Dzięki DeFi tradycyjne banki nie są już potrzebne do korzystania z usług finansowych, takich jak pożyczki czy inwestycje. Protokoły DeFi oferują użytkownikom innowacyjne sposoby zarabiania odsetek od kryptowalut, czy to poprzez staking , dostarczanie płynności, czy zdecentralizowane udzielanie pożyczek. W tym artykule przyjrzymy się różnym kategoriom protokołów i pokażemy, jak zmaksymalizować zwroty w tym dynamicznie rozwijającym się ekosystemie.
Spis treści
Kategorie protokołów DeFi
Protokoły DeFi dzielą się na kilka kategorii: staking , liquid staking , dostarczanie płynności, yield farming, rynki pieniężne i inne. Każdy z nich oferuje inne podejście do generowania odsetek od kryptowalut. Zrozumienie tych mechanizmów jest niezbędne do opracowania zoptymalizowanej strategii inwestycyjnej.
Protokoły Staking DeFi i Liquid Staking
Czym jest staking ?
staking polega na blokowaniu kryptowalut na blockchainie za pomocą mechanizmu konsensusu Proof of Stake (PoS), który wspomaga walidację transakcji. W zamian otrzymujesz nagrody, które przekładają się na zyski. Zyski te zazwyczaj wahają się od 4% do 15%, w zależności od blockchaina i warunków rynkowych.
Przykłady blockchainów Proof of Stake
Do najpopularniejszych blockchainów wykorzystujących model Proof-of-Stake (PoS) należą Ethereum , Solana , Toncoin i Sui . staking na tych blockchainach pozwala posiadaczom kryptowalut uczestniczyć w zabezpieczaniu sieci, generując jednocześnie pasywny dochód.
staking płynny: zasady i możliwości zysku
staking płynny , jak sama nazwa wskazuje, pozwala na stakowanie kryptowalut przy jednoczesnym zachowaniu płynności. Zazwyczaj otrzymujesz token reprezentujący wartość stakowanej kryptowaluty, który możesz następnie wykorzystać w innych protokołach DeFi. Na przykład, stakując ETH za pośrednictwem Lido , otrzymujesz stETH, który możesz reinwestować gdzie indziej, z rentownością od 3% do 8%.
Protokoły zapewniania płynności na zdecentralizowanych giełdach
Czym jest pula płynności?
Pula płynności to zbiór kryptowalut, które użytkownicy deponują na zdecentralizowanej platformie, czyli DEX (zdecentralizowana giełda). Płynność ta ułatwia handel na platformie, umożliwiając użytkownikom kupowanie i sprzedawanie aktywów bez pośrednictwa scentralizowanego pośrednika.
W jaki sposób czynniki płynności sprzyjają handlowi na giełdach DEX?
Zapewniając płynność, umożliwiasz innym użytkownikom platformy przeprowadzanie transakcji bez konieczności uwzględniania kolejności scentralizowanych ksiąg rachunkowych.
W zamian za swoje aktywa otrzymujesz odsetki naliczane na podstawie opłat transakcyjnych generowanych przez transakcje na platformie. Zwroty dla dostawców płynności mogą wahać się od 5% do 20% w zależności od zmienności i wolumenu obrotu.
Uniswap : lider na rynku zdecentralizowanych giełd
Uniswap jest pionierem w dziedzinie zdecentralizowanych giełd (DEX). Umożliwia użytkownikom dostarczanie płynności do pul i generowanie zysków proporcjonalnych do opłat transakcyjnych. Zwroty mogą sięgać nawet 20% w najbardziej płynnych pulach.
Protokoły DeFi Yield Farming
Yield farming: jak zmaksymalizować plony?
Yield farming polega na wykorzystaniu najlepszych możliwości generowania zysków na różnych platformach DeFi. Może to obejmować staking, dostarczanie płynności lub wykorzystywanie instrumentów pochodnych w celu maksymalizacji zysków.
Yearn Finance: Automatyczna optymalizacja zwrotów
Yearn Finance to platforma, która automatycznie optymalizuje Twoje zyski, wykorzystując najlepsze dostępne strategie. Wpłacasz swoje kryptowaluty, a Yearn dba o wszystko, aby zmaksymalizować Twoje zyski. Zwroty zazwyczaj wahają się od 5% do 20%, w zależności od wybranej strategii.
Wypukła i krzywa: symbiotyczna relacja maksymalizująca plony
Curve Finance to platforma DeFi skoncentrowana na stablecoin , oferująca atrakcyjne zyski w zakresie od 3% do 10%. Convex Finance opiera się na platformie Curve i pozwala użytkownikom maksymalizować zwroty poprzez staking tokenów Curve (CRV). Convex upraszcza zarządzanie złożonymi strategiami na platformie Curve, a użytkownicy mogą liczyć na wzrost zwrotów od 10% do 40%, w zależności od warunków rynkowych.
Zdecentralizowane pożyczanie na rynkach pieniężnych
Zdecentralizowane pożyczanie: jak to działa?
Rynki pieniężne pozwalają użytkownikom pożyczać i pożyczać kryptowaluty pod zastaw. Wpłacasz swoje aktywa z portfela i możesz pożyczyć kwotę niższą od ich całkowitej wartości, aby zminimalizować ryzyko likwidacji.
Aave : Wpłać więcej niż wynosi pożyczka, aby uniknąć likwidacji
W Aave , aby uniknąć likwidacji, należy wpłacić kwotę wyższą niż pożyczona (zazwyczaj 110–150% pożyczonej kwoty). Zabezpieczenie może być w różnych kryptowalutach, ale pożyczanie i spłata zazwyczaj odbywają się w tej samej walucie, aby uniknąć wahań kursów walutowych. Oprocentowanie pożyczek w Aave waha się od 2% do 12%, w zależności od aktywów i warunków rynkowych.
Związek: jakie są różnice w stosunku do Aave ?
Compound działa podobnie do Aave , ale oferuje mniejszą elastyczność w zakresie akceptowanych rodzajów zabezpieczeń. Compound umożliwia pożyczanie i zaciąganie pożyczek w kryptowalutach z nieco niższymi stopami zwrotu niż Aave Aave wahającymi się od 2% do 8%, ale jest ceniony za łatwość obsługi.
Spark: Zyski ze stablecoin DAI wyemitowanego przez MakerDAO
Spark stablecoin . DAI , wydawany przez MakerDAO. Pozwala użytkownikom generować atrakcyjne zyski (od 3% do 7%), korzystając jednocześnie ze stabilności aktywów zabezpieczonych dolarem.
Rynki pieniężne na tokenizowanych aktywach rzeczywistych
Tokenizacja aktywów rzeczywistych: nowa okazja inwestycyjna
Tokenizacja umożliwia podział aktywów rzeczowych (takich jak nieruchomości czy należności handlowe) na tokeny, którymi można handlować i wykorzystywać w protokołach DeFi. Otwiera to nowe możliwości dla inwestorów, którzy chcą dywersyfikować swoje portfele poza kryptowaluty.
Centrifuge vs TrueFi vs Maple: porównanie platform
- Centrifuge : umożliwia tokenizację należności handlowych, oferując inwestorom finansującym te należności zyski na poziomie od 5% do 15%.
- TrueFi : koncentruje się na pożyczkach niezabezpieczonych, głównie dla przedsiębiorstw, ze stopą zwrotu na poziomie 10%–25%.
- Maple Finance : łączy oba podejścia, koncentrując się na aktywach rzeczowych i zabezpieczonych pożyczkach, z zyskami sięgającymi 20%.
Osoby fizyczne mogą inwestować za pośrednictwem tych platform, kupując tokeny reprezentujące udziały w pożyczkach lub aktywach realnych. Każda platforma oferuje inne podejście pod względem ryzyka i zwrotu.
Zdecentralizowane pożyczki o stałym oprocentowaniu
Pożyczki o stałym oprocentowaniu w DeFi: jakie są zalety?
Pożyczki o stałym oprocentowaniu pozwalają użytkownikom korzystać ze stabilności finansowej poprzez blokadę stóp procentowych, niezależnie od wahań rynkowych. Zapewnia to spokój ducha w niestabilnym środowisku kryptowalut.
Ondo: Dostęp do USDY, stablecoin zabezpieczonego obligacjami skarbowymi USA
Ondo oferuje dostęp do USDY , stablecoin zabezpieczonego obligacjami skarbowymi USA, gwarantującego stabilne i atrakcyjne zyski (do 5%). Ten rodzaj pożyczki jest idealny dla osób poszukujących ekspozycji na rynek kryptowalut przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka.
Maple Finance: Niezawodna alternatywa dla stałych stóp procentowych
Maple Finance oferuje również pożyczki o stałym oprocentowaniu, często wykorzystywane przez firmy poszukujące przewidywalnego finansowania. Stopy zwrotu są porównywalne z pożyczkami w Ondo, a oprocentowanie waha się od 5% do 10%, w zależności od warunków pożyczki.
Protokoły tokenizacji przyszłych zysków
Tokenizacja przyszłych zwrotów: innowacja w DeFi
Tokenizacja przyszłych zysków pozwala inwestorom „sprzedać” część oczekiwanych zysków z kryptowalut z wyprzedzeniem. Zapewnia to większą elastyczność i szybki dostęp do płynności.
Pendle: Jak czerpać zyski z przyszłych zysków?
Pendle pozwala użytkownikom tokenizować swoje przyszłe zyski i handlować nimi na rynku wtórnym. Oferuje to wyjątkowe możliwości płynności, z potencjalnymi zyskami w wysokości od 5% do 25%, w zależności od zmienności aktywów bazowych.
Bezpieczeństwo i ryzyko w protokołach DeFi
Bezpieczeństwo protokołów: co można zrobić, aby ograniczyć ryzyko?
Chociaż protokoły DeFi są zazwyczaj zabezpieczone smart contractkontraktami, nie są one odporne na luki w zabezpieczeniach. Aby zminimalizować ryzyko, konieczne jest wybieranie protokołów, które przeszły rygorystyczne audyty bezpieczeństwa.
Audyty, błędy i ataki hakerskie: jak wybierać bezpieczne protokoły?
Audyty przeprowadzane przez firmy takie jak CertiK czy Quantstamp są dobrym wskaźnikiem bezpieczeństwa protokołu. Co więcej, zaleca się dywersyfikację inwestycji w ramach kilku protokołów, aby zminimalizować ryzyko.
Zalety protokołów DeFi
Wysokie i atrakcyjne zyski
Jedną z głównych zalet protokołów DeFi są ich zwroty, które często są znacznie wyższe niż te oferowane przez tradycyjne finanse. Jest to możliwe dzięki braku pośredników i efektywności zdecentralizowanych rynków.
Przejrzystość i decentralizacja operacji
Protokoły DeFi są z natury transparentne, a wszystkie transakcje są widoczne w blockchainie. Zapewnia to pewien poziom zaufania i pozwala użytkownikom na sprawdzenie stanu rezerw i operacji w dowolnym momencie.
Ryzyko związane z protokołami DeFi
Zmienność zwrotów
Stopy zwrotu w DeFi mogą być bardzo zmienne. Protokół oferujący dziś wysokie stopy zwrotu może się okazać, że stopy te gwałtownie spadną w zależności od warunków rynkowych.
Likwidacja szkód ubocznych
W przypadku pożyczek zdecentralizowanych ważne jest monitorowanie wartości aktywów. Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie poniżej określonego progu, ryzykujesz likwidację, co oznacza, że Twoje aktywa zostaną automatycznie sprzedane w celu spłaty pożyczki.
Wskazówki dotyczące maksymalizacji zysków z protokołów DeFi
-
Dywersyfikuj swoje inwestycje.
Nie koncentruj wszystkich swoich aktywów na jednym protokole. Dywersyfikacja zmniejsza ryzyko, maksymalizując jednocześnie zwroty. -
Sprawdź audyty bezpieczeństwa.
Stosuj tylko protokoły, które pomyślnie przeszły audyty bezpieczeństwa. -
Wybierz niezawodne platformy.
Protokoły takie jak Aave , Uniswap i Yearn Finance cieszą się ugruntowaną reputacją, ale zawsze warto zachować czujność.
Trendy, na które warto zwrócić uwagę w protokołach DeFi
Protokoły DeFi ewoluują . staking , tokenizacja aktywów rzeczywistych i pożyczki o stałym oprocentowaniu to innowacje, które warto uważnie obserwować. Te trendy pokazują, że DeFi wciąż poszerza granice tradycyjnych finansów.
Wniosek
Protokoły DeFi umożliwiają generowanie odsetek od kryptowalut poprzez udzielanie pożyczek, pożyczanie środków lub emisję tokenów.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie ponosi odpowiedzialności, bezpośrednio ani pośrednio, za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z produktów lub usług wymienionych w niniejszym artykule. Inwestycje w kryptowaluty są z natury ryzykowne; czytelnicy powinni przeprowadzić własną analizę przed podjęciem jakichkolwiek działań i inwestować wyłącznie w ramach swoich możliwości finansowych. Niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki w tym artykule to linki afiliacyjne, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za ich pośrednictwem, otrzymamy prowizję od naszego partnera. Prowizje te nie wiążą się z żadnymi dodatkowymi kosztami dla Ciebie jako użytkownika, a niektóre z nich umożliwiają nawet korzystanie z promocji.
Rekomendacje AMF. Nie ma gwarancji wysokiego zwrotu; produkt o wysokim potencjale zwrotu wiąże się z wysokim ryzykiem. Ryzyko to musi być adekwatne do Twoich celów inwestycyjnych, horyzontu inwestycyjnego i możliwości utraty części oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy na utratę całości lub części swojego kapitału .
Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj nasze Informacje prawne , Polityka prywatności i Warunki korzystania .
Yoann
Z wykształcenia inżynier, szybko zainteresowałem się finansami. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają świetlaną przyszłość, uczestniczę w ich demokratyzacji, rozwijając Crypternon.