Burn in Crypto, lub „płonące tokeny” polega na trwałym usunięciu tokenu z ruchu. Odbywa się to poprzez wysłanie tokenów na niedostępny adres zwany adresem Burn . To działanie, często postrzegane jako strategia deflacyjna, ma na celu wpływanie na dynamikę podaży i popytu oraz potencjalnie stabilizację lub zwiększenie wartości aktywów .
W tym artykule zbadamy, dlaczego, w jaki sposób stosuje się oparzenie tokenów. Zobaczymy także konkretne przykłady, takie jakEthereum i Beam, w celu zilustrowania rzeczywistych skutków tej praktyki.
Spis treści
Po co palić tokeny? Cele stojące za Burn
Burn Crypto służy kilku celom strategicznym, często dostosowanym do konkretnych potrzeb projektu blockchain :
Stwórz rzadkość : zmniejszając dostawę w obiegu, pozostałe tokeny stają się rzadsze. Jeśli popyt pozostanie stały, ta rzadkość może prowadzić do wzrostu ich wartości.
Walka inflacja : Niektóre kryptowaluty, takie jak Ethereum używają oparzenia do kontrolowania inflacji. Wraz z wprowadzeniem EIP -1559 część kosztów transakcji jest spalona. EIP-1559 jest aktualizacją protokołu Ethereum , który zmodyfikował sposób obliczania kosztów transakcji, wprowadzając „bazę opłat” automatycznie niszczoną z każdą transakcją. Mechanizm ten zmniejsza podaż ETH i spowalnia jego wzrost, co promuje stabilizację lub wzrost wartości aktywów długoterminowych.
Poprawa zaufania inwestorów : podczas ICO lub IDO projekty mogą zobowiązać się do spalania niesprzedanych tokenów, aby zagwarantować optymalne zarządzanie dostawami, co uspokaja inwestorów.
Nagradzanie istniejących posiadaczy : Zmniejszenie całkowitej podaży tokenów można postrzegać jako pośredniego kropli Gdy oferta maleje, wartość pozostałych tokenów wzrasta proporcjonalnie.
Więcej informacji tutaj
Jak działa Burn in Crypto?
Proces spalania opiera się na zastosowaniu technologii blockchains:
Tworzenie adresu Burn : A Burn Adres to prywatne portfolio , które uniemożliwia wysyłane do niego tokeny.
- Konkretnie adres działa jako „cyfrowy kosz”. Po przeniesieniu tokenów stają się bezużyteczne na zawsze.
Wykonanie transakcji : sami programiści lub użytkownicy wysyłają tokeny na ten adres. Operacja jest przejrzystych na blockchain i każdy może sprawdzić, czy nastąpiło oparzenie.
Automatyzacja Burns : Niektóre projekty zawierają automatyczne mechanizmy. Na przykład każda transakcja na Ethereum z EIP-1559 pali część kosztów w postaci ETH.
Zaprogramowane lub punktualne oparzenie : projekty takie jak Binance okresowo palą tokeny, podczas gdy inne mogą przeprowadzać punktualne oparzenia, aby odpowiedzieć na określone zdarzenia.
Betonowy przykład:Ethereum Burn z EIP-1559
Wprowadzenie EIP-1559 w sierpniu 2021 r. Oznaczało znaczną ewolucję w zarządzaniu kosztami transakcji na Ethereum . Odtąd część opłat transakcyjnych, zwanych podstawą opłat , jest automatycznie spalana, zmniejszając w ten sposób ofertę w obiegu ETH. Od czasu jego wdrożenia spalono miliony ETH, z znaczącym szczytem 71 718 ETH spalonym w ciągu jednego dnia 1 maja 2022 r. , W tym czasie reprezentującą kolosalną sumę na rynku.
Poniższy wykres pokazuje codzienną ilość spalonego eteru. Jeśli niektóre dni, takie jak 1 września 2024 r., Wykazują minimalną ilość 80 ETH spalonych , okresy intensywnej aktywności w sieci, oznaczone wysokimi kosztami transakcyjnymi, wzmocnij mechanizm spalania.
Wpływ oparzenia na Ethereum :
-
Zmniejszenie inflacji : Przed EIP-1559 całkowita oferta ETH stale rosła z powodu nagród wydobywczych. Wraz z automatyzacją oparzenia część nowej emitowanej etyki jest przesunięta, w ten sposób stabilizując globalną ofertę.
-
Zwiększona rzadkość : poprzez regularne usuwanie ETH z krążenia, ten mechanizm deflacyjny przyczynia się do wspierania długoterminowej wartości aktywów, zwłaszcza jeśli popyt pozostaje stabilny.
Przykład mechanizmu oparzenia: przypadek Beam
Beam, projekt skoncentrowany na zdecentralizowanym ekosystemie gier, doskonale ilustruje strategiczne wykorzystanie tokenów w celu zarządzania gospodarką wewnętrzną i zachęcania do zaangażowania uczestników. Od czasu uruchomienia Beam przeprowadził regularne operacje palące tokeny, z których niektóre są szczególnie uderzające.
Historyczne oparzenie: 2 listopada 2022 r.
W dniu 2 listopada 2022 r. BEAM sprawiło, że swoje największe tokeny spaliły się jak dotąd, niszcząc łącznie 19,83 miliarda wiązki , co odpowiada 137,97 miliona dolarów w momencie operacji. To masywne zniszczenie znacznie zmniejszyło podaż w obiegu, zwiększając w ten sposób rzadkość tokena.
Wyrównany mechanizm MIP-7
zgodnie ze strategią MIP-7 przyjętych przez projekt, 15 % zysków generowanych przez inwestycje ekosystemu służy do zakupu i spalania tokenów wiązki. Ponadto koszty zebrane w sieci wiązki są również zintegrowane z tym procesem. Model ten ma na celu wzmocnienie wartości tokena przy jednoczesnym wyrównaniu zachęt uczestników do zdecentralizowanego zarządzania wiązką.
Ostatni przykład: styczeń 2025 r
. 4 stycznia 2025 r. Beam dodatkowo wzmocnił swoje zaangażowanie o nowe oparzenie 88,8 miliona wiązki , co stanowi łączną wartość 2,61 mln USD . Tokeny te pochodzą z kosztów zebranych na platformie i decyzji podjętych przez społeczność. Ta akcja po raz kolejny wykazała przejrzystość i zaangażowanie Beam wobec jej użytkowników.
Wpływ na gospodarkę projektową
Palanie tokenów w Beam ma wiele uderzeń:
- Wzmocnione zarządzanie decyzjach DAO (zdecentralizowana organizacja autoomiczna).
- Zaangażowanie społeczności : regularne oparzenia zachęcają uczestników do utrzymywania swoich tokenów i aktywnego przyczynienia się do rozwoju ekosystemu.
- Stabilizacja cen : Zmniejszając całkowitą podaż, Beam utrzymuje równowagę między popytem a dostępnością tokena dla nowych uczestników.
Tego rodzaju podejście, mieszanie zmniejszenia podaży i zachęt społecznych, pozycjonuje wiązkę jako istotny przykład zarządzania gospodarczego we wszechświecie kryptograficznym.
Kontrowersje wokół Token Burn
Jeśli Burn ma wiele zalet, nie jest to pozbawione krytyki ani ryzyka:
- Manipulacja rynkiem : niektóre projekty wykorzystują Burn jako strategię marketingową w celu przyciągnięcia inwestorów, bez prawdziwego długoterminowego użyteczności.
- Koncentracja władzy : Jeśli płonące tokeny są głównie te posiadane przez społeczność, zespoły projektowe mogą zwiększyć kontrolę nad pozostałą ofertą.
Wniosek: Burn, potężna, ale podwójna strategia
Burn in Crypto to narzędzie, które ma głównie utrzymanie niedoboru, stabilizacji inflacji lub wzmocnienie zaufania inwestorów, odgrywa kluczową rolę w zarządzaniu gospodarką tokenów. Jego skuteczność zależy od przejrzystości i celów projektu.
Dla inwestorów i entuzjastów zdecentralizowanych finansów zrozumienie mechanizmów oparzenia może zaoferować cenne spostrzeżenia w celu oceny zdrowia i długoterminowej strategii projektu kryptograficznego.
Uzupełniające się odczyty w oparzeniu : Aby poprawić swoją wiedzę na temat zarządzania tokenami, kliknij grube słowa, aby dowiedzieć się więcej o kurtce i airdrop .
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Inwestycje związane z kryptowalutami są z natury ryzykowne, czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach ich zdolności finansowych. Wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Ten artykuł nie stanowi inwestycyjnej .
Niektóre linki tego artykułu są powiązane, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, odbierzemy prowizję od naszego partnera. Komisje te nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre partnerstwa umożliwiają dostęp do promocji.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału .
Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę prywatności i ogólne warunki użytkowania .