Mediator
Shorting kryptowalut: jak zająć pozycję krótką na rynku kryptowalut
Sprzedaż krótka to handlowa , która pozwala inwestorom spekulować na spadku wartości aktywów . Jeśli chcesz dowiedzieć się, jak grać na krótko , które platformy transakcyjne są najlepsze do otwierania pozycji krótkich oraz jakie są ryzyka i korzyści związane z tą metodą, ten poradnik jest dla Ciebie.
Spis treści
Czym jest shorting w kryptowalutach?
Pozycja krótka (short ) kryptowaluty polega na sprzedaży aktywa, którego się nie posiada, z nadzieją na odkupienie po niższej cenie i zysk z różnicy w cenie. Strategia ta jest powszechnie stosowana w handlu kryptowalutami , aby czerpać zyski ze spadków na rynku lub zabezpieczyć się przed gwałtowną korektą.
Sprzedaż krótka pozwala inwestorom obstawiać spadek ceny kryptowaluty , a nie jej wzrost. Oznacza to, że jeśli cena spadnie, pozycja krótka staje się zyskowna: można odkupić kryptowalutę po niższej cenie, zwrócić początkową inwestycję i zainkasować różnicę. Sprzedaż krótka jest zatem sposobem na spadkowych trendów rynkowych
Dlaczego warto inwestować w kryptowaluty na krótko?
Dlaczego krótka sprzedaż ? Krótka sprzedaż kryptowalut pozwala na:
- Spekulowanie na spadku ceny aktywów podczas rynku niedźwiedzia.
- Osiąganie zysków nawet wtedy, gdy rynek znajduje się w trendzie spadkowym.
Jak działa krótka sprzedaż kryptowalut?
Sprzedaż krótka w tradingu polega na pożyczaniu kryptowaluty ( takiej jak Bitcoin ) z platformy transakcyjnej lub scentralizowanej giełdy , natychmiastowej sprzedaży po aktualnej cenie , a następnie odkupieniu jej później po niższej cenie w celu spłaty pożyczki. Różnica między ceną sprzedaży a ceną kupna stanowi zysk tradera .
Prosty przykład: otwierasz krótką pozycję na Bitcoinie po 40 000 USD. Jeśli cena spadnie do 35 000 USD, odkupujesz BTC i zarabiasz 5000 USD na jednym Bitcoinie. Jeśli jednak cena wzrośnie, BTC mogą wynieść całą Twoją pozycję.
Sprzedaż krótkoterminowa Bitcoina i innych kryptowalut: główne metody
Kontrakty CFD (kontrakty na różnicę kursową) : Kontrakty CFD to pochodne instrumenty finansowe , które pozwalają na sprzedaż kryptowalut bez konieczności posiadania ich aktywów bazowych . Po prostu obstawiasz, czy cena wzrośnie, czy spadnie. Kontrakty CFD są dostępne za pośrednictwem większości brokerów internetowych , ale w niektórych krajach są czasami zakazane lub ograniczone dla inwestorów detalicznych.
Kontrakty terminowe : Kontrakty terminowe to również produkty pochodne . W tym przypadku zobowiązujesz się do zakupu lub sprzedaży kryptowaluty po ustalonej z góry cenie w przyszłości. Są one dostępne na wielu zdecentralizowanych platformach transakcyjnych dYdX czy Drift ). Często oferują dźwignię finansową , ale wymagają dobrego zrozumienia mechanizmów likwidacji pozycji i depozytu zabezpieczającego.
Opcje : Opcje dają prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży po ustalonej cenie przed upływem określonego terminu. Umożliwiają spekulację na wzrostach lub spadkach cen lub zabezpieczanie się przed wahaniami rynkowymi. Opcje oferują dużą elastyczność , ale ich działanie jest bardziej złożone i są zazwyczaj dostępne tylko na wyspecjalizowanych platformach lub dla zaawansowanych użytkowników.
Handel na depozycie zabezpieczającym : Handel na depozycie zabezpieczającym polega na pożyczaniu środków w celu otwierania lub długich pozycji dźwignią finansową . Zwiększa to potencjał zarówno zysku, jak i straty. Usługę tę oferuje wiele platform handlu kryptowalutami (scentralizowanych lub zdecentralizowanych), ale wymaga ona rygorystycznego zarządzania ryzykiem.
Produkty notowane na giełdzie (ETP/ETN) : ETP (Exchange Traded Products) lub ETN (Exchange Traded Notes) to produkty notowane na giełdzie , które odzwierciedlają zachowanie aktywów. Niektóre ETP umożliwiają sprzedaż krótką kryptowalut bez konieczności otwierania konta na scentralizowanej platformie, a jedynie za pośrednictwem maklera giełdowego . Są one dostępne dla większości inwestorów, ale zależą od lokalnych przepisów i produktów dostępnych na danym rynku.
Sprzedaż krótka Bitcoinów i kryptowalut we Francji: z jakich platform korzystać?
Od 2023 roku krótka sprzedaż kryptowalut za pośrednictwem kontraktów futures jest zakazana na wielu platformach (w szczególności Binance ) we Francji. użytkownicy muszą zatem zwrócić się ku alternatywnym rozwiązaniom w stosunku do krótkich pozycji na kryptowalutach i korzystać z dźwigni finansowej legalny i zdecentralizowany .
Zdecentralizowane platformy: Drift i dYdX
Platformy takie jak Drift i dYdX umożliwiają traderom sprzedaż kryptowalut za pośrednictwem kontraktów wieczystych bez pośrednictwa scentralizowanego pośrednika. Rozwiązania te działają w oparciu o smart contract , które automatycznie zarządzają zleceniami , dźwignią finansową i płynnością .
Czym są inteligentne kontrakty w handlu kontraktami wieczystymi?
- Otwieranie i zarządzanie pozycjami : Trader otwiera pozycję krótką lub długą . Zlecenie jest rejestrowane w blockchainie za pośrednictwem inteligentnego kontraktu.
- Dźwignia finansowa i marża : Platformy takie jak Drift czy dYdX umożliwiają wykorzystanie dźwigni finansowej (na przykład 10x) do handlu krótko lub z kapitałem przekraczającym początkową inwestycję. Inteligentny kontrakt stale monitoruje dostępny depozyt zabezpieczający i likwiduje pozycję, jeśli saldo stanie się niewystarczające.
- Automatyczna likwidacja : Jeżeli rynek porusza się wbrew inwestorowi , inteligentny kontrakt zamyka krótką pozycję , aby ograniczyć straty .
- Stopa finansowania : Okresowa stopa finansowania pomaga utrzymać cenę kontraktu blisko ceny spot. Inwestorzy krótkoterminowi płacą lub otrzymują tę stopę w oparciu o podaż i popyt.
- Zarządzanie płynnością : platformy wykorzystują pule płynności lub księgę zleceń poza łańcuchem (np. dYdX ) w celu szybkiej realizacji zleceń .
- Bezpieczeństwo i przejrzystość : Wszystkie transakcje są rejestrowane w blockchainie. Użytkownik zachowuje kontrolę nad swoim portfelem i środkami.
Dlaczego te platformy są alternatywą dla Binance Futures?
- Oferują te same funkcje: dźwignię finansową , krótką , handel , bez centralnego pośrednika i bez możliwych ograniczeń ze strony władz.
- DeFi gwarantuje większą przejrzystość, kontrolę nad funduszami i mniejsze ryzyko manipulacji lub blokowania wypłat.
- Bezpieczeństwo handlu i przejrzystość są uspokajające.
Drift : zdecentralizowana platforma handlowa na Solana
Drift to do handlu perpetualnego na platformie Solana , Solana z niskich opłat i szybkości. Aby zająć pozycję krótką na Drift , wystarczy podłączyć portfel , wpłacić USDC USDC wybrać kryptowalut . Następnie można otworzyć pozycję krótką z dźwignią do 10x lub większą, w zależności od pary.
- ponad 50 kryptowalut , w tym Bitcoin , ETH , SOL i wiele Solana .
- opłaty transakcyjne : -0,01% dla makerów i 0,1% dla takerów, obniżone dzięki programowi FUEL.
- Rynek predykcyjny (BET) i opcje na zysk za pośrednictwem płynności lub skarbców.
- Niezawodny handel, szybka realizacja i zdecentralizowane pozycjami .
Więcej szczegółów znajdziesz w naszym szczegółowym przewodniku opisującym działanie protokołu Drift .
Przede wszystkim musisz wiedzieć, jak korzystać ze zdecentralizowanego portfela. Bezpłatny przewodnik przeprowadzi Cię przez pierwsze kroki, od zakupu pierwszych kryptowalut, przez stworzenie portfela programowego i dokonywanie transakcji na blockchainie, a także omówi podstawy francuskiego systemu podatkowego i rolę stablecoin. Jest on dostępny po wypełnieniu poniższego formularza.
dYdX : wiodąca giełda zdecentralizowana do sprzedaży krótkoterminowej Bitcoina i kryptowalut
dYdX to najpopularniejsza zdecentralizowana platforma handlu kontraktami wieczystymi. Początkowo działała na Ethereum , obecnie działa na własnym blockchainie ( dYdX Chain) opartym na Cosmos i modelu Proof-of-Stake.
- Ponad 200 aktywnych rynków wieczystych, dźwignia do 50x na głównych kryptowalut .
- opłaty transakcyjne : maks. 0,5% dla takerów, 0,1% dla makerów, obniżone poprzez staking tokena DYDX .
- realizacja zamówień , niemal natychmiastowe zakończenie transakcji i zdecentralizowany portfel zamówień.
- Pełna kontrola nad funduszami za pośrednictwem Twojego portfela i bezpieczeństwo gwarantowane przez sieć niezależnych walidatorów.
Więcej informacji znajdziesz w naszym artykule na temat korzystania dYdX .
Jakie są ryzyka związane z shortowaniem kryptowalut?
Sprzedaż krótka kryptowalut niesie ze sobą poważne ryzyko :
- Dźwignia finansowa : może zwiększyć zyski , ale także straty. Jeśli pozycja zmieni się na niekorzyść, możesz stracić cały depozyt zabezpieczający, a nawet więcej w przypadku likwidacji.
- Zmienność: kryptowalut wahania cen bywają czasami ekstremalne , co może prowadzić do szybkich likwidacji aktywów.
- Opłaty transakcyjne: każda transakcja wiąże się z opłatami, które są dodawane do kosztu stopy finansowania.
- Ryzyka techniczne: błędy w smart contract błędy w obsłudze portfela .
Zarówno początkujący , jak i traderzy powinni zawsze kontrolować ryzyko, korzystać z dźwigni finansowej i nigdy nie angażować większego kapitału, niż mogą sobie pozwolić stracić.
Podsumowanie: Jak grać na spadki kryptowalut w 2025 roku?
- Sprzedaż krótka pozwala spekulować na spadku wartości kryptowaluty .
- Krótko mówiąc , możesz wykorzystać kontrakty CFD , kontrakty terminowe , opcje lub zdecentralizowane platformy, takie jak Drift i dYdX .
- Zdecentralizowane platformy oferują niezawodny , przejrzysty i bezpieczny handel
- Handel na marginesie i dźwignia finansowa umożliwiają otwieranie krótkich pozycji przy ograniczonym kapitale, ale krótka sprzedaż może również zwiększyć straty.
- Zwróć szczególną uwagę na opłaty transakcyjne , zarządzanie ryzykiem i zmienność rynku.
Rozumiejąc mechanizmy handlu krótkiego , możesz kryptowalutami na krótko w zdecentralizowanym środowisku. Dowiedz się, jak handlować krótko na kryptowalutach na platformach Drift Drift dYdX dYdX i wykorzystaj zaawansowane narzędzia handlowe zarabiać na wszystkich rynkach, zarówno rosnących, jak i spadających.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie ponosi odpowiedzialności, bezpośrednio ani pośrednio, za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z jakiegokolwiek produktu lub usługi wymienionej w niniejszym artykule. Czytelnicy powinni przeprowadzić własne rozeznanie przed podjęciem jakichkolwiek działań i inwestować wyłącznie w ramach swoich możliwości finansowych. Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych rezultatów. Niniejszy artykuł nie stanowi porady .
Niektóre linki w tym artykule to linki polecające, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za ich pośrednictwem, otrzymamy prowizję od poleconej firmy. Prowizje te nie wiążą się z żadnymi dodatkowymi kosztami dla Ciebie jako użytkownika, a niektóre polecenia dają Ci dostęp do promocji.
Rekomendacje AMF. Nie ma gwarancji wysokiego zwrotu; produkt o wysokim potencjale zwrotu wiąże się z wysokim ryzykiem. Ryzyko to musi być adekwatne do Twoich celów inwestycyjnych, horyzontu inwestycyjnego i możliwości utraty części oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy na utratę całości lub części swojego kapitału.
Wszystkie nasze artykuły przechodzą rygorystyczną weryfikację faktów. Każda kluczowa informacja jest ręcznie weryfikowana pod kątem wiarygodnych i uznanych źródeł. Kiedy cytujemy źródło, link jest zawsze wkomponowany w tekst i wyróżniony innym kolorem, aby zapewnić przejrzystość i umożliwić czytelnikom bezpośredni dostęp do oryginalnych dokumentów.
Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj nasze Informacje prawne , Polityka prywatności i Warunki korzystania .
Yoann
Z wykształcenia inżynier, szybko zainteresowałem się finansami. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają świetlaną przyszłość, uczestniczę w ich demokratyzacji, rozwijając Crypternon.