Co to jest Burn Token w Crypto? Jak i dlaczego?

Łatwy

Burn in Crypto, lub „płonące tokeny” polega na trwałym usunięciu tokenu z ruchu. Odbywa się to poprzez wysłanie tokenów na niedostępny adres zwany adresem Burn . To działanie, często postrzegane jako strategia deflacyjna, ma na celu wpływanie na dynamikę podaży i popytu oraz potencjalnie stabilizację lub zwiększenie wartości aktywów .

W tym artykule zbadamy, dlaczego, w jaki sposób stosuje się oparzenie tokenów. Zobaczymy także konkretne przykłady, takie jakEthereum i Beam, w celu zilustrowania rzeczywistych skutków tej praktyki.

Spis treści

Po co palić tokeny? Cele stojące za Burn

Burn Crypto służy kilku celom strategicznym, często dostosowanym do konkretnych potrzeb projektu blockchain :

  • Stwórz rzadkość : zmniejszając dostawę w obiegu, pozostałe tokeny stają się rzadsze. Jeśli popyt pozostanie stały, ta rzadkość może prowadzić do wzrostu ich wartości.

  • Walka inflacja : Niektóre kryptowaluty, takie jak Ethereum używają oparzenia do kontrolowania inflacji. Wraz z wprowadzeniem EIP -1559 część kosztów transakcji jest spalona. EIP-1559 jest aktualizacją protokołu Ethereum , który zmodyfikował sposób obliczania kosztów transakcji, wprowadzając „bazę opłat” automatycznie niszczoną z każdą transakcją. Mechanizm ten zmniejsza podaż ETH i spowalnia jego wzrost, co promuje stabilizację lub wzrost wartości aktywów długoterminowych.

  • Poprawa zaufania inwestorów : podczas ICO lub IDO projekty mogą zobowiązać się do spalania niesprzedanych tokenów, aby zagwarantować optymalne zarządzanie dostawami, co uspokaja inwestorów.

  • Nagradzanie istniejących posiadaczy : Zmniejszenie całkowitej podaży tokenów można postrzegać jako pośredniego kropli Gdy oferta maleje, wartość pozostałych tokenów wzrasta proporcjonalnie.

Jak działa Burn in Crypto?

Proces spalania opiera się na zastosowaniu technologii blockchains:

  1. Tworzenie adresu Burn : A Burn Adres to prywatne portfolio , które uniemożliwia wysyłane do niego tokeny.

    • Konkretnie adres działa jako „cyfrowy kosz”. Po przeniesieniu tokenów stają się bezużyteczne na zawsze.
  2. Wykonanie transakcji : sami programiści lub użytkownicy wysyłają tokeny na ten adres. Operacja jest przejrzystych na blockchain i każdy może sprawdzić, czy nastąpiło oparzenie.

  3. Automatyzacja Burns : Niektóre projekty zawierają automatyczne mechanizmy. Na przykład każda transakcja na Ethereum z EIP-1559 pali część kosztów w postaci ETH.

  4. Zaprogramowane lub punktualne oparzenie : projekty takie jak Binance okresowo palą tokeny, podczas gdy inne mogą przeprowadzać punktualne oparzenia, aby odpowiedzieć na określone zdarzenia.

Betonowy przykład:Ethereum Burn z EIP-1559

Wprowadzenie EIP-1559 w sierpniu 2021 r. Oznaczało znaczną ewolucję w zarządzaniu kosztami transakcji na Ethereum . Odtąd część opłat transakcyjnych, zwanych podstawą opłat , jest automatycznie spalana, zmniejszając w ten sposób ofertę w obiegu ETH. Od czasu jego wdrożenia spalono miliony ETH, z znaczącym szczytem 71 718 ETH spalonym w ciągu jednego dnia 1 maja 2022 r. , W tym czasie reprezentującą kolosalną sumę na rynku.

Poniższy wykres pokazuje codzienną ilość spalonego eteru. Jeśli niektóre dni, takie jak 1 września 2024 r., Wykazują minimalną ilość 80 ETH spalonych , okresy intensywnej aktywności w sieci, oznaczone wysokimi kosztami transakcyjnymi, wzmocnij mechanizm spalania.

Spal krypto
Źródło: Etherscan

Wpływ oparzenia na Ethereum :

  1. Zmniejszenie inflacji : Przed EIP-1559 całkowita oferta ETH stale rosła z powodu nagród wydobywczych. Wraz z automatyzacją oparzenia część nowej emitowanej etyki jest przesunięta, w ten sposób stabilizując globalną ofertę.

  2. Zwiększona rzadkość : poprzez regularne usuwanie ETH z krążenia, ten mechanizm deflacyjny przyczynia się do wspierania długoterminowej wartości aktywów, zwłaszcza jeśli popyt pozostaje stabilny.

Przykład mechanizmu oparzenia: przypadek Beam

Beam, projekt skoncentrowany na zdecentralizowanym ekosystemie gier, doskonale ilustruje strategiczne wykorzystanie tokenów w celu zarządzania gospodarką wewnętrzną i zachęcania do zaangażowania uczestników. Od czasu uruchomienia Beam przeprowadził regularne operacje palące tokeny, z których niektóre są szczególnie uderzające.

Historyczne oparzenie: 2 listopada 2022 r.
W dniu 2 listopada 2022 r. BEAM sprawiło, że swoje największe tokeny spaliły się jak dotąd, niszcząc łącznie 19,83 miliarda wiązki , co odpowiada 137,97 miliona dolarów w momencie operacji. To masywne zniszczenie znacznie zmniejszyło podaż w obiegu, zwiększając w ten sposób rzadkość tokena.

Wyrównany mechanizm MIP-7
zgodnie ze strategią MIP-7 przyjętych przez projekt, 15 % zysków generowanych przez inwestycje ekosystemu służy do zakupu i spalania tokenów wiązki. Ponadto koszty zebrane w sieci wiązki są również zintegrowane z tym procesem. Model ten ma na celu wzmocnienie wartości tokena przy jednoczesnym wyrównaniu zachęt uczestników do zdecentralizowanego zarządzania wiązką.

Ostatni przykład: styczeń 2025 r
. 4 stycznia 2025 r. Beam dodatkowo wzmocnił swoje zaangażowanie o nowe oparzenie 88,8 miliona wiązki , co stanowi łączną wartość 2,61 mln USD . Tokeny te pochodzą z kosztów zebranych na platformie i decyzji podjętych przez społeczność. Ta akcja po raz kolejny wykazała przejrzystość i zaangażowanie Beam wobec jej użytkowników.

Spal krypto
Źródło: Tracker Burn Burn

Wpływ na gospodarkę projektową

Palanie tokenów w Beam ma wiele uderzeń:

  • Wzmocnione zarządzanie decyzjach DAO (zdecentralizowana organizacja autoomiczna).
  • Zaangażowanie społeczności : regularne oparzenia zachęcają uczestników do utrzymywania swoich tokenów i aktywnego przyczynienia się do rozwoju ekosystemu.
  • Stabilizacja cen : Zmniejszając całkowitą podaż, Beam utrzymuje równowagę między popytem a dostępnością tokena dla nowych uczestników.

Tego rodzaju podejście, mieszanie zmniejszenia podaży i zachęt społecznych, pozycjonuje wiązkę jako istotny przykład zarządzania gospodarczego we wszechświecie kryptograficznym.

Kontrowersje wokół Token Burn

Jeśli Burn ma wiele zalet, nie jest to pozbawione krytyki ani ryzyka:

  1. Manipulacja rynkiem : niektóre projekty wykorzystują Burn jako strategię marketingową w celu przyciągnięcia inwestorów, bez prawdziwego długoterminowego użyteczności.
  2. Koncentracja władzy : Jeśli płonące tokeny są głównie te posiadane przez społeczność, zespoły projektowe mogą zwiększyć kontrolę nad pozostałą ofertą.

Wniosek: Burn, potężna, ale podwójna strategia

Burn in Crypto to narzędzie, które ma głównie utrzymanie niedoboru, stabilizacji inflacji lub wzmocnienie zaufania inwestorów, odgrywa kluczową rolę w zarządzaniu gospodarką tokenów. Jego skuteczność zależy od przejrzystości i celów projektu.

Dla inwestorów i entuzjastów zdecentralizowanych finansów zrozumienie mechanizmów oparzenia może zaoferować cenne spostrzeżenia w celu oceny zdrowia i długoterminowej strategii projektu kryptograficznego.

Uzupełniające się odczyty w oparzeniu : Aby poprawić swoją wiedzę na temat zarządzania tokenami, kliknij grube słowa, aby dowiedzieć się więcej o kurtce i airdrop .

Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Inwestycje związane z kryptowalutami są z natury ryzykowne, czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach ich zdolności finansowych. Wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Ten artykuł nie stanowi inwestycyjnej .

Niektóre linki tego artykułu są powiązane, co oznacza, że ​​jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, odbierzemy prowizję od naszego partnera. Komisje te nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre partnerstwa umożliwiają dostęp do promocji.

Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału .

Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę prywatności i ogólne warunki użytkowania .