Łatwy
Wymiana walut cyfrowych: jakie są rozwiązania umożliwiające wymianę kryptowalut?
Szukasz prostego sposobu na wymianę kryptowalut ? W praktyce istnieją trzy główne rodzaje rozwiązań do wymiany kryptowalut :
• Centralne platformy wymiany (CEX), takie jak Gemini;
• zdecentralizowane giełdy (DEX), takie jak Uniswap , PancakeSwap lub Raydium ;
• Zewnętrzne usługi natychmiastowej wymiany walut, takie jak kantor wymiany walut cyfrowych ChangeNOW — niezawodna i szybka usługa, z której można korzystać niezależnie lub zintegrować ją bezpośrednio z portfelem.
Artykuł rozpoczyna się od praktycznego podejścia: jak przejść z BTC na ETH , przekonwertuj stablecoin w euro za pośrednictwem platformy lub skorzystaj z wymiany kryptowalut bezpośrednio z portfela nieposiadającego rachunku powierniczego .
Przypomnienie: czym jest giełda walut cyfrowych?
Giełda kryptowalut polega na konwersji jednego aktywa cyfrowego na inne, na przykład wymianie Bitcoina na ethereum lub stablecoin jak USDT wobec euro za pośrednictwem platformy. Mówimy również o kursach kryptowalut lub parach handlowych (na przykład BTC / USDT lub ETH/EUR ).
Spis treści
W praktyce spotkasz się z kilkoma przypadkami użycia:
▪ Konwertuj niestabilną kryptowalutę na stablecoin w celu ograniczenia narażenia na wahania rynkowe.
▪ Przejście z jednego aktywa na inne w celu zainwestowania projekt ( ltc ) .
▪ Przejście między kryptowalutą a walutą fiducjarną: on-ramp umożliwia zakup kryptowalut za euro lub dolary, podczas gdy off-ramp umożliwia odsprzedaż aktywów cyfrowych w celu odzyskania środków na rachunku bankowym.
▪ Zrównoważ alokację swoich aktywów za pośrednictwem giełdy kryptowalut .
Zmienią się przede wszystkim narzędzia, z których korzystasz (CEX, DEX, usługi zewnętrzne):
▪ sposób ustalania cen ( arkusz zleceń vs. automatyczny market maker );
▪ zarządzanie kluczami ( portfel powierniczy vs. zdecentralizowany );
▪ opłaty transakcyjne i różnica między ceną kupna i sprzedaży;
poziom KYC wymaganego i regulacyjnego monitorowania.
Rozwiązanie 1: scentralizowane platformy wymiany (CEX)
Centralne platformy wymiany są obecnie najczęściej wykorzystywanym kanałem konwersji kryptowalut na kryptowaluty .
Jak działa giełda na giełdzie CEX?
Na giełdzie CEX dominującym modelem jest model oparty na księdze zamówień : ▪ Kupujący składają zamówienia zakupu po różnych cenach.
▪ Sprzedawcy składają zlecenia sprzedaży.
▪ Platforma dopasowuje te zamówienia, co skutkuje ustaleniem ceny rynkowej.
Dla początkujących większość platform oferuje uproszczony przycisk „Konwertuj” lub „Zamiana”. Za tym interfejsem kryje się jednak giełda kryptowalut obsługująca księgę zleceń, z:
▪ różnica między najlepszą ceną kupna i najlepszą ceną sprzedaży;
▪ prowizja handlowa (np. 0,1% za transakcję na niektórych konsumenckich giełdach CEX);
▪ wszelkie opłaty, które mogą zostać naliczone przy wpłacie lub wypłacie waluty fiducjarnej.
Zalety i ograniczenia CEX dla początkujących
Korzyści :
▪ Często przejrzysty interfejs umożliwiający pierwszy zakup kryptowalut kartą lub przelewem bankowym.
▪ Bezpośredni dostęp do par takich jak BTC /EUR lub ETH/EUR , co ułatwia przełączanie się z euro na kryptowaluty i odwrotnie.
▪ Ogólnie konkurencyjne opłaty za duże wolumeny, dzięki znacznej płynności .
Granice :
▪ Nie masz kontroli nad swoimi kluczami prywatnymi: platforma pozostaje pośrednikiem.
Procedura KYC (weryfikacja tożsamości) jest obowiązkowa w większości przypadków.
▪ Zależność od centralnej firmy, z ryzykiem regulacyjnym i operacyjnym.
Dla nowicjusza zaczynającego od zera w euro, giełda CEX często pozostaje najprostszym punktem wejścia: wpłata w EUR, wymiana kryptowaluty , a następnie przelew do zdecentralizowanego portfela .
Dowiedz się więcej: jak kupować i decentralizować swoje fundusze (bezpłatny poradnik)
Aby dowiedzieć się, jak kupić kryptowaluty i zdecentralizować swoje fundusze, oferujemy bezpłatny przewodnik, który krok po kroku wyjaśnia, jak to zrobić, wraz z pomocniczymi zrzutami ekranu.
Czego się nauczysz:
▪ Kup swoje pierwsze kryptowaluty na scentralizowanej platformie (najprostsza metoda)
▪ Poznaj podstawy opodatkowania i dowiedz się, czym są stablecoin
▪ Otwórz zdecentralizowany portfel ( DeFi ) – Dowiedz się, jak zarządzać swoimi aktywami bez pośredników i wchodzić w interakcje bezpośrednio z blockchainem.
▪ Przeprowadzaj transakcje za pośrednictwem zdecentralizowanego portfela
▪ Poznaj zdecentralizowane finanse (DeFi) – poznaj zaawansowane koncepcje, takie jak staking i NFT.
Pobierz przewodnik za darmo, wypełniając poniższy formularz:
Rozwiązanie 2: Zdecentralizowane giełdy DEX (DEX) wykorzystujące zdecentralizowany portfel
W przypadku portfela bez depozytu, takiego jak MetaMask, Exodus, Rabby, Phantom lub portfela mobilnego, najbardziej spójną metodą zgodną z zasadami DeFi pozostaje korzystanie ze zdecentralizowanej giełdy (DEX). W tym przypadku transakcje podpisuje się własną frazą początkową , a środki pozostają na blockchainie .
Zautomatyzowany Market Maker, pule płynności i poślizgi
Większość nowoczesnych DEX-ów ( Uniswap V2/V3, Curve, PancakeSwap…) opiera się na automatycznym market maker (AMM). Zamiast księgi zleceń, model ten wykorzystuje pule płynności : użytkownicy wpłacają dwa aktywa (np. ETH i USDC ) i zarabiają na opłatach za każdą transakcję swapową .
Cena jest obliczana za pomocą wzoru matematycznego (na przykład x * y = k dla stałego produktu AMM). Przy wymianie jednego tokena na inny:
▪ Wielkość Twojego zamówienia w porównaniu do wielkości puli określa poślizg (różnicę między ceną wyświetlaną a ceną uzyskaną);
▪ płacisz opłaty protokolarne (często od 0,01% do 0,3% w zależności od DEX);
▪ Płacisz również opłaty za gaz na blockchainie (szczególnie w przypadku Ethereum ).
Kroki handlu na giełdzie DEX z poziomu zdecentralizowanego portfela
Prosty przykład z giełdą zdecentralizowaną typu Uniswap na Ethereum :
▪ Połącz swój zdecentralizowany portfel z DEX (za pomocą rozszerzenia lub aplikacji mobilnej).
▪ Wybierz parę do wymiany, np. ETH na stablecoin jak USDC .
▪ Sprawdź kurs wymiany kryptowalut , maksymalny poślizg i szacunkowe opłaty transakcyjne
▪ Podpisz transakcję w swoim portfelu i poczekaj na potwierdzenie (zwykle od kilku sekund do kilku minut, w zależności od obciążenia).
▪ Sprawdź nowe saldo w swoim portfelu nieposiadającym konta .
W szybkich blockchainach, takich jak Solana , konwersję kryptowaluty za pośrednictwem zdecentralizowanej giełdy (DEX) można potwierdzić w mniej niż sekundę, a opłaty sieciowe wynoszą około centa, co sprawia, że małe kwoty są bardziej opłacalne niż w przypadku Ethereum L1.
Ryzyka specyficzne dla DEX
▪ Fałszywe tokeny : każdy może stworzyć token i zwiększyć płynność. Zawsze weryfikuj kontrakt tokenowy za pośrednictwem wiarygodnego źródła.
▪ Nietrwała strata dla dostawców płynności, jeśli zdecydujesz się dodać środki do puli.
▪ MEV i typu sandwich, które mogą obniżyć efektywną cenę dużej transakcji swap.
Dla użytkownika posiadającego już zdecentralizowany portfel , DEX pozostaje spójnym rozwiązaniem umożliwiającym konwersję aktywów cyfrowych , pod warunkiem, że rozumie on mechanizmy poślizgu , płynności i opłat za gaz .
Rozwiązanie 3: Wymiana bezpośrednio z portfela sprzętowego lub programowego
Niektóre portfele, w tym portfele sprzętowe takie jak Trezor funkcje wymiany kryptowalut . Idea polega na tym, że pozostajesz w interfejsie swojego portfela, ale wymiana jest faktycznie obsługiwana przez zewnętrznego dostawcę (CEX, DEX lub usługę natychmiastowej wymiany).
Konkretnym przykładem jest możliwość korzystania z portfela sprzętowego Trezor do kupowania i sprzedawania kryptowalut bezpośrednio z interfejsu, dzięki zintegrowanym partnerom giełdowym. W tym przypadku:
▪ Twoje klucze prywatne pozostają w portfelu sprzętowym ;
Zlecenia wymiany kryptowalut są przetwarzane za pośrednictwem usług partnerskich;
▪ Interfejs agreguje kilka rozwiązań, aby zaoferować kurs wymiany kryptowalut .
Dla użytkownika jest to sposób na scentralizowanie zarządzania portfelem cyfrowym przy jednoczesnym zachowaniu wysokiego poziomu ochrony kluczy za pośrednictwem urządzenia fizycznego.
Konkretne kryteria wyboru pomiędzy CEX, DEX i usługami zewnętrznymi
Dla początkującego korzystającego ze zdecentralizowanego portfela właściwy wybór zależy od sytuacji. Oto główne kryteria, które należy wziąć pod uwagę, rozważając konwersję na kryptowaluty :
▪ Punkt wyjścia : czy zaczynasz od euro na koncie bankowym, czy od kryptowalut już obecnych w portfelu DeFi ?
▪ Kwota : w przypadku małych kwot opłaty za gaz w niektórych blockchainach mogą stanowić znaczną część transakcji.
▪ Częstotliwość priorytetem jest struktura opłat transakcyjnych i dobra płynność
▪ Regulacja i opodatkowanie : regulowana giełda CEX może być łatwiejsza do uzasadnienia w przypadku kontroli, ale wymaga KYC kompletny.
▪ Własność kluczy : wybieraj portfel bez depozytu do długoterminowego przechowywania środków, nawet jeśli oznacza to okazjonalne korzystanie z giełdy CEX w celu konwersji walut fiducjarnych.
▪ Dostępne pary aktywów : niektóre altcoiny są ltc lub CEX.
W wielu przypadkach najczęstsza ścieżka wygląda następująco:
▪ Użyj CEX, aby przeliczyć euro na stablecoin lub do BTC / ETH .
▪ Przelej środki do zdecentralizowanego portfela (portfela mobilnego lub rozszerzenia).
▪ Korzystaj z giełdy DEX lub natychmiastowej wymiany , aby handlować różnymi tokenami, inwestować w DeFi lub uzyskać dostęp do bardziej wyspecjalizowanych projektów.
Rozwiązanie 4: Zewnętrzne usługi wymiany natychmiastowej (ChangeNOW itp.)
Pomiędzy tradycyjnym CEX a DEX istnieje kategoria hybrydowa: usługi natychmiastowej wymiany . Ich obietnica brzmi: wysyłasz kryptowalutę na podany adres, a oni wysyłają inną kryptowalutę z powrotem do Twojego portfela , często bez zakładania pełnego konta ani wpłacania środków na platformę.
Wśród szybkich i łatwych w użyciu usług można wymienić ChangeNOW, często integrowaną jako warstwa wymiany w wielu portfelach.
Jak działa usługa natychmiastowej wymiany?
▪ Wybierasz parę do wymiany (według uznania)
przykład BTC do ETH lub USDT do BTC ).
▪ Określasz adres odbiorczy docelowej kryptowaluty (Twój zdecentralizowany portfel ).
▪ Usługa zapewnia adres dostawy lub kod QR umożliwiający wysłanie początkowego zasobu.
▪ Gdy tylko transakcja zostanie potwierdzona w blockchainie, usługa przeprowadza wewnętrznie konwersję i zwraca Ci docelowy zasób.
Tego typu rozwiązanie często opiera się na integracji z wieloma systemami CEX lub DEX w tle, aby znaleźć kurs wymiany . Ostateczny koszt dla użytkownika obejmuje:
▪ opłaty sieciowe za przesłanie oryginalnej kryptowaluty;
▪ spread specyficzny dla danej usługi;
▪ możliwe opłaty stałe lub zmienne w zależności od kwot.
Za rozsądną cenę jest to praktyczne rozwiązanie, jeśli nie chcesz otwierać konta na nowej giełdzie CEX lub wolisz pozostać w ramach web3 z portfelem bez depozytu .
Najlepsze praktyki w zakresie zabezpieczania wymiany walut cyfrowych
Niezależnie od tego, jakie rozwiązanie wybierzesz dla swojej giełdy kryptowalut , kilka prostych nawyków znacząco zmniejszy ryzyko:
▪ Przed zwiększeniem rozmiaru transakcji przetestuj każdą nową usługę na małej kwocie.
▪ Zawsze sprawdzaj adres URL witryny, umowę tokena i legalność DEX lub dostawcy.
▪ Przechowuj większość swoich aktywów w bezpiecznym offline lub zdecentralizowanym
Konwersja kryptowalut to nie tylko opłaty; to również znalezienie równowagi między łatwością użytkowania, kontrolą kluczy, transparentnością podatkową a ryzykiem technicznym lub regulacyjnym. Inteligentnie łącząc giełdy CEX, zdecentralizowane giełdy (DEX), natychmiastowej wymiany i portfele sprzętowe , możesz zbudować strategię dopasowaną do swojego profilu, zachowując jednocześnie długoterminową kontrolę nad swoimi kryptowalutami.
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach swoich zdolności finansowych. Wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Ten artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki tego artykułu to linki sponsoringowe, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, zbierzemy prowizję ze strony sponsorowanej spółki. Te prowizje nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre sponsorowanie umożliwiają dostęp do promocji.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału.
Wszystkie nasze artykuły podlegają rygorystycznej weryfikacji faktów. Każda kluczowa informacja jest weryfikowana ręcznie na podstawie wiarygodnych i uznanych źródeł. Kiedy cytujemy źródło, link jest systematycznie zintegrowany z tekstem i wyróżniany innym kolorem, aby zagwarantować przejrzystość i pozwolić czytelnikowi bezpośrednio skonsultować oryginalne dokumenty.
Aby pójść dalej, przeczytaj nasze strony prawne , politykę prywatności i ogólne warunki użytkowania .
YoAnn
Inżynier szkoleniowy szybko zainteresowałem się dziedziną finansów. Przekonany, że zdecentralizowane finanse mają przed sobą świetlaną przyszłość, uczestniczę w jego demokratyzacji poprzez rozwijanie Crypternon.
