Легкий
Основатель BlackRock : история и происхождение активного гиганта управления
Blackrock был основан Ларри Финком , Робертом Капито , Сьюзен Вагнер , Барбарой Новик , Беном Голубом , Ральфом Шлоссином , Хью Фратером и Кит Андерсон в 1988 году.
Blackrock сегодня признан крупнейшим менеджером по активам в мире, в соответствии с официальными данными, опубликованными компанией 11 475 миллиардов долларов Это эквивалентно примерно 10 % рыночной капитализации в мире, оцениваемой в 115 000 миллиардов долларов , что представляет собой беспрецедентную концентрацию финансовой власти в истории рынка.
Для сравнения, его прямые конкуренты остаются далеко позади: Vanguard активными ингредиентами около 7 800 миллиардов долларов Fidelity составляет около 4500 миллиардов . Это доминирование ставит BlackRock в системную позицию в глобальном масштабе, часто квалифицируемое аналитиками как «невидимое» или «параллельное состояние» из -за его широкого влияния на финансовые потоки, перечисленные деловые решения и даже определенную государственную политику.
Оглавление
Основание Blackrock : массовый отпечаток в глобальных компаниях
Согласно исследованию, опубликованному Федеральным резервом в 2020 году , BlackRock провел значительное участие в более чем 95 % компаний, составляющих индекс S & P 500 . Благодаря своим средствам, ETF Ishares и Management Mandates, компания имеет акции в таких фирмах, как Apple , Microsoft , ExxonMobil , JPMorgan Chase или Alphabet .
Его панели регулярно превышают 5 %, что пороговое значение, вызывающее обязательства по декларации. Такие должности предлагают BlackRock значительную власть голосования на общих заседаниях крупных компаний, подкрепленных ростом пассивных индексных фондов.
Основатель Blackrock почти институциональная роль
BlackRock не только действует как инвестор. Компания также является поставщиком технологических услуг и стратегических консультаций с государственными учреждениями. программное обеспечение для управления рисками Aladdin (активы, обязательство и инвестиционная сеть долга и деривативов) в настоящее время контролируется в мире около 21 600 миллиардов долларов , в том числе учреждения третьих сторон, таких как BNP Paribas , Allianz или некоторые банки.
Американская резервная система BlackRock была покупать бизнес-обязательства в рамках чрезвычайных мер COVVI-19 в 2020 году, так же, как он уже сыграл ключевую роль в управлении токсическим посткризисом субстандартных активов в 2008 году.
Основание Blackrock начало, отмеченное управлением рисками
Чтобы лучше понять это влияние, мы должны вернуться к созданию компании. Основанная в 1988 году под названием Blackstone Financial Management , компания родилась под руководством восьми основателей , бывших из первых Бостон и Леман -Бертс. Среди них Ларри Финк , ныне генеральный директор, был главным архитектором его стратегии. В частности, к нему присоединяются Роберт Капито (нынешний президент), Барбара Нович К. , Сьюзен Вагнер и Кит Андерсон .
В 1980 -х годах большинство управляющих активами сосредоточились главным образом на финансовых показателях, не всегда точно измеряя связанные с этим риски. Основатели BlackRock хотят поставить риск в основе каждого инвестиционного решения Blackrock заимствованные на рынках облигаций, где моделирование имеет важное значение.
BlackRock ставит с самого начала на прозрачность и технологии, чтобы лучше понять риски.
Так компания разрабатывает Aladdin , проприетарную компьютерную систему, предназначенную для детального анализа инвестиционных портфелей. Спасибо Аладдину, BlackRock Can:
- Следуйте в режиме реального времени, что происходит во всех портфелях, которые он управляет.
- Проверьте различные рыночные сценарии, чтобы предвидеть возможные потери.
- Убедитесь, что уровни риска остаются в пределах, определенных с клиентами.
Этот подход быстро обращается к крупным институциональным инвесторам , таким как банки, страховые или пенсионные фонды, которые находят более строгое и прозрачное управление, чем у других конкурентов.
Blackrock : рампа, ускоренная приобретениями
В 1995 году PNC Financial Services Group приняла большинство участия в BlackRock , инвестируя около 240 миллионов долларов . В отличие от классического приобретения, эта операция оставляет BlackRock важной оперативной автономией под руководством Ларри Финка. PNC выступает в качестве стратегического акционера, позволяя молодой компании продолжить развитие управления активами.
На протяжении многих лет BlackRock занималась целевыми приобретениями: в 2004 году она купила State Street Research & Management , затем в 2006 году Merrill Lynch Investment Managers , что укрепляет его глобальное присутствие и его институциональные клиенты.
Реальный поворотный момент вмешался в 2009 году, когда приобретение Barclays Global Investors (BGI ), включая очень популярную платформу ETF Ishares, на сумму 13,5 млрд долларов. Эта операция немедленно удваивает активы под управлением BlackRock , которые переходят от 1300 до почти 2800 миллиардов долларов, и продвигает его к званию более крупного менеджера по активам в мире.
В то же время PNC начинается в 2010 году, чтобы получить свои акции в BlackRock , до такой степени, что продажа всего его участия (около 22,4 %) в 202 0, достигнув значительной дополнительной стоимости более 14 миллиардов долларов. Эта прогулка знаменует собой конец 25 -летнего партнерства BlackRock создал свое мировое господство.
Blackrock и S имеет позицию в криптовалютах
BlackRock принял за эти годы прогрессивный и развивающийся подход к цифровым активам, в частности, биткойн. В течение долгого времени компания сохраняла зарезервированную позицию, подчеркивая риски волатильности, отсутствие четкого регулирования и проблемы, связанные с прозрачностью крипто -рынков.
В 2018 году его генеральный директор Ларри Финк заявил, что он не видел «нет серьезного спроса» от своих клиентов ELS для инвестиционных продуктов биткойнов, даже если он выделил потенциал блокчейна . В то время рынок оставался незначительным в портфелях крупных инвесторов, и нормативно -правовая база в Соединенных Штатах все еще оставалась расплывчатой.
Однако, поскольку был структурирован сектор криптовалюты - с появлением производных продуктов, институциональной гвардии и повышенного спроса со стороны профессиональных инвесторов - BlackRock постепенно интегрировал эти активы в свою область анализа.
С 2020 года Компания уполномочила некоторые свои средства инвестировать в будущие биткойны, перечисленные в CME , и умнозила общественные должности о растущей важности токенизации активов, рассматриваемых как основную эволюцию финансовой системы.
Значительный поворотный момент вмешался в июне 2023 года, когда BlackRock Официально отправьте запрос на Bitcoin Spot ETF из Sec. Это событие отмечает четкое признание легитимности этих активов в контексте традиционного инвестиционного предложения в условиях соответствия нормативным требованиям. Депозит этого ETF оказал заметное влияние на рынок с немедленным повышением цен на биткойны в то время, что отражает ожидания, связанные с институционализацией сектора.
Параллельно, BlackRock также интересуется более широкой экосистемой Web3 . В 2024 году компания объявила о запуске BlackRock USD (Buidl) , токенизированного фонда, работающего на общественном блокчейне Ethereum , позволяющий воспринимать доходность в долларах США в программируемом и прозрачном образом. Этот фонд, зарезервированный для аккредитованных инвесторов, интегрирован в Coinbase для сохранения активов, что подчеркивает стратегическое сближение между BlackRock и уже установленной крипто -инфраструктурой .
Резюме бетонных инициатив BlackRock в криптовалютах:
- 2020: разрешение на инвестиции в будущем Биткойн для определенных средств.
- 2022: Интеграция биткойн -доверия в определенные кошельки для клиентов через Coinbase Prime.
- 2023: Депозит биткойн -пятно ETF с SEC, в сотрудничестве с Coinbase.
- 2024: Запуск Buidl на токенизированном фонде Ethereum.
Сегодня BlackRock не позиционирует себя как воинствующего игрока в крипто -секторе, а как менеджер активов, который следует (и диктует?) Динамику рынка и предлагает различные продукты.
Blackrock : спорный актер и в центре властных игр
Сила BlackRock, в настоящее время менеджер в размере почти 11 500 миллиардов долларов США 30 сентября 2024 года, продолжает вызвать сильную критику. Концентрация такой финансовой власти в руках одного частного игрока беспокоит часть гражданского общества, экономисты, специализирующиеся на системных рисках и несколько политических лидеров.
Многие аналитики упоминают системный риск, особенно в случае глобального финансового кризиса. Его позиции дают ему способность к влиянию, которое выходит далеко за рамки большинства правительств. Такая вездесущая вызывает обеспокоенность по поводу реальной независимости рынков и любого вмешательства в национальную экономическую политику.
BlackRock несколько раз поручил правительствам в Соединенных Штатах во время кризиса COVVI-19 или в Европе в рамках перезапущенных планов. Эта двойная функция, как общественный консультант, так и частный инвестор, ставит вопрос: как гарантировать нейтралитет своих политических рекомендаций, когда рекомендуемые сектора часто бывают такими же, как и те, в которые фирма массово инвестирована?
Blackrock, его влияние и его основатели: заключение
Начиная с группы из восьми основателей в 1988 году, включая Ларри Финка и Роберта Капито , BlackRock постепенно превратился в важную инфраструктуру глобальных финансов . Их первоначальное видение - ассоциированное управление рисками и технологии в мире инвестиций - сформировало компанию, которая больше не является контентом для управления портфелями.
Сегодня BlackRock накапливает роли: ключевой акционер тысяч компаний , советник штатов , менеджер государственных и частных активов , а также поставщик технологических инструментов через свою платформу Aladdin. Беспрецедентная позиция силы, которая поднимает растущие вопросы о природе и масштабе его влияния в винтах современного капитализма. При происхождении этого восхождения, предполагал стратегический выбор ... но также и серию решений, где граница между частным интересом и общественными интересами иногда становится неясной .
Инвестиции в криптовалюты рискованны. Crypternon не может нести ответственность, прямо или косвенно, за любой ущерб или убыток, причиненные после использования имущества или услуги, выдвинутой в этой статье. Читатели должны проводить собственное исследование, прежде чем предпринять какие -либо действия и инвестировать только в пределах их финансовых возможностей. Прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. Эта статья не является инвестиционным .
Некоторые ссылки на эту статью являются спонсорскими ссылками, что означает, что если вы покупаете продукт или зарегистрируете эти ссылки, мы будем собирать комиссию со стороны спонсируемой компании. Эти комиссионные не обучают вас дополнительной стоимости для вас, как пользователь, и некоторые спонсорство позволяют вам получить доступ к рекламным акциям.
Рекомендации AMF. Не существует гарантированного высокого дохода, продукт с высокой производительности подразумевает высокий риск. Этот риск должен соответствовать вашему проекту, вашему инвестиционному горизонту и вашей способности потерять часть этой сбережения. Не инвестируйте, если вы не готовы потерять весь или часть своего капитала.
Все наши статьи подвержены строгой проверке фактов. Каждая ключевая информация проверяется вручную из надежных и признанных источников. Когда мы цитируем источник, ссылка систематически интегрируется в текст и выделяется другим цветом, чтобы гарантировать прозрачность и позволить читателю консультироваться с исходными документами напрямую.
Чтобы пойти дальше, прочитайте наши страницы юридические уведомления , политику конфиденциальности и общие условия использования .
Йохан Уззан
Инженер -обучение, я быстро заинтересовался областью финансов. Убедившись в том, что децентрализованные финансы имеют светлое будущее впереди, я участвую в его демократизации, разработав Crypternon.
