Łatwy
Jaki jest historyczny roczny zwrot indeksu S&P 500? Najważniejsze informacje w kilku zdaniach
Historyczne roczne stopy zwrotu indeksu S&P 500 nieustannie przyciągają uwagę inwestorów poszukujących ekspozycji na amerykański rynek akcji. Przez kilka dekad ten wiodący indeks Wall Street – obejmujący 500 największych amerykańskich spółek – utrzymywał średnią stopę wzrostu na poziomie około 8% do 10% rocznie (przybliżone dane długoterminowe Stooq ). Oczywiście, wartość ta zmienia się w zależności od okresu. Roczne wahania mogą być znaczne – w niektórych latach notowano silne wyniki (ponad +20%), a w innych bardziej wymagające, gdzie spadki sięgały -30% lub więcej.
Ogólnie rzecz biorąc, analizując długoterminowe trendy indeksu, horyzont inwestycyjny okazuje się kluczowym czynnikiem łagodzącym zmienność i wpływ lat spadkowych. Należy pamiętać, że nie ma absolutnych gwarancji co do przyszłości: wyniki z przeszłości nie gwarantują wyników w przyszłości, a spadek cen jest zawsze możliwy.
Spis treści
Historyczny roczny zwrot z indeksu S&P 500: od pomiaru krótkoterminowego do długoterminowego
W świecie inwestycji ważne jest rozróżnienie różnych horyzontów analitycznych, aby zrozumieć dynamikę indeksu S&P 500. Inwestor może rozsądnie skupić się na danych dotyczących:
- 1 rok
- 3 lata
- 5 lat
- 10 lat
- 20 lat
Każdy z tych przedziałów czasowych zapewnia szczegółowy wgląd w zmienność i odporność indeksu. Początkujący inwestorzy często koncentrują się na rocznym zwrocie, aby sprawdzić, czy dokonali „dobrej inwestycji”. Jednak najpopularniejszym podejściem wśród doświadczonych inwestorów jest preferowanie dłuższych horyzontów czasowych (5 lat, 10 lat i więcej), aby uniknąć podejmowania pochopnych decyzji na podstawie krótkoterminowych wahań rynkowych.
Zwrot po 1 roku
Roczna stopa zwrotu z indeksu S&P 500 w dużej mierze zależy od ogólnej sytuacji gospodarczej. Według oficjalnych danych, nierzadko obserwuje się:
- Szczyty przekraczające +20% w okresach ekspansji gospodarczej
- Spadki o -10% lub więcej w przypadku recesji
- Krachy na giełdzie zdarzają się rzadziej, ale są gwałtowne i mogą skutkować spadkami o ponad 30%
Na przykład, w ostatnich latach indeks S&P 500 doświadczył kilku gwałtownych wahań, zwłaszcza podczas kryzysu finansowego w 2008 roku, kiedy indeks spadł o około 38% w ciągu roku. Następnie, w okresach euforii, takich jak lata 2019 i 2021, wzrosty przekraczały 28% do 30% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Zwrot 3-letni
Liczne analizy makroekonomiczne pokazują, że indeks S&P 500 często podlega cyklom koniunkturalnym. Cykl ekspansji może trwać kilka lat, zwiększając przychody i zyski firm. Z kolei cykl recesji może w tym samym okresie obniżyć indeks.
Gdy gospodarka jest wspierana przez akomodacyjną politykę pieniężną (np. niskie stopy procentowe dyktowane przez Rezerwę Federalną), klimat sprzyja wzrostowi na giełdzie. W ciągu trzech lat, wygładzonych w czasie, wyniki indeksu S&P 500 wahają się niekiedy od +20% do +50% w ujęciu skumulowanym (około +6,2% do +14,4% w ujęciu rocznym), w zależności od badanego okresu.
5-letni zwrot
Dane historyczne z ostatnich pięciu lat pozwalają nam obserwować „minicykl” giełdowy jako całość. Inwestorzy często biorą pod uwagę ten przedział czasowy, weryfikując bardziej długoterminową strategię inwestycyjną. Wahania sezonowe lub cykliczne (zmiany w polityce fiskalnej, nagłe podwyżki lub spadki podstawowych stóp procentowych, przejściowe napięcia geopolityczne) zazwyczaj ulegają mniejszemu lub większemu zrównoważeniu na przestrzeni kilku lat.
W ciągu pięciu lat indeks S&P 500 doświadczył już okresów skumulowanych zysków przekraczających +100% (około +15% do +20% w ujęciu rocznym). Zdarzały się jednak również okresy, w których rentowność była praktycznie zerowa, a nawet ujemna, w okresach poważnych kryzysów gospodarczych (kryzys kredytów hipotecznych subprime w 2008 roku, pęknięcie bańki internetowej w latach 2000-2002 itd.).
Dane historyczne obejmujące okres 10 lat i więcej
W perspektywie dziesięcioletniej indeks S&P 500 prezentuje generalnie jeszcze bardziej stabilną i atrakcyjną stopę zwrotu. Według serii danych giełdowych Stooq , indeks ten może w dłuższej perspektywie wykazywać średnioroczny wzrost na poziomie od 8 do 10% (niektóre wyliczenia wskazują na nieco mniej niż 10%, inne na około 8%, w zależności od dokładnego okresu i korekt dywidend).
W ciągu 20 lat i dłużej, ogólny wzrost gospodarczy, demografia, produktywność i innowacje wywierają pozytywny wpływ. Oczywiście, zdarzają się wahania: bessa jest integralną częścią ewolucji rynku, podobnie jakbull run. Historycznie rzecz biorąc, w większości okresów trwających co najmniej dwie dekady, skumulowane stopy zwrotu były znacząco dodatnie.
Historyczny roczny zwrot z indeksu S&P 500: porównanie z zupełnie innym aktywem, Bitcoinem
Aby przedstawić kontrastową perspektywę, przyjrzyjmy się, jak Bitcoin (BTC) wypada w porównaniu z indeksem S&P 500 pod względem historycznej rocznej stopy zwrotu. Stworzony w 2009 roku przez programistę lub grupę programistów posługujących się pseudonimem Satoshi Nakamoto, Bitcoin opiera się na technologii blockchain – bezpiecznym i niezmiennym rozproszonym rejestrze.
Czym jest Bitcoin?
Bitcoin to zdecentralizowana waluta cyfrowa, działająca bez pośredników bankowych. Jej głównym celem jest oferowanie bezpiecznego, transparentnego i odpornego na cenzurę środka płatniczego. W przeciwieństwie do tradycyjnych walut, jego liczba jednostek jest ograniczona do 21 milionów, co czyni go rzadkim i potencjalnie deflacyjnym aktywem, w przeciwieństwie do obecnych walut podlegających polityce pieniężnej EBC (w przypadku euro) i Rezerwy Federalnej (w przypadku dolara).
Jak działa Bitcoin?
- Transakcje są rejestrowane w blockchainie, publicznym i zdecentralizowanym rejestrze.
- Nowe bloki są weryfikowane za pomocą mechanizmu konsensusu zwanego Proof of Work (PoW), w którym górnicy rozwiązują złożone obliczenia. Duża liczba
- Każda transakcja jest niezmienna, co gwarantuje bezpieczeństwo i przejrzystość sieci.
Rolaltc
Oprócz Bitcoina pojawiło się wiele innych kryptowalut, zwanychltc, o zróżnicowanym zastosowaniu:
- Ethereum (ETH): Platforma smart contractumożliwiająca wykonywanie zdecentralizowanych aplikacji (DApp).
- Solana (SOL): Technologia blockchain zoptymalizowana pod kątem szybkości i niskich kosztów transakcji.
- Stablecoin(USDT, USDC, DAI): Kryptowaluty powiązane z walutami fiducjarnymi, takimi jak dolar, w celu ograniczenia zmienności.
- Tokeny zarządzania (AAVE, UNI): używane do głosowania nad zmianami w powiązanych zdecentralizowanych protokołach
- Specjalistyczne kryptowaluty: takie jak Filecoin (zdecentralizowane przechowywanie) lub Chainlink (zdecentralizowane wyrocznie).
Kryptowaluty: klasa aktywów, która szybko zyskuje na popularności
Pomimo ekstremalnej zmienności, kryptowaluty przyciągają coraz większą liczbę inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych. Firmy takie jak MicroStrategy i Tesla zintegrowały Bitcoina ze swoimi bilansami, a ETF-y oparte na Bitcoinie Spot zaczynają być wdrażane w wielu krajach.
| Rok | Zwrot S&P 500 | Wydajność Bitcoina |
|---|---|---|
| 2017 | +21,70 % | +1 320 % |
| 2018 | -4,56 % | -72 % |
| 2019 | +31,22 % | +95 % |
| 2020 | +18,37 % | +300 % |
| 2021 | +28,75 % | +59 % |
| 2022 | -18,17 % | -64 % |
| 2023 | +26,19 % | +65 % |
| 2024 | +24,89 % | +120,61 % |
| Średnia 8-letnia | +16,30 % | +228,51 % |
Aby lepiej zrozumieć, jak działa system monetarny i Bitcoin, a także aby lepiej opanować narzędzia, finanse i ograniczenia prawne (podatki, dziedziczenie itp.) , zapraszamy do zapoznania się z programem BSM .
Zawiera szczegółowe samouczki wideo dotyczące scentralizowanych giełd, portfeli programowych, portfeli sprzętowych i najlepszych praktyk. Dostęp do programu można uzyskać, klikając nagłówek lub link powyżej.
Więcej informacji o nagrodach można znaleźć tutaj.
Historyczne roczne stopy zwrotu indeksu S&P 500: Przypomnienie: S&P 500 w pigułce
Stworzony w 1957 roku indeks S&P 500 (Standard & Poor's 500) to amerykański indeks giełdowy, który obejmuje 500 dużych spółek, uszeregowanych według kapitalizacji rynkowej, płynności i sektora, w którym działają. Jest powszechnie uważany za szeroki barometr amerykańskiej gospodarki, ponieważ obejmuje około 80% całkowitej kapitalizacji rynkowej amerykańskiego rynku akcji.
Wśród głównych komponentów znajdują się firmy takie jak Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla i NVIDIA. Biorąc pod uwagę kolosalne rozmiary tych korporacji międzynarodowych, ich kapitalizacja rynkowa ma duży wpływ na indeks, a ich wyniki silnie wpływają na ogólny ruch indeksu S&P 500.
Przydatność dla inwestorów
Dywersyfikacja : Indeks S&P 500 oferuje szeroką ekspozycję na różne sektory (technologia, finanse, opieka zdrowotna, dobra konsumpcyjne, energetyka itp.).
Prostota: Zamiast wybierać akcje osobno, można inwestować w indeks za pośrednictwem ETF-ów (Exchange Traded Funds) lub funduszy indeksowych.
Wskaźnik kondycji gospodarczej: Wyniki indeksu S&P 500 są często powiązane z cyklami koniunkturalnymi w USA.
Oczywiście nie jest to inwestycja pozbawiona ryzyka: podczas kryzysów indeks może gwałtownie spaść. Koncepcja „zarządzania ryzykiem” obejmuje jednak uwzględnienie okresu posiadania i właściwej alokacji aktywów (akcji, obligacji, gotówki itp.).
Historyczny roczny zwrot z indeksu S&P 500: podstawowe informacje dla inwestorów
1. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem wyników w przyszłości
Ten wzór jest prawdopodobnie najważniejszy: chociaż indeks S&P 500 odnotował średnioroczną stopę zwrotu zbliżoną do 10% przez kilka dekad, nie ma gwarancji, że w kolejnej dekadzie ten wynik się powtórzy. Podobnie, Bitcoin mógł w przeszłości spektakularnie wzrosnąć; nie gwarantuje to jednak dalszego wzrostu.
2. Cykle gospodarcze wpływają na indeks giełdowy
Indeks S&P 500 jest ściśle powiązany ze stanem amerykańskiej gospodarki. Kiedy Rezerwa Federalna wdraża restrykcyjną politykę pieniężną (podnosząc stopy procentowe), akcje mogą odczuwać presję spadkową, ponieważ rosną koszty finansowania zewnętrznego, a perspektywy wzrostu maleją. Z kolei, gdy Rezerwa Federalna obniża stopy procentowe i luzuje politykę kredytową, firmy mogą łatwiej inwestować, co napędza wzrosty na giełdzie.
3. Innowacje i struktura sektora ewoluują
Na przestrzeni lat skład indeksu S&P 500 ulegał zmianom. Tak zwane „tradycyjne” sektory, takie jak przemysł ciężki i energetyka, ustąpiły miejsca technologiom, nowoczesnym usługom finansowym i handlowi elektronicznemu. Ta dynamika przyczyniła się ostatnio do znacznych wzrostów, ponieważ giganci tacy jak Apple, Microsoft, Amazon i Alphabet odnotowali gwałtowny wzrost przychodów i zysków. Innymi słowy, indeks S&P 500 nie jest statyczny: odzwierciedla on również ewolucję amerykańskiej gospodarki.
4. Porównywanie dwóch aktywów wymaga zrozumienia ich natury
Porównanie indeksu S&P 500 i bitcoina oznacza porównanie dwóch bardzo odmiennych wizji inwestowania. Z jednej strony, S&P 500 reprezentuje tradycyjną gospodarkę amerykańską , z koszykiem 500 spółek, których wartość opiera się na ich rentowności , wzroście i zdolności do generowania przychodów . Z drugiej strony, bitcoin to cyfrowe aktywo, którego wartość opiera się przede wszystkim na długoterminowym inwestowaniu w technologie .
Wbrew przekonaniu, że zależy on wyłącznie od percepcji inwestorów , Bitcoin to przede wszystkim rewolucja monetarna i technologiczna oparta na blockchainie transakcje peer-to-peer bezpośrednio między użytkownikami, bez pośredników . Jego celem jest uwolnienie się od tradycyjnej polityki monetarnej i manipulacji instytucjonalnych związanych z walutami takimi jak dolar czy euro , których podaż może być dowolnie zwiększana przez banki centralne. Z ograniczoną podażą 21 milionów BTC , Bitcoin stanowi zatem rzadką i deflacyjną alternatywę , której wartość opiera się na założeniu, że będzie on coraz częściej przyjmowany i wykorzystywany w przyszłości.
Kolejnym kluczowym aspektem ekosystemu kryptowalut jest pojawienie się inteligentnych kontraktów smart contract blockchainach takich jak Ethereum , Solana i Avalanche . W przeciwieństwie do Bitcoina, który służy przede wszystkim jako środek przechowywania wartości i wymiany , te blockchainy umożliwiają automatyzację złożonych procesów poprzez samorealizujące się kontrakty. Na przykład, w sektorze ubezpieczeń, inteligentny kontrakt automatycznie wypłacić odszkodowanie podróżnemu w przypadku odwołania lotu, bez konieczności ingerencji człowieka lub uciążliwych procedur administracyjnych.
Te innowacje leżą u podstaw zdecentralizowanych finansów (DeFi) , które dążą do zastąpienia tradycyjnych instytucji finansowych zautomatyzowanymi, powszechnie dostępnymi i przejrzystymi systemami. Ten potencjał technologiczny, w połączeniu z rozwojem gospodarki, w której transakcje i umowy mogą być zawierane bez pośredników, jest jednym z głównych argumentów przemawiających za rosnącą adopcją kryptowalut i technologii blockchain.
Zatem, chociaż Bitcoin i S&P 500 mogą wydawać się aktywami czysto spekulacyjnymi , nie działają one zgodnie z tą samą logiką. S&P 500 opiera się na dynamice amerykańskich firm, podczas gdy Bitcoin jest przede wszystkim środkiem przechowywania wartości o ograniczonej podaży, poza kontrolą rządu.
Roczna stopa zwrotu z indeksu S&P 500: spojrzenie wstecz na historię długoterminową
Patrząc wstecz na ponad pół wieku, indeks S&P 500 przetrwał liczne kryzysy ( szok naftowy lat 70., krach z 1987 roku, bańkę internetową z 2000 roku, kryzys finansowy z 2008 roku i spowolnienie gospodarcze związane z pandemią w 2020 roku ), utrzymując jednocześnie stabilny i konsekwentny wzrost w dłuższej perspektywie. Dzięki zaangażowaniu w gospodarkę realną i innowacje, indeks konsekwentnie osiągał historyczne maksima , nagradzając inwestorów z 20-letnim lub dłuższym .
Dla porównania, Bitcoin podążał zupełnie inną trajektorią: wzrósł z kilku centów w 2009 roku do dziesiątek tysięcy dolarów , z cyklami spektakularnych wzrostów ( bull run w 2013, 2017 i 2020-2021 ), po których następowały gwałtowne korekty , mogące przekraczać 80% . Pomimo tych okresów wysokiej zmienności, jego zyski w ciągu dekady znacznie przewyższają zyski z tradycyjnego rynku akcji .
Zjawisko to tłumaczy jego szybko rozwijający się potencjał technologiczny . Bitcoin opiera się na blockchainie , zdecentralizowanej infrastrukturze, która umożliwia bezpieczne transakcje bez pośredników , co stanowi przeciwieństwo tradycyjnego systemu monetarnego. Limit emisji wynoszący 21 milionów BTC dodatkowo wzmacnia jego atrakcyjność jako rzadkiego aktywa , w przeciwieństwie do walut fiducjarnych podatnych na inflację.
Jednak zakup Bitcoina w nieodpowiednim momencie może okazać się bolesny w krótkim i średnim terminie. Inwestowanie w okresie wzrostów , w szczytowym momencie cyklu spekulacyjnego, naraża na straty rzędu 50% do 80% w ciągu 2-3 lat, zanim nastąpi potencjalny powrót do poprzednich maksimów. Ta cecha sprawia, że jest to ryzykowne aktywo, wymagające odpowiedniej strategii metody uśredniania kosztów dolara (DCA) w celu zapewnienia płynnych punktów wejścia.
Mimo tych zagrożeń, rosnąca adopcja Bitcoina, zarówno przez osoby prywatne , jak i instytucje finansowe , pozwala przypuszczać, że jego rola może się umacniać na przestrzeni kolejnych dekad, czyniąc z niego ważną alternatywę monetarną i technologiczną .
Kluczowe potencjalne czynniki wzrostu, które należy wziąć pod uwagę
Wzrost gospodarczy USA : Dopóki Stany Zjednoczone utrzymują stabilne tempo wzrostu i stosunkowo niską stopę bezrobocia, spółki z indeksu S&P 500 mogą nadal generować wysokie zyski.
Polityka pieniężna i fiskalna : Decyzje Rezerwy Federalnej (stopy procentowe) i ustawy uchwalane przez Kongres wpływają na stabilność i ekspansję rynku.
Technologia i innowacje : Innowacyjne sektory (sztuczna inteligencja, oprogramowanie, biotechnologia, energia odnawialna) stanowią coraz większą część indeksu.
Instytucjonalna adopcja Bitcoina : Wraz z pojawieniem się funduszy ETF opartych na Bitcoinie (np. spot Bitcoin ETF, jeśli i kiedy zostaną zatwierdzone) i rosnącym zainteresowaniem niektórych dużych instytucji finansowych, Bitcoin może kontynuować swoją „demokratyzację”.
Wnioski dotyczące historycznego rocznego zwrotu indeksu S&P 500 i Bitcoina
Podsumowując, historia rocznych zysków indeksu S&P 500 wskazuje na solidny, długoterminowy trend wzrostowy, pomimo sporadycznych kryzysów. Ta pozytywna trajektoria w dużej mierze opiera się na zdolności amerykańskich firm do innowacji, adaptacji i rozwoju, wspieranej przez jeden z najdynamiczniejszych rynków kapitałowych na świecie.
Z drugiej strony, Bitcoin, pomimo gwałtownych wahań, często przewyższał większość klas aktywów pod względem czystego wzrostu w krótkich okresach. Jednak jego zmienność i związane z nią ryzyko (regulacje, ataki hakerskie itp.) sprawiają, że zarządzanie nim jest trudne.
Dla zainteresowanych inwestowaniem porównanie S&P 500 i Bitcoina jest pouczające, ponieważ ukazuje względną stabilność głównego indeksu giełdowego i spekulacyjny charakter kryptowaluty. Każdy z nich ma specyficzne cechy: płynność, korelację z gospodarką, ryzyko utraty kapitału, zmienność cen itp.
Decyzja o inwestowaniu w S&P 500, Bitcoina lub kombinację obu tych instrumentów będzie zależeć od:
- Profil ryzyka inwestora
- Jeśli chodzi o horyzont inwestycyjny (krótkoterminowy i długoterminowy)
- Od jego docelowego poziomu plonu
- Ze względu na jego zrozumienie przeszłych trendów i ostrożność w odniesieniu do przyszłości
W każdym razie, wyniki z przeszłości nie gwarantują wyników w przyszłości . Pamiętanie o tym uchroni Cię przed wyciąganiem pochopnych wniosków wyłącznie na podstawie lat prosperity lub okresów szybkiego wzrostu. Aby zbudować trwały majątek, dywersyfikacja, cierpliwość i staranna analiza fundamentów ekonomicznych pozostają najlepszymi sprzymierzeńcami każdego inwestora.
Historyczny roczny zwrot z indeksu S&P 500: podsumowanie i najnowsze wskazówki
Historyczna roczna stopa zwrotu indeksu S&P 500 wahała się średnio od 8% do 10% (w długim okresie).
Roczne wahania mogą być znaczne i związane z cyklami gospodarczymi, polityką pieniężną oraz wstrząsami zewnętrznymi (kryzysami finansowymi, wojnami, pandemiami).
Bitcoin oferuje potencjalnie wyższe stopy zwrotu w pewnych okresach, kosztem skrajnej zmienności i dużego ryzyka korekty.
Porównanie tych dwóch aktywów pomaga lepiej zrozumieć równanie ryzyko/stopa zwrotu, ale wymaga również świadomości, że ich natura jest zasadniczo różna.
Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji zaleca się dokładne rozważenie swoich celów, horyzontu inwestycyjnego i tolerancji ryzyka.
Ostatecznie, niezależnie od tego, czy zdecydujesz się na indeks S&P 500 (poprzez ETF, fundusz indeksowy lub inne produkty finansowe), czy rozważasz dodanie Bitcoina do swojego portfela, upewnij się, że masz solidną i spójną strategię. W tym celu polecam program BSM . Sukces w inwestowaniu zależy w równym stopniu od wiedzy o aktywach, co od rygorystycznej dyscypliny zarządzania. Należy zawsze pamiętać, że przeszłość nigdy nie jest gwarancją przyszłości.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie ponosi odpowiedzialności, bezpośrednio ani pośrednio, za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z produktów lub usług wymienionych w niniejszym artykule. Czytelnicy powinni przeprowadzić własne rozeznanie przed podjęciem jakichkolwiek działań i inwestować wyłącznie w ramach swoich możliwości finansowych. Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych rezultatów. Niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki w tym artykule to linki polecające, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za ich pośrednictwem, otrzymamy prowizję od poleconej firmy. Prowizje te nie wiążą się z żadnymi dodatkowymi kosztami dla Ciebie jako użytkownika, a niektóre polecenia dają Ci dostęp do promocji.
Rekomendacje AMF. Nie ma gwarancji wysokiego zwrotu; produkt o wysokim potencjale zwrotu wiąże się z wysokim ryzykiem. Ryzyko to musi być adekwatne do Twoich celów inwestycyjnych, horyzontu inwestycyjnego i możliwości utraty części oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy na utratę całości lub części swojego kapitału .
Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj nasze Informacje prawne , Polityka prywatności i Warunki korzystania .
Yoann
Z wykształcenia inżynier, szybko zainteresowałem się finansami. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają świetlaną przyszłość, uczestniczę w ich demokratyzacji, rozwijając Crypternon.