Łatwy
Wymiana walut cyfrowych: jakie są rozwiązania umożliwiające wymianę kryptowalut?
Szukasz prostego sposobu na wymianę kryptowalut ? W praktyce istnieją trzy główne rodzaje rozwiązań do wymiany kryptowalut :
• Centralne platformy wymiany (CEX);
• zdecentralizowane giełdy (DEX), takie jak Uniswap , PancakeSwap lub Raydium ;
• Zewnętrzne usługi natychmiastowej wymiany walut, takie jak kantor wymiany walut cyfrowych ChangeNOW — niezawodna i szybka usługa, z której można korzystać niezależnie lub zintegrować ją bezpośrednio z portfelem.
Artykuł rozpoczyna się od praktycznego podejścia: jak przejść z BTC na ETH , przekonwertuj stablecoin w euro za pośrednictwem platformy lub skorzystaj z wymiany kryptowalut bezpośrednio z portfela nieposiadającego rachunku powierniczego .
Przypomnienie: czym jest giełda walut cyfrowych?
Giełda kryptowalut polega na konwersji jednego aktywa cyfrowego na inne, na przykład wymianie Bitcoina na Ethereum lub stablecoina stablecoin jak USDT wobec euro za pośrednictwem platformy. Mówimy również o kursach kryptowalut lub parach handlowych (na przykład BTC / USDT lub ETH/EUR ).
Spis treści
W praktyce spotkasz się z kilkoma przypadkami użycia:
▪ Konwertuj niestabilną kryptowalutę na stablecoin w celu ograniczenia narażenia na wahania rynkowe.
▪ Przejście z jednego aktywa na inne w celu zainwestowania w nowy projekt ( ltc ) .
▪ Przejście między kryptowalutą a walutą fiducjarną: on-ramp umożliwia zakup kryptowalut za euro lub dolary, podczas gdy off-ramp umożliwia odsprzedaż aktywów cyfrowych w celu odzyskania środków na rachunku bankowym.
▪ Zrównoważ alokację aktywów za pośrednictwem giełdy kryptowalut .
Zmienią się przede wszystkim narzędzia, z których korzystasz (CEX, DEX, usługi zewnętrzne):
▪ sposób ustalania cen ( arkusz zleceń vs. automatyczny market maker );
▪ zarządzanie kluczami (do przechowywania i do nie przechowywania );
▪ opłaty transakcyjne i różnica między ceną kupna i sprzedaży;
poziom KYC wymaganego i regulacyjnego monitorowania.
Rozwiązanie 1: scentralizowane platformy wymiany (CEX)
Centralne platformy wymiany są obecnie najczęściej wykorzystywanym kanałem konwersji kryptowalut na kryptowaluty .
Jak działa giełda na giełdzie CEX?
Na giełdzie CEX dominującym modelem jest model oparty na księdze zamówień : ▪ Kupujący składają zamówienia zakupu po różnych cenach.
▪ Sprzedawcy składają zlecenia sprzedaży.
▪ Platforma dopasowuje te zamówienia, co skutkuje ustaleniem ceny rynkowej.
Dla początkujących większość platform oferuje uproszczony przycisk „Konwertuj” lub „Zamień”. Za tym interfejsem kryje się jednak wymiana kryptowalut za pośrednictwem księgi zleceń, z:
▪ różnica między najlepszą ceną kupna i najlepszą ceną sprzedaży;
▪ prowizja handlowa (np. 0,1% za transakcję na niektórych konsumenckich giełdach CEX);
▪ wszelkie opłaty, które mogą zostać naliczone przy wpłacie lub wypłacie waluty fiducjarnej.
Zalety i ograniczenia CEX dla początkujących
Korzyści :
▪ Często przejrzysty interfejs umożliwiający pierwszy zakup kryptowalut kartą lub przelewem bankowym.
▪ Bezpośredni dostęp do par takich jak BTC /EUR lub ETH/EUR , co ułatwia przełączanie się z euro na kryptowalutę i odwrotnie.
▪ Ogólnie konkurencyjne opłaty za duże wolumeny, dzięki znacznej płynności .
Granice :
▪ Nie masz kontroli nad swoimi kluczami prywatnymi: platforma pozostaje pośrednikiem.
Procedura KYC (weryfikacja tożsamości) jest obowiązkowa w większości przypadków.
▪ Zależność od centralnej firmy, z ryzykiem regulacyjnym i operacyjnym.
Dla nowicjusza zaczynającego od zera w euro, giełda CEX często pozostaje najprostszym punktem wejścia: wpłata w EUR, wymiana kryptowaluty , a następnie przelew do zdecentralizowanego portfela .
Idź dalej: dowiedz się, jak kupować i decentralizować swoje fundusze
Bezpłatny przewodnik przeprowadzi Cię przez pierwsze kroki, od zakupu pierwszych kryptowalut, przez utworzenie portfela programowego, po dokonywanie transakcji w blockchainie. Jest on dostępny po wypełnieniu poniższego formularza.
Aby zgłębić te koncepcje, uzyskać dogłębne zrozumienie działania systemu monetarnego i Bitcoina oraz poszerzyć swoją wiedzę na temat narzędzi i ograniczeń prawnych, zapraszamy do zapoznania się z programem BSM .
Zawiera on szczegółowe samouczki wideo dotyczące scentralizowanych giełd, portfeli programowych, portfeli sprzętowych i podstawowych dobrych praktyk. Dostęp do programu można uzyskać, klikając nagłówek lub link powyżej.
Rozwiązanie 2: Zdecentralizowane giełdy DEX (DEX) wykorzystujące zdecentralizowany portfel
W przypadku portfeli bez depozytu, takich jak MetaMask, Exodus, Rabby czy Phantom, najspójniejszą metodą z logiką zdecentralizowaną pozostaje korzystanie z giełdy zdecentralizowanej (DEX). W tym przypadku transakcje podpisuje się własną frazą początkową , a środki pozostają na blockchainie .
Zautomatyzowany Market Maker, pule płynności i poślizgi
Większość nowoczesnych DEX-ów ( Uniswap V2/V3, Curve, PancakeSwap…) opiera się na automatycznym market maker (AMM). Zamiast księgi zleceń, model ten wykorzystuje pule płynności : użytkownicy wpłacają dwa aktywa (np. ETH i USDC ) i zarabiają na prowizjach na każdej giełdzie .
Kiedy wymieniasz jeden token na inny:
▪ Wielkość Twojego zamówienia w porównaniu do wielkości puli określa poślizg (różnicę między ceną wyświetlaną a ceną uzyskaną);
▪ płacisz opłaty protokolarne (często od 0,01% do 0,3% w zależności od DEX);
▪ Płacisz również opłaty za gaz na blockchainie (szczególnie w przypadku Ethereum ).
Kroki handlu na giełdzie DEX z poziomu zdecentralizowanego portfela
Prosty przykład z giełdą zdecentralizowaną typu Uniswap na Ethereum :
▪ Połącz swój zdecentralizowany portfel z DEX (za pomocą rozszerzenia lub aplikacji mobilnej).
▪ Wybierz parę do wymiany, np. ETH na stablecoin jak USDC .
▪ Sprawdź kurs wymiany , maksymalny poślizg i szacunkowe opłaty transakcyjne
▪ Podpisz transakcję w swoim portfelu i poczekaj na potwierdzenie (zwykle od kilku sekund do kilku minut, w zależności od obciążenia).
▪ Sprawdź nowe saldo w swoim portfelu nieposiadającym konta .
Na szybkich blockchainach, takich jak Solana , konwersję kryptowaluty za pośrednictwem zdecentralizowanej giełdy (DEX) można potwierdzić w czasie krótszym niż sekunda, a opłaty sieciowe wynoszą około centa, co sprawia, że transakcje o niewielkich kwotach są bardziej opłacalne niż na Ethereum L1.
Ryzyka specyficzne dla DEX
▪ Fałszywe tokeny : każdy może stworzyć token i zwiększyć płynność. Zawsze weryfikuj kontrakt tokenowy za pośrednictwem wiarygodnego źródła.
▪ Nietrwała strata dla dostawców płynności, jeśli zdecydujesz się dodać środki do puli.
▪ MEV i sandwich, które mogą doprowadzić do obniżenia efektywnej ceny na głównych giełdach.
Dla użytkownika posiadającego już zdecentralizowany portfel , DEX pozostaje spójnym rozwiązaniem umożliwiającym konwersję aktywów cyfrowych , pod warunkiem, że rozumie on mechanizmy poślizgu , płynności i opłat za gaz .
Rozwiązanie 3: Wymiana bezpośrednio z portfela sprzętowego lub programowego
Niektóre portfele, w tym portfele sprzętowe takie jak Trezor funkcje wymiany kryptowalut . Idea polega na tym, że pozostajesz w interfejsie swojego portfela, ale wymiana jest faktycznie obsługiwana przez zewnętrznego dostawcę (CEX, DEX lub usługę natychmiastowej wymiany).
Konkretnym przykładem jest możliwość korzystania z portfela sprzętowego Trezor do kupowania i sprzedawania kryptowalut bezpośrednio z interfejsu, dzięki zintegrowanym partnerom giełdowym. W tym przypadku:
▪ Twoje klucze prywatne pozostają w portfelu sprzętowym ;
Zlecenia wymiany realizowane są za pośrednictwem usług partnerskich;
▪ Interfejs agreguje kilka rozwiązań, aby zaoferować kurs wymiany .
Dla użytkownika to sposób na scentralizowanie zarządzania portfelem cyfrowym przy jednoczesnym zachowaniu wysokiego poziomu ochrony kluczy za pośrednictwem urządzenia fizycznego. Jednak usługi partnerskie często wiążą się z wyższymi opłatami.
Konkretne kryteria wyboru pomiędzy CEX, DEX i usługami zewnętrznymi
Dla początkującego z portfelem zdecentralizowanym właściwy wybór zależy od sytuacji. Oto główne kryteria, które należy wziąć pod uwagę, rozważając konwersję :
▪ Punkt wyjścia : czy zaczynasz od euro na koncie bankowym, czy od kryptowaluty już obecnej w portfelu DeFi ?
▪ Kwota : w przypadku małych kwot opłaty za gaz w niektórych blockchainach mogą stanowić znaczną część transakcji.
▪ Częstotliwość : Jeśli handlujesz często, priorytetem są opłaty transakcyjne i dobra płynność
▪ Własność kluczy : wybieraj portfel bez depozytu do długoterminowego przechowywania środków, nawet jeśli oznacza to okazjonalne korzystanie z giełdy CEX w celu konwersji walut fiducjarnych.
▪ Dostępne pary aktywów : niektóre altcoiny są ltc lub CEX.
W wielu przypadkach najczęstsza ścieżka wygląda następująco:
▪ Użyj CEX, aby przeliczyć euro na stablecoin lub do BTC / ETH .
▪ Przelej środki do zdecentralizowanego portfela (portfela mobilnego lub rozszerzenia).
▪ Korzystaj z giełdy DEX lub natychmiastowej wymiany , aby handlować różnymi tokenami, inwestować w DeFi lub uzyskać dostęp do bardziej wyspecjalizowanych projektów.
Rozwiązanie 4: Zewnętrzne usługi wymiany natychmiastowej (ChangeNOW itp.)
Pomiędzy tradycyjnym CEX a DEX istnieje kategoria hybrydowa: usługi natychmiastowej wymiany . Ich obietnica brzmi: wysyłasz kryptowalutę na podany adres, a oni wysyłają inną kryptowalutę z powrotem do Twojego portfela , często bez zakładania pełnego konta ani wpłacania środków na platformę.
Wśród szybkich i łatwych w użyciu usług można wymienić ChangeNOW, często integrowaną jako warstwa wymiany w wielu portfelach.
Jak działa usługa natychmiastowej wymiany?
▪ Wybierasz parę do wymiany (według uznania)
przykład BTC do ETH lub USDT do BTC ).
▪ Określasz adres odbiorczy docelowej kryptowaluty (Twój zdecentralizowany portfel ).
▪ Usługa zapewnia adres dostawy lub kod QR umożliwiający wysłanie początkowego zasobu.
▪ Gdy tylko transakcja zostanie potwierdzona w blockchainie, usługa przeprowadza wewnętrznie konwersję i zwraca Ci docelowy zasób.
Tego typu rozwiązanie często opiera się na integracji z wieloma systemami CEX lub DEX w tle, aby znaleźć kurs wymiany . Ostateczny koszt dla użytkownika obejmuje:
▪ opłaty sieciowe za przesłanie oryginalnej kryptowaluty;
▪ spread specyficzny dla danej usługi;
▪ możliwe opłaty stałe lub zmienne w zależności od kwot.
Za rozsądną cenę jest to praktyczne rozwiązanie, jeśli nie chcesz otwierać konta na nowej giełdzie CEX lub wolisz korzystać z portfela bez depozytu .
Najlepsze praktyki w zakresie zabezpieczania wymiany walut cyfrowych
Niezależnie od tego, jakie rozwiązanie wybierzesz dla swojej giełdy kryptowalut , kilka prostych nawyków znacząco zmniejszy ryzyko:
▪ Przed zwiększeniem rozmiaru transakcji przetestuj każdą nową usługę na małej kwocie.
▪ Zawsze sprawdzaj adres URL witryny, umowę tokena i legalność DEX lub dostawcy.
▪ Przechowuj większość swoich aktywów w bezpiecznym offline lub zdecentralizowanym
Konwersja kryptowalut to nie tylko opłaty; to również znalezienie równowagi między łatwością użytkowania, kontrolą kluczy, transparentnością podatkową a ryzykiem technicznym lub regulacyjnym. Inteligentnie łącząc giełdy CEX, zdecentralizowane giełdy (DEX), natychmiastowej wymiany i portfele sprzętowe , możesz zbudować strategię dopasowaną do swojego profilu, zachowując jednocześnie długoterminową kontrolę nad swoimi kryptowalutami.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie ponosi odpowiedzialności, bezpośrednio ani pośrednio, za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z produktów lub usług wymienionych w niniejszym artykule. Czytelnicy powinni przeprowadzić własne rozeznanie przed podjęciem jakichkolwiek działań i inwestować wyłącznie w ramach swoich możliwości finansowych. Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych rezultatów. Niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki w tym artykule to linki polecające, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za ich pośrednictwem, otrzymamy prowizję od poleconej firmy. Prowizje te nie wiążą się z żadnymi dodatkowymi kosztami dla Ciebie jako użytkownika, a niektóre polecenia dają Ci dostęp do promocji.
Rekomendacje AMF. Nie ma gwarancji wysokiego zwrotu; produkt o wysokim potencjale zwrotu wiąże się z wysokim ryzykiem. Ryzyko to musi być adekwatne do Twoich celów inwestycyjnych, horyzontu inwestycyjnego i możliwości utraty części oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy na utratę całości lub części swojego kapitału.
Wszystkie nasze artykuły przechodzą rygorystyczną weryfikację faktów. Każda kluczowa informacja jest ręcznie weryfikowana pod kątem wiarygodnych i uznanych źródeł. Kiedy cytujemy źródło, link jest zawsze wkomponowany w tekst i wyróżniony innym kolorem, aby zapewnić przejrzystość i umożliwić czytelnikom bezpośredni dostęp do oryginalnych dokumentów.
Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj nasze Informacje prawne , Polityka prywatności i Warunki korzystania .
Yoann
Z wykształcenia inżynier, szybko zainteresowałem się finansami. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają świetlaną przyszłość, uczestniczę w ich demokratyzacji, rozwijając Crypternon.