Łatwy
Jaki jest historyczny roczny występ S&P 500? Niezbędne w kilku liniach
Historyczne roczne wyniki S&P 500 stale przyciągają uwagę inwestorów, którzy chcą pozycjonować się na amerykańskim rynku akcji. W ciągu kilku dziesięcioleci ten główny indeks Wall Street, który łączy 500 dużych firm w Stanach Zjednoczonych----średnio oscyluje około 8 % do 10 % rocznie (przybliżone dane długoterminowe z STOOQ ). Oczywiście liczba ta różni się w zależności od rozważanego okresu. Roczne fluktuacje mogą być silne, z kilkoma latami wysokiej wydajności (ponad +20 %) i innymi trudniejszymi, gdy strata może wynosić około 30 % lub więcej.
Zasadniczo, jeśli zbadamy przeszłe trendy w indeksie długoterminowym, horyzont inwestycyjny pojawia się jako kluczowy czynnik płynnej zmienności i uniknięcia zbyt dużej negatywnej. Należy pamiętać, że nie ma absolutnej pewności co do przyszłości: wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników, a spadek cen jest zawsze możliwy.
Spis treści
S&P 500 Historyczna wydajność roczna: od krótkoterminowego pomiaru do dłuższych horyzontów
W świecie inwestycji ważne jest, aby rozróżnić różne horyzonty analizy, aby wprowadzić dynamikę S&P 500. Inwestor może rozsądnie skupić się na danych dotyczących:
- 1 rok
- 3 lata
- 5 lat
- 10 lat
- 20 lat
Każdy z tych przedziałów zawiera szczególny przegląd zmienności i odporności indeksu. Początkujący często koncentrują się na plonach przez rok, aby sprawdzić, czy zrobili „dobrą ofertę”. Jednak najczęstsza wizja wśród doświadczonych inwestorów sprzyja dłuższym horyzontom (5 lat, 10 lat i później), aby uniknąć podejmowania pośpiesznych decyzji opartych na krótkoterminowych różnorodności rynku.
Wydajność na 1 rok
Roczna wydajność S&P 500 w dużej mierze zależy od ogólnego kontekstu gospodarczego. Według oficjalnych danych często zauważa:
- Szczyty przekracza +20 % w fazach ekspansji gospodarczej
- Fałdy -10 % lub więcej w przypadku recesji
- Rzadszy, ale gwałtowna katastrofa giełdowa, która może generować spadek powyżej -30 %
Na przykład w ostatnich latach S&P 500 przeszło kilka nagłego zmiany, zwłaszcza podczas kryzysu finansowego w 2008 r., W którym indeks spadł o około -38 % w ciągu roku. Następnie, w okresach euforii, takich jak 2019 lub 2021, zyski przekroczyły +28 % przy +30 % w ciągu dwunastu śliskich miesięcy.
Wydajność w ciągu 3 lat
Wiele analiz makroekonomicznych pokazuje, że S&P 500 często podąża za cyklami ekonomicznymi. Cykl ekspansji może trwać kilka lat, stymulując wzrost obrotu i zysk firm. I odwrotnie, cykl skurczu może podłączyć indeks ten sam czas trwania.
Gdy gospodarka jest wspierana przez dostosowanie polityk pieniężnych (takich jak niskie stopy procentowe podyktowane przez Rezerwa Federalna), klimat sprzyja rozwojowi rynku akcji. W ciągu trzech lat, wygładzona według czasu, wydajność S&P 500 jest czasem między +20 % a +50 % skumulowaną (około +6,2 % do +14,4 % rocznie), w zależności od badanego okresu.
Wydajność w ciągu 5 lat
Dane historyczne w ciągu pięciu lat umożliwiają obserwowanie giełdy „minicle” jako całości. Często jest to przedział czasu, który inwestorzy rozważają potwierdzenie bardziej trwałej strategii inwestycyjnej. Sezonowe lub cykliczne wahania (zmiany polityki podatkowej, wzrosty lub nagłe spadki stawek przewodniczych, punktualne napięcia geopolityczne) są zwykle kompensowane przez kilka lat.
W ciągu pięciu lat S&P 500 doświadczyło już okresów skumulowanych wyników przekraczających +1500 % (lub około +15 % do +20 % rocznych). Istnieją jednak okresy, w których wyniki były prawie zerowe, a nawet negatywne, gdy nastąpiły ważne kryzysy gospodarcze (kryzys subprime z 2008 r., Krach z bańki internetowej 2000-2002 itp.).
Historia ponad 10 lat i więcej
Jeśli spojrzysz na dziesięcioletni horyzont, S&P 500 ogólnie ma jeszcze bardziej stabilną i atrakcyjną ocenę. Według serii danych na giełdzie dostarczonej przez STOOQ , wskaźnik ten może wyświetlać średnio od 8 do 10 % rocznie w perspektywie długoterminowej (niektóre obliczenia kończą się nieco poniżej 10 %, inne około 8 % w zależności od dokładnego okresu i korekt dywidendy).
Ponad 20 lat i więcej globalny wzrost gospodarczy, demografia, wydajność i innowacje korzystnie ważą. Oczywiście widzimy wstrząsy: „niedźwiedzie” (niższy rynek) jest integralną częścią ewolucji rynków, a także okresów „bull run” (Haussier Market). Z historycznego punktu widzenia w większości okresów co najmniej dwóch dekad skumulowane plony są znacznie pozytywne.
S&P 500 Historyczna roczna wydajność: porównanie z bardzo innym zasobem, bitcoin
Aby zaoferować kontrastującą wizję, zbadajmy, w jaki sposób Bitcoin ( BTC ) jest porównywany z S&P 500 pod względem historycznej rentowności rocznej. , utworzony w 2009 roku przez dewelopera lub grupę programistów pod pseudonimem Satoshi Nakamoto , opiera się na technologii blockchain, bezpiecznym i niezmiennym rejestrze rozproszonym.
Co to jest Bitcoin?
Bitcoin to zdecentralizowana waluta cyfrowa, która działa bez pośredników bankowych. Jego głównym celem jest zaoferowanie bezpiecznej, przejrzystej i odpornej metody płatności. W przeciwieństwie do tradycyjnych walut, jest on ograniczony do 21 milionów sztuk, co czyni go rzadkim i potencjalnie deflacyjnym składnikiem aktywnym w przeciwieństwie do obecnych walut skłonnych do polityki pieniężnej EBC (dla euro) i Fed (dla dolara).
Jak działa bitcoin?
- Transakcje są rejestrowane w blockchain, rejestrze publicznym i zdecentralizowanym.
- Nowe bloki są zatwierdzone przez mechanizm konsensusu zwany Proof of Work (je), w którym nieletni rozwiążą złożone obliczenia. Duża liczba
- Każda transakcja jest niezmienna, gwarantując bezpieczeństwo i przejrzystość sieci.
Rola OOSltc
Oprócz Bitcoin, wiele innych kryptowalut, powołanych do ltc OOS , pojawiło się w różnych przypadkach użycia:
- Ethereum Platforma smart contract do wykonywania zdecentralizowanych aplikacji ( DApp ) .
- Solana (podłoga): Blockchain zoptymalizowany pod kątem szybkości i niskich kosztów transakcji.
- StablecoinS (USDT, USDC, DAI): Kryptowaluty zindeksowane do walut powierniczych, takich jak dolar w celu zmniejszenia zmienności.
- Tokeny zarządzania (AAVE, Uni): Służy do głosowania w sprawie rozwoju w powiązanych decentralizowanych protokołach
- Specjalistyczne kryptowaluty: takie jak Filecoin (zdecentralizowane przechowywanie) lub Chainlink (decentralizowane wyroczni).
Kryptowaluty: klasa aktywów w pełnym adopcji
Pomimo ich ekstremalnej zmienności kryptowaluty przyciągają coraz więcej inwestorów i osób instytucjonalnych. Firmy takie jak MicroStrategy i Tesla zintegrowały bitcoiny z bilansem, podczas gdy ETF Bitcoin zaczyna być przyjmowana w kilku krajach.
| Rok | Wydajność S&P 500 | Wydajność bitcoinów |
|---|---|---|
| 2017 | +21,70 % | +1 320 % |
| 2018 | -4,56 % | -72 % |
| 2019 | +31,22 % | +95 % |
| 2020 | +18,37 % | +300 % |
| 2021 | +28,75 % | +59 % |
| 2022 | -18,17 % | -64 % |
| 2023 | +26,19 % | +65 % |
| 2024 | +24,89 % | +120,61 % |
| Średnio ponad 8 lat | +16,30 % | +228,51 % |
Po co porównać te dwa zasoby?
Bitcoin i S&P 500 to zasadniczo różne zasoby:
- Bitcoin: Początkowo postrzegany jako aktywów dekrorelowany z tradycyjnych rynków, jest obecnie uważany głównie przez duże instytucje za aktywów wysokiego ryzyka, często korelowane z konwencjonalnymi rynkami finansowymi, ale o znacznie bardziej wyraźnej zmienności.
- S&P 500: Indeks reprezentujący amerykańską gospodarkę, charakteryzującą się stabilnym, ale umiarkowanym wzrostem.
Dwa podejścia mogą być uzupełniające się do portfela studni.
S&P 500 Historyczna roczna wydajność: przypomnienia, S&P 500 w kilku słowach
Utworzona w 1957 r. S&P 500 (Standard & Poor's 500) to amerykański wskaźnik giełdowy, który łączy 500 głównych firm, sklasyfikowanych zgodnie z ich kapitalizacją rynkową, ich płynnością i sektorem działalności. Jest ogólnie uważany za globalny barometr amerykańskiej gospodarki, ponieważ obejmuje około 80 % całkowitej kapitalizacji amerykańskiej giełdy.
Do głównych komponentów są takie firmy, jak Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla i Nvidia. Biorąc pod uwagę kolosalną wielkość tych międzynarodowych korporacji, ich kapitalizacja mocno waży się w indeksie, a ich ewolucja silnie wpływa na globalny ruch S&P 500.
Użyteczność dla inwestorów
Dywersyfikacja : S&P 500 oferuje wiele wystaw dla różnych sektorów (technologia, finanse, zdrowie, towary konsumpcyjne, energia itp.).
Prostota: Zamiast wybierać każdą akcję indywidualnie, można postawić na indeks za pośrednictwem ETF (fundusze giełdowe) lub fundusze indeksowe.
Wskaźnik wyników ekonomicznych: Ewolucja S&P 500 jest często skorelowana z amerykańskimi cyklami gospodarczymi.
Oczywiście nie jest to zagrożenie bez ryzyka: podczas kryzysów indeks może upadnąć. Niemniej jednak koncepcja „zarządzania ryzykiem” polega na przyjrzeniu się czasu trwania zatrzymania i właściwego rozkładu aktywów (udziały, obligacji, płynności itp.).
S&P 500 Historyczna roczna wydajność: niezbędne informacje dla inwestora
1. Wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników
Ta formuła jest prawdopodobnie najważniejsza: nawet jeśli S&P 500 wykazywał średni roczny zwrot blisko 10 % w ciągu kilku dziesięcioleci, nic nie wskazuje, że następna dekada koniecznie odtworzy ten wynik. W ten sam sposób Bitcoin był w stanie spektakularnie wspinać się w przeszłości; To nie jest przyrzeczenie ciągłości wzrostu.
2. Cykle ekonomiczne wpływają na wskaźnik rynku giełdowego
S&P 500 jest ściśle skorelowany ze zdrowiem gospodarczym Stanów Zjednoczonych. Gdy Rezerwa Federalna stosuje restrykcyjne polityki pieniężne (wzrost stawek), działania mogą ulegać obniżaniu presji, ponieważ koszt wzrostu pożyczek i perspektywy wzrostu są zmniejszone. I odwrotnie, gdy Fed obniża stopy procentowe, a kredyt się rozluźnia, firmy mogą inwestować , karmiąc wzrost rynku kapitałowego.
3. Ewolucja innowacji i składu sektorowego
Z biegiem lat skład S&P 500 zmienił się. Tak zwane „tradycyjne” sektory, takie jak przemysł ciężki lub energia, dały część ich miejsca w technologii, nowoczesnych usługach finansowych lub handlu elektronicznym. Ta dynamika również przyczyniła się również do silnego wzrostu, gdy giganci tacy jak Apple, Microsoft, Amazon lub Alphabet doświadczyli olśniewającego wzrostu ich obrotu i zysków. Innymi słowy, S&P 500 nie jest zamrożone: odzwierciedla także ewolucję amerykańskiej tkaniny gospodarczej.
4. Porównanie dwóch aktywów wymaga zrozumienia ich natury
Sprzeciw S&P 500 i Bitcoin porównuje dwie bardzo różne wizje inwestycji. Z jednej strony S&P 500 reprezentuje tradycyjną amerykańską gospodarkę , z koszykiem 500 firm, których wartość opiera się na ich rentowności , ich wzrostu i zdolności do generowania dochodów . Z drugiej strony Bitcoin jest cyfrowym składnikiem aktywnym, który opiera się przede wszystkim na długoterminowym zakładach .
W przeciwieństwie do idei, że zależy to tylko od postrzegania inwestorów , Bitcoin jest przede wszystkim rewolucją pieniężną i technologiczną opartą na blockchain , zdecentralizowanym rejestrze umożliwiającym transakcje bezpośrednio między osobami (peer-to-peer) bez pośredniego . Jego celem jest uwolnienie się od tradycyjnych polityk pieniężnych i manipulacji instytucjonalnych związanych z walutami, takimi jak dolar lub euro , którego oferta można zwiększyć woli przez banki centralne. Z programem ograniczonym do 21 milionów BTC , Bitcoin stanowi zatem rzadką i deflacyjną alternatywę , której wartość opiera się na hipotezie, że będzie coraz częściej przyjęta i wykorzystywana w przyszłości.
Kolejnym kluczowym aspektem ekosystemu kryptowaluty jest pojawienie się inteligentnych umów ( smart contract ) na blokach, takich jak Ethereum , Solana lub Avalanche . W przeciwieństwie do bitcoinów, które głównie służy jako rezerwat wartości i środków transakcji , te blokaty pozwalają zautomatyzować złożone procesy dzięki umowom, które można wykonać. Na przykład w sektorze ubezpieczeniowym inteligentna umowa może automatycznie podróżnika, jeśli jego lot zostanie anulowany, nie wymagając interwencji człowieka lub ciężkiej procedury administracyjnej.
Te innowacje są w centrum zdecentralizowanych finansów ( DeFI ) , które mają na celu zastąpienie konwencjonalnych instytucji finansowych zautomatyzowanymi systemami, dostępnymi dla wszystkich i przejrzystości. Ten potencjał technologiczny, w połączeniu ze wzrostem gospodarki, w której transakcje i umowy mogą być wykonywane bez pośrednika, jest jednym z głównych argumentów na korzyść rosnącego przyjęcia kryptowalut i blockchain.
Zatem, chociaż Bitcoin i S&P 500 mogą wydawać się dwoma czysto spekulatywnymi składnikami aktywnymi , nie są one przestrzegane przez tę samą logikę. S &P 500 opiera się na dynamice amerykańskich firm, podczas gdy bitcoiny i kryptowaluty są przede wszystkim na przyszłość blockchain , zdecentralizowanych finansów i automatyzacji wymian ekonomicznych .
S&P 500 Historyczna roczna wydajność: powrót do długoterminowej historii
Jeśli cofamy się o ponad pół wieku, S&P 500 przekroczyło wiele kryzysów ( szok naftowy lat 70. XX wieku, Krach z 1987 r., Bańka internetowa 2000, kryzys finansowy w 2008 r., Fall z 2020 r. Pandemii ), jednocześnie publikując progresywny i regularny wzrost w perspektywie długoterminowej. Dzięki wystawie na prawdziwą gospodarkę i innowacje indeks zawsze znalazł najwyższe historyczne , nagradzające inwestorów z wizją 20 lat lub dłużej .
Dla porównania, Bitcoin jest zgodny z zupełnie inną trajektorią: przeszedł z kilku centów w 2009 r. Do kilku dziesiątek tysięcy dolarów , z spektakularnymi cyklami wzrostu ( bull run S w 2013, 2017, 2020-2021 ), a następnie brutalne korekty , które mogą przekroczyć 80 % spadek . Pomimo tych faz wysokiej zmienności, jego plony w ciągu dekady w dużej mierze przewyższają wyniki tradycyjnego rynku akcji .
Zjawisko to tłumaczy jego rozwijający się potencjał technologiczny . Bitcoin opiera się na blockchain , zdecentralizowanej infrastrukturze, która umożliwia bezpieczne transakcje bez pośrednika , modelu przeciwnego do tradycyjnego systemu pieniężnego. emisji ustalony na 21 milionów BTC również wzmacnia jego atrakcyjność jako rzadką aktywną , kontrastującą z walutami powierniczymi podlegającymi inflacji.
Jednak zakup Bitcoin w niewłaściwym czasie może być bolesny w krótkim i średnim okresie. Inwestowanie podczas upartego szczytu , na szczycie cyklu spekulacyjnego, naraża się na spadki o 50 do 80 % w okresie od 2 do 3 lat przed możliwym zwrotem do najwyższego. Ta cecha sprawia, że jest to ryzykowny zasób, który wymaga dostosowanej strategii , w szczególności podejścia opartego na DCA (uśrednianie kosztów dolara) w celu wygładzenia punktów wejścia.
Pomimo tych ryzyka, rosnące przyjęcie bitcoinów, zarówno przez osoby fizyczne , jak i przez instytucje finansowe , sugeruje, że jego rola może nadal wzmacniać się przez dziesięciolecia, pozycjonując ją jako główną alternatywę pieniężną i technologiczną .
Potencjalne czynniki wzrostu do zapamiętania
Wzrost gospodarczy amerykański : Tak długo, jak Stany Zjednoczone utrzymują trwałą stopę wzrostu i stosunkowo niską stopę bezrobocia, firmy S&P 500 mogą nadal odnotować wysokie zyski.
Polityka pieniężna i budżetowa : decyzje Rezerwy Federalnej (stopa przewodnia) i przepisy przyjęte przez Kongres wpływają na stabilność i ekspansję rynków.
Technologia i innowacje : innowacyjne sektory (sztuczna inteligencja, oprogramowanie, biotechnologiczne, energie odnawialne) stanowią coraz większą część indeksu.
Instytucjonalne przyjęcie bitcoinów : Wraz z pojawieniem się funduszy na giełdzie na giełdzie (np. ETF Bitcoin, jeśli i kiedy są zatwierdzone) i rosnącym zainteresowaniem niektórych dużych instytucji finansowych, Bitcoin może kontynuować „demokratyzację”.
Wniosek na temat historycznego rocznego wyników S&P 500 i Bitcoin
Krótko mówiąc, roczna historia plonów S&P 500 przedstawia długoterminowy trend solidnego wzrostu, pomimo kryzysów ad hoc. Ta pozytywna trajektoria opiera się w dużej mierze na zdolności amerykańskich firm do innowacji, dostosowywania i rozwijania, wspieranej przez jeden z najbardziej dynamicznych rynków kapitałowych na świecie.
Z drugiej strony Bitcoin, pomimo stromych wahań, często przekraczał większość klas aktywów pod względem czystego wzrostu w krótkich okresach. Jednak jego zmienność i związane z tym ryzyko (przepisy, hacki itp.) Sprawiają, że jest to złożony zasób, który należy obsłużyć.
Dla tych, którzy są zainteresowani inwestycją, porównanie S&P 500 i Bitcoin jest pouczające, ponieważ sprzeciwia się względnej stabilności dużego wskaźnika rynku giełdowego ze spekulatywnym charakterem kryptowaluty. Każdy ma określone cechy: płynność, korelacja z gospodarką, ryzyko utraty kapitału, zmienność cen itp.
Zależy wybór zainwestowania w S&P 500, Bitcoin lub kombinację tych dwóch:
- Profil ryzyka inwestora
- Z horyzontu umiejscowienia (krótkoterminowe vs długoterminowe)
- Jego obiektywu wydajności
- Jego rozumienia przeszłych trendów i roztropności na temat przyszłości
W każdym razie wcześniejsze wyniki nigdy nie gwarantują przyszłych wyników . Pamiętając o tym ostrzeżeniu uniemożliwia wyciągnięcie pośpiesznych wniosków opartych tylko na dobrych latach lub o olśniewających rozszerzeniach. Zbudowanie trwałego dziedzictwa, dywersyfikacji, cierpliwości i starannych badań fundamentów gospodarczych pozostaje najlepszymi sojusznikami każdego inwestora.
S&P 500 Historyczna roczna wydajność: Podsumowanie i ostatnia porada
Historyczna roczna wydajność S&P 500 oscyluje średnio około 8 % do 10 % rocznie (długoterminowy).
Roczne fluktuacje mogą być znaczące, powiązane z cyklami gospodarczymi, polityką pieniężną i wstrząsami egzogennymi (kryzysy finansowe, wojny, pandemia).
Bitcoin ma potencjalnie wyższe plony w określonych okresach, kosztem ekstremalnej zmienności i poważnego ryzyka korekty.
Porównanie tych dwóch aktywnych składników umożliwia lepsze zrozumienie równania wydajności/ryzyka, ale także wymaga świadomości, że ich charakter jest zasadniczo inny.
Przed jakąkolwiek decyzją zaleca się dokładne studiowanie swoich celów, horyzontu inwestycyjnego i jego tolerancji ryzyka.
Ostatecznie, niezależnie od tego, czy zdecydujesz się na indeks S&P 500 (za pośrednictwem ETF, niezależnego funduszu lub innych produktów finansowych), czy też planujesz dodać Bitcoin do swojego zasiłku, upewnij się, że masz solidną i spójną strategię. Udana inwestycja opiera się zarówno na wiedzy o aktywach, jak i na rygorystyczną dyscyplinę zarządzania, zawsze pamiętając, że przeszłość nigdy nie jest gwarancją przyszłości.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach swoich zdolności finansowych. Wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Ten artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki tego artykułu to linki sponsoringowe, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, zbierzemy prowizję ze strony sponsorowanej spółki. Te prowizje nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre sponsorowanie umożliwiają dostęp do promocji.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału .
Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę prywatności i ogólne warunki użytkowania .
Noah
Inżynier szkoleniowy szybko zainteresowałem się dziedziną finansów. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają przed sobą świetlaną przyszłość, uczestniczę w jego demokratyzacji poprzez rozwijanie Crypternon.
