Łatwy
Staking Crypto: Ryzyko, metody i sposób ich oceny
Staking Crypto Risks: Zrozumienie zagrożeń przed uruchomieniem
Staking polega na unieruchomieniu kryptowalut na blockchainie przy użyciu dowodów dowodów ( POS ) lub jego wariantów, w celu staking transakcji i otrzymywania staking w postaci nowych tokenów . Jeśli staking kryptowalut pozwala generować pasywny dochód i uzyskać zwrot , naraża się ono na określone ryzyko, zmienne w zależności od zastosowanego staking scentralizowana platforma CEX ), portfel nieprawny , staking puli lub staking cieczy . Oto kompletna panorama ryzyka związanego z staking i środkami do ich oceny.
Spis treści
Jakie są ryzyko staking ?
Ryzyko i zmienność rynkowa
Głównym niebezpieczeństwem staking nie jest staking , ale w tym, co sugeruje, to znaczy blokowanie funduszy o dużej zmienności rynku . Nawet jeśli otrzymasz nagrody , wartość kryptowaluty może gwałtownie spaść w okresie blokowania lub w okresie staking . Na przykład staking oferujące 10 % zwrotu mogą zostać powszechnie anulowane, jeśli tokena spadnie o 40 % w tym samym okresie. Ryzyko to podkreśla niemożność sprzedaży lub przeniesienia aktywów w okresie blokowania.
Ryzyko płynności
Okresy blokujące nałożone przez protokół lub platformę zapobiegają natychmiastowym kryptograficznej Jeśli nastąpi gwałtowny spadek, użytkownicy nie mogą szybko zareagować, co podkreśla potencjalne straty. Dlatego należy wziąć pod uwagę ryzyko płynności, szczególnie w blockchainach, w których jedno żądło może trwać staking dni, a nawet tygodni.
Ryzyko obniżania
Slashing jest karą stosowaną, jeśli walidator przekazałeś tokeny, popełnia błąd: walidacja transakcji , podwójna podpis lub przedłużona bezczynność. Część tokenów w staking można następnie zniszczyć, bezpośrednio wpływając na użytkowników , którzy przekazali temu walidatorze . na Ethereum mniej niż 3 miliony dolarów ETS zginęło poprzez cięcie od 2021 r., Niewielki udział w stawkach, ale istnieje ryzyko.
Ryzyko hakowania i bezpieczeństwa
platformy pamięci lub inteligentne smart contract używane do staking staking celem wad lub hacków. W przypadku hacka aktywa cyfrowe mogą zostać skradzione lub ostatecznie utracone. Ryzyko tego kontrahenta dotyczy wszystkich rozwiązań, w których nie kontrolujesz prywatnych kluczy.
Ryzyko odpowiednika
Kiedy przechowujesz swoje kryptos za pośrednictwem platformy ( CEX ), polegasz na wypłacalności i zarządzaniu platformą . Wada, bankructwo lub niewłaściwe zarządzanie mogą prowadzić do utraty kryptografii . Ryzyko to jest redukowane do staking niekom niestabilnego , ale nadal istnieje ryzyko techniczne.
Inteligentne ryzyko umowy
Loty powiązane z wadami smart contract wykorzystywanych specjalnie do staking kryptowalutowych DeFI . Jednak kiedy się pojawią, mogą mieć poważny wpływ na użytkowników.
Według najnowszych danych z Dapp w 2025 r. , Dywanie lub bezbłędne incydenty wykorzystujące w protokole VEFI , w tym osoby oferujące staking , zmniejszone częstotliwość (7 przypadków zarejestrowanych na początku 2025 r. W porównaniu z 21 w 2024 r.), Co stanowi spadek 66 %. Jednak straty finansowe eksplodowały, osiągając prawie 6 miliardów dolarów, w tym duża część powiązana z jednym projektem (mantra), co pokazuje, że nawet jeśli ataki są rzadsze, są często bardziej niszczące.
W konkretnym kontekście stakingwady smart contractmogą pozwolić atakującemu na odwrócenie kryptowalut osadzonych w puli staking lub stakingz płynem. Ataki te bezpośrednio wpływają na użytkowników, którzy widzą, że ich fundusze unieruchomione lub skradzione bez ucieczki. Chociaż udokumentowane przypadki masowych lotów za pomocą wad w kontraktach staking są mniejsze.
Podsumowując, nawet jeśli ryzyko powiązane ze staking przez smart contract nie są najczęstsze, pozostają prawdziwym niebezpieczeństwem, które może silnie wpłynąć na użytkowników. Podkreśla to znaczenie faworyzowania kontroli protokołów, uznanych i z dobrą reputacją, aby ograniczyć narażenie na te główne ryzyko techniczne.
Powiązane ryzyko zgodnie z metodą staking
Staking na scentralizowanej platformie (CEX)
- Ryzyko odpowiednika: utrata kryptowalut w przypadku upadłości lub hakowania platformy .
- Ryzyko blokujące: platforma może nałożyć okres blokowania lub opóźnić wycofanie.
- Mniejsza kontrola nad wyborem walidatorów , a zatem pośrednie narażenie na cięcie .
- Przykład: staking na Bitvavo.
Staking za pośrednictwem portfela niekustodowego (delegacja bezpośrednia)
Staking za pośrednictwem portfela spoza zwyczajowego (delegacja bezpośrednia) polega na bezpośrednio przekazywaniu kryptowalut do walidatora na blockchain, który oferuje całkowitą kontrolę nad środkami i zarządzaniem prywatnymi klucze.
- Ta metoda naraża Cię na ryzyko cięcia: jeśli walidator, który wybrałeś, popełni błąd lub działa w złośliwy sposób, część środków może zostać ukarana.
- Istnieje również ryzyko techniczne: utrata dostępu do portfela lub słaba manipulacja może spowodować utratę aktywów.
Aby stopniowo swoje kryptowaluty w sposób niewykonalny, po prostu użyj kompatybilnego portfela, takiego jak Ledger, który szczególnie polecamy. Ledger to cold wallet, to znaczy portfolio sprzętowe, które przechowuje prywatne klucze offline, oferując w ten sposób maksymalne bezpieczeństwo przed hackami i złośliwym oprogramowaniem.
Oprócz bezpieczeństwa Ledger opcji staking bezpośrednio za pośrednictwem Ledger Live: Ethereum , Solana , Cosmos, Polkadot , Tezos i wielu innych .
Możesz śledzić swoje nagrody i zarządzać, odkrywać nowe możliwości i łatwo wybrać walidator, aby przekazać swoje fundusze.
Podsumowując, nie -klient staking Ledger łączy bezpieczeństwo offline, całkowitą kontrolę nad funduszami i dostęp do wielu bloków i walidatorów, jednocześnie ograniczając ryzyko powiązane z scentralizowanymi platformami lub do opieki przez stronę trzecią . Aby uzyskać więcej informacji, zapraszamy do przeczytania naszego przewodnika, aby dowiedzieć się, model Ledger wybrać i jak zrobić staking na Ledger Live krok po kroku .
Płynne staking
- Pozwala odbierać płynne tokeny kryptograficzne (np. Na Lido).
- Ryzyko dekorrelacji: Token może stracić parytet z oryginalnymi aktywami.
- Mniejsze ryzyko blokowania, ale narażenie na zmienność pochodzącego tokena .
Jak ocenić i zmniejszyć ryzyko związane z staking ?
Wybierz blockchain i kryptowalutę
- Faworyzuj blockchainów , które doświadczyły mechanizmu konsensusu POS ( Ethereum , Solana , Cosmos) i kryptowalut o silnej płynności i zaufaniu inwestorów .
- Przeanalizuj historię cięcia kar i wiarygodność walidatorów .
Przed Stake'em warto skonsultować się z historią sieci pod względem cięcia (kary wyrządzone walidacjom): narzędzia takie jak Beaconcha.in (dla Ethereum) umożliwiają analizę wiarygodności walidatorów i ich historii wydajności.
Ostrożnie wybierz walidatorów lub delegatów
- Sprawdź czas aktywności ( czas aktualizacji wskaźnik selashowania walidatora .
- Unikaj delegowania do jednego walidera , aby ograniczyć ekspozycję na cięcie .
Informacje te są na ogół dostępne w interfejsie ds staking (takiego jak Ledger Live itp.) Lub na odkrywcach, takich jak Mintcan lub Solscan.
Zrozum warunki protokołu i platformy
- zasady staking , okresy blokowania , częstotliwość nagród i możliwe koszty.
- Weź pod uwagę podatki od staking Awards .
Użyj rozpoznanych i zbadanych platform staking
- Faworyzuj platformy staking za pomocą niezawodnych audytów bezpieczeństwa i historii.
- Unikaj protokołów , które są zbyt niedawne lub bez przejrzystości zarządzania funduszami.
Zmniejszyć ryzyko płynności
- Unikaj Stakera wszystkich swoich aktywów : zachowaj rezerwę na handel lub nieprzewidziane wydarzenia.
- staking opcjom płynności w celu większej elastyczności, jednocześnie znając związane z tym ryzyko.
Czy Staking jest ryzykowne? Synteza potencjalnego ryzyka
- Zmienność rynku: potencjalne straty lepsze niż rentowność , jeśli cena tokena spadnie .
- Okres blokowania : Nie można sprzedać na określony okres .
- Slashing : Częściowa utrata tokenów w przypadku walidatora .
- Piractwo lub błąd platformy lub protokołu .
- Ryzyko odpowiednika na CEX .
- regulacyjne i podatkowe.
- Ryzyko płynności : trudności z szybkim pozyskiwaniem krypto-aktywów .
Staking może być źródłem wydajności, ale nigdy nie jest bez ryzyka
Staking przyciąga plony i możliwość staking nagród przy zabezpieczeniu sieci blockchain . Jednak zrozumienie ryzyka i wiedza o tym, jak je ocenić zgodnie z metodą ( platforma , portfel , basen , staking płyny ) ma fundamentalne znaczenie dla ochrony kryptowalut . Ryzyko związane z staking nie są nieistotne: zmienność, blokowanie, cięcie , hakowanie, odpowiednik, regulacja. Dlatego kluczowe jest dostosowanie swojej strategii, dywersyfikację opcji staking i nigdy nie inwestować więcej niż to, co można utracić.
FAQ: staking ryzyka kryptograficznego
Jakie są ryzyko związane z staking na scentralizowanej platformie?
Połączone ryzyko obejmuje utratę dostępu do kryptografii w przypadku bankructwa lub hakowania platformy , ryzyko blokowania wypłat przez okres kilku dni lub tygodnia oraz pośrednie narażenie na cięcie według zarządzania walidatorami .
Czy staking może być bez ryzyka?
istnieje ryzyko : żaden protokół ani platforma nie jest nieomylna. Nawet staking ryzyko zmienności .
Jak zmniejszyć ryzyko staking ?
Aby zmniejszyć ryzyko , zdywersyfikować walidacyjne , sprzyj platformom , dowiedz się w okresie blokowania i zachowaj część aktywów cyfrowych .
Jakie są główne kary z cięcia?
Slashowanie kary różnią się w zależności od łańcucha bloków : mogą one wynosić od utraty kilku tokenów do całego delegowanego put, w zależności od nasilenia walidatora .
Czy staking jest odpowiedni dla wszystkich profili?
Zauważ, że staking nie jest odpowiednie dla wszystkich: jest on głównie odpowiedni dla tych, którzy zgadzają się zablokować swoje krypto przez określony okres i uwzględniają potencjalne ryzyko .
Wniosek
Stuking kryptowalut jest skuteczną strategią generowania pasywnych dochodów staking zabezpieczenia łańcuchów łańcuchowych ale istnieje ryzyko związane z staking do oceny. Pomiędzy zmiennością , cięciem , okresami blokującymi , hakowania i regulacyjnym każda metoda przedstawia specyficzność do zrozumienia. Przed przekazaniem lub wystawianiem kryptowalut przeanalizuj ryzyko staking swoją strategię do swojego profilu i swoich celów .
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach swoich zdolności finansowych. Wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Ten artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki tego artykułu to linki sponsoringowe, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, zbierzemy prowizję ze strony sponsorowanej spółki. Te prowizje nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre sponsorowanie umożliwiają dostęp do promocji.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału.
Wszystkie nasze artykuły podlegają rygorystycznej weryfikacji faktów. Każda kluczowa informacja jest weryfikowana ręcznie na podstawie wiarygodnych i uznanych źródeł. Kiedy cytujemy źródło, link jest systematycznie zintegrowany z tekstem i wyróżniany innym kolorem, aby zagwarantować przejrzystość i pozwolić czytelnikowi bezpośrednio skonsultować oryginalne dokumenty.
Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę prywatności i ogólne warunki użytkowania .
Yohan Uzzan
Inżynier szkoleniowy szybko zainteresowałem się dziedziną finansów. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają przed sobą świetlaną przyszłość, uczestniczę w jego demokratyzacji poprzez rozwijanie Crypternon.
