeFi , umożliwiając użytkownikom maksymalizację ich plonów przy jednoczesnym zachowaniu elastyczności z ich aktywów.
Platformy takie jak Finance lub Autofarm idą jeszcze dalej, integrując automatyczne strategie przywracania w swoich pudełkach (sklepienia). Użytkownicy osłabiają swoje tokeny w tych skrzyniach, a platforma jest odpowiedzialna za automatyczne reinwestowanie nagród, maksymalizując zyski. Na przykład, gdy zaciekasz tokeny w sklepieniu, protokół automatyzuje pobieranie wydajności z ich pochylenia i reinwestowany, co umożliwia skorzystanie z wpływu interesów wymyślonych w perspektywie długoterminowej bez interwencji ręcznej.
Zdecentralizowane pożyczki i pożyczki
Zdecentralizowane pożyczki i pożyczki są jednym z filarów DeFi . Platformy takie jak Aave i Compound pozwalają użytkownikom pożyczać swoje cyfrowe zasoby z portfela w zamian za odsetki lub pożyczać zasoby poprzez zapewnienie gwarancji. Procesy te są w pełni zautomatyzowane na podstawie smart contract , oferując w ten sposób całkowitą przejrzystość i zwiększoną wydajność w porównaniu z tradycyjnymi systemami bankowymi.
Więcej informacji tutaj
stablecoins
Stablecoin odgrywa stablecoin rolę w DeFi . Są to kryptowaluty zaprojektowane w celu utrzymania stabilnej wartości, często indeksowanej do waluty powierniczej, takiej jak dolar amerykański. Najczęściej używany stablecoin USDT , USDC i DAI . Stablecoin stablecoin pozwala użytkownikom skorzystać z zalet kryptowaluty przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka zmienności.
Główne zalety DeFi
DeFi oferuje wiele zalet w porównaniu z tradycyjnymi systemami finansowymi:
- Dostępność globalna : Każdy, kto ma połączenie internetowe, może uzyskać dostęp do usług finansowych za pośrednictwem DeFi , bez dyskryminacji geograficznej.
- Przejrzystość : Wszystkie transakcje są rejestrowane w blockchain, co pozwala każdemu je sprawdzić w dowolnym momencie.
- Całkowita kontrola : Użytkownicy utrzymują na stałe kontrolę nad swoimi środkami, bez konieczności zaufania centralnego podmiotu.
Ryzyko związane z DeFi
Jednak DeFi nie jest pozbawione ryzyka:
- Zmienność : aktywa cyfrowe są młode, a zatem nadal bardzo silnie podlegają zmienności. Wysokim plonach często towarzyszy równie wysokie ryzyko.
- Niepewne przepisy : DeFi ewoluuje w wciąż niejasnym środowisku regulacyjnym, które może powodować ryzyko prawne dla użytkowników i programistów.
Przyszłość DeFi : w kierunku uogólnionego adopcji?
DeFi się rozwija, a jego rosnąca adopcja sugeruje, że może stać się normą w przyszłości. Hipoteza ta staje się tym bardziej prawdopodobna, jeśli różne platformy nadal upraszczają ich interfejsy i zwiększają dostępność technologii. Rzeczywiście, ponieważ coraz więcej inwestorów i użytkowników przyjmuje DeFi, bariery w wejściu zmniejszają się, co czyni tę technologię niezbędną do usług finansowych jutra.
Tokenomika DeFi
Tokeny w dziedzinie zdecentralizowanych finansów, takich jak UniSWAP ( Uniswap ) lub COM (związek), odgrywają centralną rolę w ekosystemie. Często są one wykorzystywane do rządzenia protokołami, umożliwiając posiadaczom tokenów głosowanie nad propozycjami aktualizacji lub poprawy protokołu. Ponadto tokeny te są również wykorzystywane, aby zachęcić użytkowników do uczestnictwa w różnych usługach oferowanych przez platformy.
Porównanie DeFi i tradycyjnego finansowania
DeFi odróżnia się od tradycyjnych finansów przez kilka kluczowych aspektów:
- Decentralizacja : W przeciwieństwie do banków DeFi nie są kontrolowane przez pojedynczy podmiot.
- Dostępność : DeFi jest dostępna dla wszystkich, bez potrzeby konta bankowego lub złożonej dokumentacji.
- Szybka innowacja przestrzeń DeFi ewoluuje szybko, a nowe produkty i usługi regularnie wprowadzane.
Wpływ DeFi na globalny rynek finansowy
wpływu DeFi na globalny rynek finansowy. Podczas gdy coraz więcej kapitału przybywa w zdecentralizowanych finansach, tradycyjne instytucje finansowe zaczynają inwestować duży kapitał.
Wniosek
DeFi reprezentuje rewolucję w świecie finansów, poprzez przedefiniowanie zasad i otwierając drzwi do wielu nowych możliwości. Dzięki licznym zastosowaniom, takim jak skalekowanie, pozostałe, rolnictwo i wydobycie płynności, pozwala wszystkim uzyskać dostęp do usług finansowych zdecentralizowanych, przejrzystych i często bardziej opłacalnych niż tradycyjne systemy.
Jednak, podobnie jak każda innowacja, zdecentralizowane finanse obejmują ryzyko, w szczególności w odniesieniu do błędów w smart contracti zagrożenia związanych z bezpieczeństwem. Ryzyko te są nadal obecne, chociaż platformy starają się je zminimalizować w czasie.
Rosnące przyjęcie DeFi pokazuje, że w najbliższej przyszłości może stać się normą, pod warunkiem, że platformy nadal poprawia dostępność i towarzalność swoich technologii. Ta demokratyzacja finansów, w połączeniu z potęgą technologii blockchain, może dobrze oznaczać początek nowej epoki gospodarczej, w której tradycyjne pośredniki stają się przestarzałe. Dla użytkowników oznacza to nowe możliwości, ale także potrzebę pozostania poinformowanym i ostrożnym w tym stale rozwijającym się ekosystemie.
FAQ
Co to jest DeFi ?
- DeFilub zdecentralizowane finanse to ekosystem usług finansowych opartych na blockchain, który pozwala użytkownikom pożyczać, pożyczać, wymieniać i inwestować aktywa cyfrowe bez tradycyjnych pośredników.
Jaka jest różnica między rolnictwem wydajności a wydobyciem płynności?
- Rolnictwo plonów ma zapewnić płynność protokołu DeFi w celu uzyskania zoptymalizowanych plonów, podczas gdy wydobycie płynności jest specyficzną metodą hodowli wydajności, w której użytkownicy otrzymują nagrody za zapewnienie płynności pulom.
Co to jest pochylenie i pozostanie?
- Stoking polega na blokowaniu aktywów kryptowalutowych w celu obsługi sieci blockchain w zamian za nagrody, podczas gdy wypoczynek polega na automatycznym reinwestowaniu tych nagród w celu maksymalizacji zysków.
Jakie są ryzyko związane z DeFi ?
- Ryzyko obejmują błędy w smart contract(choć marginalnych), zmienność aktywów i niepewne ramy regulacyjne.
Czy DeFi może stać się normą w przyszłości?
- Tak, jeśli platformy nadal upraszczają dostęp i korzystanie, DeFi może stać się standardem w globalnym sektorze finansowym.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Inwestycje związane z kryptowalutami są z natury ryzykowne, czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach ich zdolności finansowych. Ten artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki tego artykułu są powiązane, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, odbierzemy prowizję od naszego partnera. Te prowizje nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre nawet zezwalają na promocje.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału .
Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę poufności i ogólne warunki użytkowania .
Yohan Uzzan
Inżynier szkoleniowy szybko zainteresowałem się dziedziną finansów. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają przed sobą świetlaną przyszłość, uczestniczę w jego demokratyzacji poprzez rozwijanie Crypternon.
