Wraz z rozwojem kryptowalut często powraca pytanie: który stablecoin wybrać ? Stablecoin S umożliwia zmniejszenie zmienności, jednocześnie oferując prędkość transakcji i bezpieczeństwo blockchain stablecoin Jednak w obliczu wielu opcji ważne jest, aby wiedzieć, która opcja jest najbardziej odpowiednia dla twoich potrzeb.
Spis treści
stablecoin jest Stablecoin ?
Stablecoin to kryptowaluta stablecoin w celu utrzymania parzystości z tradycyjną walutą, taką jak dolar amerykański lub euro. Zmniejsza to zmienność, jednocześnie oferując zalety aktywów cyfrowych. Istnieje kilka rodzajów stablecoin w zależności od ich sposobu działania:
- Scentralizowane Stablecoin : wspierane przez rezerwy powiernicze (takie jak USDT USDT USDC USDC .
- Zdecentralizowana Stablecoin : Obsługiwane przez kryptograficzne działania umieszczone w zabezpieczeniu w inteligentnych umowach (takich jak DAI lub FRAX).
- Stablecoin S Algorytmika : Utrzymuj ich parytet dzięki mechanizmowi równowagi między podażem a popytem.
Strategia podatkowa dzięki stablecoinS?
Jedną z głównych zalet stablecoin, a zwłaszcza stablecoinpoparł walutami powierniczymi, takimi jakUSDT lubUSDC, jest możliwość pozostania w kryptografii bez konieczności prasowania waluty powierniczej (FIAT). Ta strategia umożliwia unikanie bezpośrednich konsekwencji podatkowych w niektórych krajach. Tak długo, jak utrzymujemy nasze fundusze w postaci stablecoin, unika to konwersji na tradycyjne waluty, które mogą prowadzić do zobowiązań podatkowych.
Główne stablecoinrynku
USDT : Popularny wybór, ale kontrowersyjny
USDT (Tether) jest USDT używaną stablecoin Jest scentralizowany i wspierany przez rezerwy w dolarach , ale często był krytykowany za brak przejrzystości. W przeciwieństwie do innych stablecoin S, takich jak USDC kontrole USDT nie są tak surowe, podnosząc pytania dotyczące jakości i weryfikacji jego rezerw . Więc jaki stablecoin wybrać , czy USDT ma tego rodzaju ryzyko?
USDC : Przejrzystość przede wszystkim
USDC USDC bezpieczniejsze ze względu na surowsze kontrole. Emitowany przez Circle and Coinbase , korzysta z wyraźniejszych przepisów i regularnie kontrolowanych rezerw. Jeśli zastanawiasz się, który stablecoin wybrać , USDC może być uspokajającą opcją dla użytkowników szukających większej liczby gwarancji pod względem przejrzystości.
Algorytmiczny stablecoin: Dai i Frax
Dai: zdecentralizowane odniesienie stablecoin
DAI , stworzone przez MakerDao , jest stablecoin obsługiwanym przez kryptowaluty umieszczone w zabezpieczeniu. Oznacza to, że użytkownicy blokują kryptowalutę (np. Eter) w inteligentnych kontraktach w celu wygenerowania DAI. W przeciwieństwie do stablecoin , DAI nie jest kontrolowany przez pojedynczy byt, który zmniejsza ryzyko centralizacji.
Jednak DAI ma pewne ograniczenia dotyczące scentralizowanych platform wymiany ( CEX ). Pary związane z DAI są często rzadsze niż pary USDT lub USDC . Dlatego, aby dokonać zakupów kryptowalut na CEX, może być konieczne powrót do USDT lub USDC , które korzystają z lepszego przyjęcia.
Frax: algorytmicznie stablecoin algorytmicznie
Frax w swoim rodzaju, będąc stablecoin algorytmicznym. Łączy część swoich rezerw kryptowalutowych z mechanizmem algorytmicznym do utrzymania swojej parzystości do dolara. Ten model opiera się na subtelnej równowagi między podażem a popytem.
Gdy popyt Frax wzrasta, algorytm dostosowuje podaż, wydając więcej tokenów w celu utrzymania stabilnej ceny, i odwrotnie, gdy popyt maleje. Ma to tę zaletę, że ogranicza zależność od rezerw w tradycyjnych walutach.
Jednak algorytmiczna stablecoin Jeśli podaż lub popyt zmienia się zbyt szybko, system może stracić równowagę, co powoduje ryzyko zależności (utrata parytetu z dolara). Zastanawiając się, który stablecoin wybrać, szczególnie dla inwestorów, którzy chcą ograniczyć ryzyko w jak największym stopniu.
FDUSD : stablecoin w pełnym adopcji
FDUSD (First Digital USD) to stablecoin FDUSD która zaczyna zyskiwać na popularności. Jest to wspierane przez kilka głównych platform, w tym Binance . FDUSD łączy stabilność i szybkie przyjęcie dzięki zgodności z scentralizowanymi platformami finansowymi (CEX). To sprawia, że jest to coraz bardziej popularny wybór przez użytkowników, którzy starają się przesyłać fundusze między różnymi kryptowalutami ze stabilnym parytetem.
Niemniej jednak, podobnie jak w przypadku DAI, pary związane z FDUSD są nadal ograniczone, często zobowiązując użytkowników do prasowania przez bardziej powszechne stablecoin, takie jakUSDT lubUSDC podczas transakcji na CEX.
Algorytmiczne stablecoinS: Dlaczego są kruche?
W przeciwieństwie do scentralizowanej stablecoin sable stablecoin frax , nie zależą w pełni od rezerw walutowych powierniczych. Ich mechanizm opiera się na wyrafinowanych algorytmach , które dostosowują tokeny w czasie rzeczywistym, aby utrzymać parzystość do dolara.
Ten model ma przewagę podczas stabilności. Jednak w okresach wysokiej zmienności, dostosowania podaży i popytu mogą stać się nieprecyzyjne, co powoduje utratę parytetu . Emblematyczny przykład stablecoin algorytmiki, który stracił swoją parytet i nie udało mu się go przywrócić, jest Terrausd (UST) . Terrausd był stablecoin związanym z Blockchain , który utrzymywał parytet z dolara poprzez mechanizm arbitrażowy z rodzimym tokenem Terra, Luny .
W maju 2022 r. System ulegał ekstremalnej presji z powodu spadku zaufania do inwestorów i ogromnej likwidacji Luny. Zjawisko to spowodowało spiralę dewaluacji, w której UST stracił parytet z dolara. Pomimo kilku prób przywrócenia parytetu, UST nie powrócił do 1 USD, co spowodowało upadek wartości Luny i utraty miliardów dolarów na rynku.
Ten incydent podkreślił kruchość algorytmicznej stablecoinw wysokiej zmienności i nierównowagi między podażem a popytem.
StablecoinS i STAKING: Strategia inwestycyjna?
Chociaż stablecoin S nie jest wykorzystywany do zabezpieczenia sieci blockchain, odgrywają one istotną rolę w pochylenia . Na niektórych zdecentralizowanych platform finansowych ( DeFi ) użytkownicy mogą „stik” stablecoin , to znaczy unieruchomić je w zamian za nagrody w formie zainteresowania. Ta praktyka umożliwia generowanie pasywnej wydajności bez narażenia na zmienność konwencjonalnych kryptowalut.
StablecoinS i ryzyko zależności
Czas to utrata parytetu między stablecoin a walutą, do której jest poparta . Zjawisko to może wystąpić w przypadku kryzysu pewności siebie lub ekstremalnej zmienności w kryptowalut. Na przykład brak przejrzystości rezerw stablecoin może zasila wątpliwości wśród użytkowników, co powoduje ogromną sprzedaż i utratę wartości.
W przypadku algorytmicznej stablecoinzbyt silny lub zbyt niski popyt może również spowodować zasięg, jeśli algorytm nie dostosowuje szybko podaży.
Cyfrowe waluty banków centralnych: konkurencja ze stablecoinS?
W obliczu wzrostu stablecoin S kilka banków centralnych planuje uruchomić własne cyfrowe waluty bankowości centralnej (CBDC) . Te cyfrowe waluty byłyby bezpośrednio wspierane przez rezerwy kraju i oferują cyfrową alternatywę dla biletów i części.
CBDC nie są kryptowalutami w zdecentralizowanym znaczeniu tego terminu . Byłyby wydawane i kontrolowane przez rządy, oferując dobrą stabilność, ale kosztem poufności i niezależności. Mogą również zastąpić część stosowania stablecoin S w codziennych transakcjach.
Wniosek
Wybór właściwego stablecoin zależy od twoich konkretnych potrzeb, czy to pod względem bezpieczeństwa, wydajności czy dostępności na platformach wymiany. stablecoinscentralizowane, takie jakUSDT iUSDC , obecnie dominują na rynku dzięki ich ogromnej adopcji, podczas gdy zdecentralizowane stablecoin, takie jak Dai i Frax, oferują na razie bardziej innowacyjne, ale mniej dostępne alternatywy.
W miarę ewolucji regulacji stablecoin, a także przyjęcia CBDC, interesujące będzie zobaczenie, w jaki sposób te różne zasoby współistnieją i kształtują przyszłość finansowania cyfrowego.
FAQ na stablecoinS
1. Co to jest stablecoin ?
Stablecoin stablecoin , której wartość jest powiązana z wartością stabilnego aktywów, ogólnie walutą powierniczą, taką jak dolar lub euro. Celem jest zmniejszenie zmienności związanej z konwencjonalnymi kryptowalutami, takimi jak Bitcoin lub Ethereum .
2. Jakie są zalety Stablecoin stablecoin w porównaniu do walut powierniczych?
Stablecoin stablecoin skorzystanie ze stabilności waluty powierniczej, pozostając w ekosystemie kryptowalut. Unika to regularnego przekształcania się w euro lub dolary, które mogą mieć konsekwencje podatkowe. Ponadto pozwalają na szybkie, niedrogie i trwale dostępne transakcje.
3. Jaka jest różnica między scentralizowanym i zdecentralizowanym stablecoin
Stablecoin , taka jak USDT lub USDC , jest wydawana przez organizację, która posiada zastrzeżenia w walucie powierniczej w celu zagwarantowania jej wartości stablecoin stablecoin , podobnie jak DAI, jest obsługiwany przez aktywa cyfrowe umieszczone w gwarancji inteligentnych umów, bez centralnego podmiotu kontroli.
4. Jak stablecoin zachowuje parytet do dolara?
Stablecoin stablecoin aby utrzymać parytet za pomocą dolara. Scentralizowane stablecoin Hold Equivent Reserves w dolarach, podczas gdy stablecoin algorytmiczny dostaje podaż zgodnie z popytem dzięki algorytmom. Niektóre mogą być podatne na utratę parytetu, zwaną zależnymi , w okresach dużej zmienności.
stablecoin Czy Stablecoin zainwestowania
? Stablecoin stablecoin głównie używane do utrzymania stabilnej wartości lub ułatwienia transakcji. Nie są one zaprojektowane tak, aby rosły jak inne kryptowaluty. Jednak niektóre zdecentralizowane platformy finansowe ( DeFi „Stuker” stablecoin i generują pasywne plony.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Inwestycje związane z kryptowalutami są z natury ryzykowne, czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach ich zdolności finansowych. Ten artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki tego artykułu są powiązane, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, odbierzemy prowizję od naszego partnera. Te prowizje nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre nawet zezwalają na promocje.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału .
Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę prywatności i ogólne warunki użytkowania .
Yohan Uzzan
Inżynier szkoleniowy szybko zainteresowałem się dziedziną finansów. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają przed sobą świetlaną przyszłość, uczestniczę w jego demokratyzacji poprzez rozwijanie Crypternon.
