Zdecentralizowane finanse, czyli DeFi , oznaczają znaczącą zmianę w świecie usług finansowych. W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów, które opierają się na scentralizowanych pośrednikach, takich jak banki, DeFi działa w sposób całkowicie zdecentralizowany, wykorzystując technologię blockchain, aby oferować usługi finansowe dostępne dla każdego, bez ograniczeń geograficznych. Z praktycznego punktu widzenia, jakie są główne zalety DeFi ? Niniejszy artykuł zgłębia istotę DeFi, omawiając jego podstawy, komponenty, korzyści, ryzyko i przyszły potencjał.
DeFi obejmuje szeroką gamę produktów i usług finansowych, które działają w oparciu o publiczne blockchainy , głównie Ethereum . Usługi te obejmują oszczędności, pożyczki, ubezpieczenia, handel i wiele innych. Główną zaletą DeFi jest eliminacja pośredników, co pozwala obniżyć koszty i zwiększyć przejrzystość. Co więcej, DeFi umożliwia dostęp do tych usług każdemu, kto ma połączenie z internetem, promując w ten sposób globalną integrację finansową.
Protokoły DeFi opierają się na smart contract kontraktach , czyli samoczynnie wykonujących się programach zapisanych w blockchainie. Kontrakty te zastępują tradycyjnych pośredników, automatyzując transakcje i zapewniając ich realizację tylko po spełnieniu określonych warunków.
Na przykład, umowa pożyczki może zostać automatycznie zawarta po spełnieniu warunków spłaty, bez ingerencji człowieka. Wyrocznie odgrywają kluczową rolę w tym procesie, dostarczając dane zewnętrzne niezbędne smart contract do weryfikacji spełnienia warunków. Przykładowo, wyrocznia może przesyłać aktualne ceny kryptowalut, stopy procentowe lub inne informacje w czasie rzeczywistym, umożliwiając zawarcie umowy tylko po spełnieniu predefiniowanych kryteriów.
Zdecentralizowane giełdy , czyli DEX-y, umożliwiają użytkownikom bezpośredni handel kryptowalutami między sobą, bez potrzeby korzystania ze scentralizowanej platformy, takiej jak Binance czy Coinbase . Popularne przykłady to Uniswap , SushiSwap Drift lub DYDX . Te DEX-y działają za pośrednictwem pul płynności , w których użytkownicy deponują swoje aktywa, aby ułatwić handel, w zamian za opłaty transakcyjne.
agregatory DEX , takie jak 1inch , wyszukują najlepsze ceny na różnych DEX-ach.
Yield farming i wydobywanie płynności to dwie popularne strategie generowania pasywnego dochodu w ekosystemie DeFi.
Yield farming : Praktyka ta polega na dostarczaniu płynności do protokołu DeFi w zamian za plony. Użytkownicy często dążą do optymalizacji tych plonów poprzez złożone strategie, takie jak reinwestowanie zysków w różne pule płynności w celu maksymalizacji zysków. Yield farming obejmuje zatem wszystkie metody mające na celu uzyskanie plonów w DeFi.
Liquidity mining to specyficzna forma yield farmingu , w której użytkownicy są nagradzani za dostarczanie płynności do określonej puli. Na przykład, jeśli wpłacisz parę kryptowalut, taką jak ETH/ USDC , do puli płynności o łącznej wartości 10 000 USD , otrzymasz nie tylko część opłat transakcyjnych generowanych przez giełdy w ramach tej puli (często około 0,3% od transakcji), ale także natywne tokeny platformy jako nagrodę. Przykładowo, jeśli platforma oferuje roczną stopę zwrotu na poziomie 40% , oznacza to, że za początkowy depozyt w wysokości 10 000 USD możesz potencjalnie otrzymać 4000 USD w nagrodach w tokenach w ciągu roku, oprócz zysków z opłat transakcyjnych. Te tokeny można następnie handlować lub reinwestować, co dodatkowo zwiększa Twoje zyski.
Inne projekty, takie jak Pendle, mają na celu pomóc użytkownikom lepiej zarządzać i optymalizować przyszłe plony, w pełni dostosowując się do Yield Farming . Pendle wyróżnia się unikalnym podejściem do tokenizacji przyszłych plonów.
Projekt pozwala użytkownikom na oddzielenie aktywów bazowych na dwie odrębne części: wartość kapitału (Token Własności) oraz wartość przyszłych zwrotów (Token Zysku). Te przyszłe zwroty, zwane Tokenami Zysku , można handlować na rynku wtórnym, co pozwala użytkownikom na wcześniejszą monetyzację odsetek lub spekulację na przyszłej wartości zwrotów.
Staking to kolejna popularna metoda generowania pasywnego dochodu w ekosystemie kryptowalut. Polega ona na blokowaniu aktywów na blockchainie w celu obsługi sieci (np. walidacji transakcji) w zamian za nagrody. Staking staking mechanizm staking Proof of Stake (PoS) .
Restaking to popularna strategia w ekosystemie zdecentralizowanych finansów (DeFi), która polega na automatycznym reinwestowaniu nagród zdobytych poprzez staking w tym samym procesie walidacji sieci lub bezpieczeństwa. Dzięki ciągłemu reinwestowaniu nagród użytkownicy mogą korzystać z staking składanych , zwiększając swoje zyski w czasie bez konieczności ręcznej interwencji.
Kilka platform DeFi wdrożyło mechanizmy restakingu staking ułatwić ten proces. Na przykład protokoły takie jak Lido i EigenLayer rozwiązania staking dla blockchainów takich jak Ethereum , gdzie użytkownicy mogą stakować swoje ETH i otrzymywać tokeny reprezentujące ich stakowane ETH (stETH w przypadku Lido). Dzięki tym tokenom użytkownicy mogą nie tylko nadal generować zyski, ale także wykorzystywać je w innych protokołach DeFi, aby zwiększyć swoje zyski lub uzyskać dostęp do płynności.
Innym przykładem jest Ankr , która pozwala użytkownikom stakować wiele rodzajów tokenów i korzystać z automatycznego restakingu staking Ankr oferuje również tokeny pochodne (takie jak aETH), które można wykorzystać na innych platformach DeFi, umożliwiając użytkownikom maksymalizację zysków przy jednoczesnym zachowaniu elastyczności w zarządzaniu posiadanymi aktywami.
Platformy takie jak Yearn Finance i Autofarm strategie staking w swoich skarbcach. Użytkownicy wpłacają swoje tokeny do tych skarbców, a platforma automatycznie reinwestuje nagrody, maksymalizując w ten sposób zyski. Na przykład, w Yearn, gdy wpłacasz tokeny do skarbca, protokół automatyzuje pobieranie staking i reinwestuje je, umożliwiając Ci czerpanie korzyści z odsetek składanych w długim terminie bez konieczności ręcznej interwencji.
udzielanie pożyczek i zaciąganie kredytów stanowi fundament DeFi. Platformy takie jak Aave i Compound pozwalają użytkownikom pożyczać swoje aktywa cyfrowe z portfeli w zamian za odsetki lub pożyczać aktywa pod zastaw. Procesy te są w pełni zautomatyzowane dzięki smart contract kontraktom, oferując pełną przejrzystość i zwiększoną wydajność w porównaniu z tradycyjnymi systemami bankowymi.
Stablecoiny odgrywają kluczową rolę w ekosystemie DeFi. Są to kryptowaluty zaprojektowane z myślą o utrzymaniu stabilnej wartości, często powiązanej z walutą fiducjarną, taką jak dolar amerykański. Do najpopularniejszych stablecoin USDT , USDC USDC stablecoin pozwalają użytkownikom stablecoin z zalet kryptowalut, minimalizując jednocześnie ryzyko zmienności.
DeFi oferuje wiele zalet w porównaniu z tradycyjnymi systemami finansowymi:
Jednak DeFi nie jest pozbawione ryzyka:
DeFi przeżywa rozkwit, a jego rosnąca popularność sugeruje, że może stać się normą w przyszłości. Ta hipoteza staje się jeszcze bardziej prawdopodobna, jeśli różne platformy będą nadal upraszczać swoje interfejsy i zwiększać dostępność tej technologii. W rzeczywistości, wraz ze wzrostem liczby inwestorów i użytkowników korzystających z DeFi, bariery wejścia maleją, co czyni tę technologię niezbędną dla usług finansowych przyszłości.
Tokeny w sektorze finansów zdecentralizowanych (DeFi), takie jak UNI ( Uniswap ) czy COMP (Compound), odgrywają kluczową rolę w ekosystemie. Często służą do zarządzania protokołami, umożliwiając posiadaczom głosowanie nad propozycjami aktualizacji lub ulepszeń protokołów. Co więcej, tokeny te służą również jako zachęta dla użytkowników do korzystania z różnorodnych usług oferowanych przez platformy.
DeFi różni się od tradycyjnych finansów w kilku kluczowych aspektach:
Wpływu DeFi na globalny rynek finansowy nie można przecenić. Wraz ze wzrostem napływu kapitału do zdecentralizowanych finansów, tradycyjne instytucje finansowe zaczynają inwestować w nie znaczne kwoty.
DeFi to rewolucja w świecie finansów, redefiniująca zasady i otwierająca drzwi do wielu nowych możliwości. Dzięki licznym zastosowaniom, takim jak staking,staking, yield farming i wydobywanie płynności, DeFi umożliwia każdemu dostęp do usług finansowych w sposób zdecentralizowany, przejrzysty i często bardziej opłacalny niż tradycyjne systemy.
Jednak, jak każda innowacja, zdecentralizowane finanse niosą ze sobą ryzyko, szczególnie związane z błędami w smart contractkontraktach i lukami w zabezpieczeniach. Ryzyko to nadal istnieje, chociaż platformy dążą do jego minimalizacji z czasem.
Rosnąca popularność DeFi pokazuje, że może ona stać się normą w niedalekiej przyszłości, pod warunkiem, że platformy będą nadal zwiększać dostępność i przyjazność dla użytkownika swoich technologii. Ta demokratyzacja finansów, w połączeniu z potęgą technologii blockchain, może zwiastować początek nowej ery gospodarczej, w której tradycyjni pośrednicy staną się przestarzałi. Dla użytkowników oznacza to nowe możliwości, ale także konieczność bycia na bieżąco i zachowania ostrożności w tym stale ewoluującym ekosystemie.
Czym jest DeFi?
Jaka jest różnica pomiędzy Yield Farmingiem a Liquidity Miningiem?
Czym jest staking istaking ?
Jakie są ryzyka związane z DeFi?
Czy DeFi może stać się normą w przyszłości?
Inwestycje w kryptowaluty są ryzykowne. Crypternon nie może być pociągnięty do odpowiedzialności bezpośrednio lub pośrednio za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane po użyciu nieruchomości lub usługi przedstawionej w tym artykule. Inwestycje związane z kryptowalutami są z natury ryzykowne, czytelnicy muszą przeprowadzić własne badania przed podjęciem wszelkich działań i inwestowania tylko w granicach ich zdolności finansowych. Ten artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Niektóre linki tego artykułu są powiązane, co oznacza, że jeśli kupisz produkt lub zarejestrujesz się za pośrednictwem tych linków, odbierzemy prowizję od naszego partnera. Te prowizje nie szkolą żadnych dodatkowych kosztów jako użytkownika, a niektóre nawet zezwalają na promocje.
Zalecenia AMF. Nie ma gwarantowanej wysokiej wydajności, produkt o wysokim potencjale wynika, co oznacza wysokie ryzyko. To podejmowanie ryzyka musi być zgodne z twoim projektem, horyzontem inwestycyjnym i zdolnością do utraty części tych oszczędności. Nie inwestuj, jeśli nie jesteś gotowy stracić całości lub część swojego kapitału .
Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj nasze Informacje prawne , Polityka prywatności i Warunki korzystania .
