Легкий
В блокчейне прозрачность - это обещание, но на практике последующие потоки токенов и понимание распределения средств могут быстро стать сложными. У кого действительно есть актив? Как распространяются средства? Какие сигналы могут указывать манипуляции с рынком?
Именно здесь появляются Bubblemaps, инструмент, который визуализирует транзакции и соединения между кошельками в виде интерактивных пузырьков. Его основная цель-упростить анализ на цепь, делая взаимосвязанные кластеры кошелька видимыми, накопления китами и аномалиями в распределении токенов.
Благодаря Bubblemaps становится возможным:
✔ быстро найти основные держатели проекта.
✔ Определите соединения между кошельками и их взаимодействиями.
✔ Обнаружение возможных схем обработки, таких как торговля стиркой.
✔ Проанализируйте эволюцию проекта, просмотрев историю транзакций.
В этом руководстве мы сначала объясним, как Bubblemaps в целом, прежде чем анализировать конкретный случай: Token Jupiter (JUP) на Solana , пересекая данные с Arkham , Tokenomist и Coinmarketcap для исследования в диапазоне.
Оглавление
Как получить доступ к Bubblemaps и выбирать блокчейн
Инструмент частично доступен бесплатно, но некоторые расширенные функции требуют подключения через кошелек Web3 (Metamask, Exodus и т. Д.) Или x Account (Twitter).
Больше информации здесь
📌 Премиальный доступ. Чтобы разблокировать все особенности Bubblemaps , необходимо иметь 250 миллиардов токенов лунного света, что позволяет в частности:
✔ подробно исследовать все токены Defi и коллекции NFT.
✔ Обратитесь к полной истории карт (путешествия во времени) и обновите данные.
Бесплатная версия по -прежнему позволяет вам иметь доступ к существенной панели информации.
После подключения вы можете выбрать блокчейн для анализа из тех, кто поддерживается:
- Ethereum
- BNB Chain
- Solana
- Avalanche
- Polygon и т. Д.
📸 Пример: мы будем использовать несколько примеров, Reserve Rights на Ethereum, сбор NFT Squiggles на Ethereum и, наконец, Jupiter на Solana.
Исследуйте токен с Bubblemaps : соединения и кластеры
После выбора блокчейна можно найти конкретный проект, введя ваше имя или адрес контракта.
Bubblemaps генерирует интерактивную карту, которая отображает:
🔹 пузыри, представляющие каждый кошелек - чем больше они, тем больше они держат токены.
🔹 Соединения между пузырьками - они иллюстрируют транзакции между кошельками.
🔹 Цвета, указывающие на связанные кластеры кошелька -Это идентифицирует портфельные группы, которые часто взаимодействуют друг с другом (пример ниже с Binance RSR на Ethereum )
📌 Соединения между кошельками могут означать несколько вещей:
✔ Простое движение средств между кошельками, принадлежащими к тому же пользователю.
✔ Перевод на платформу обмена или с обмена (CEX или DEX).
✔ Диаграмма торговли для стирки (см. Следующий раздел).
✔ Запланированное распределение (командное пособие, передача , staking и т. Д.).
Bubblemaps предлагает два важных варианта для уточнения анализа:
🔍 Показать/скрыть контракты : позволяет отображать или скрывать smart contract связанные с проектом. staking контракты на DEX.
💱 Показать/скрыть обмен : маска или отображает кошельки, принадлежащие централизованным платформам обмена (CEX). Эти кошельки часто используются для хранения ликвидности токенов, доступных на рынках. Этот вариант позволяет определить, удерживается ли большая доля предложения на CEX, который может влиять на ликвидность и волатильность токена.
Wash Trading: Зачем раздувать объем выгодным?
Wash Trading - это практика манипуляции с рынком, где актеры обмениваются активами друг с другом, чтобы имитировать важную торговую деятельность.
📌 Зачем мыть торговлю?
✔ Создать ложное чувство ликвидности: искусственно увеличивая обменную объема, это дает иллюзию, что токен очень активен.
✔ Привлечь больше инвесторов: трейдеры и алгоритмы часто обнаруживают активы при большом объеме. Токен с высокой активностью с большей вероятностью привлечет новых покупателей.
✔ Улучшение классификации на платформах: обмены и агрегаторы, такие как CoinmarketCap, часто классифицируют токены в соответствии с их обменным объемом. Эффективная торговля для стирки позволяет вам быть лучше классифицированной и более заметной.
✔ Облегчение принятия на биржах: проект с искусственно большим объемом может показаться более привлекательным для централизованных обменов, которые стремятся перечислить популярные токены.
📸 Обнаружение Bubblemaps :
Торговля для промывки может быть обнаружена путем наблюдения за повторяющимися соединениями между небольшой группой кошельков, где токены систематически возвращаются к тем же адресам без значительных внешних транзакций.
Определение и понимание кластеров.
Кластер - это набор кошельков, которые часто обмениваются токенами между ними. Анализ кластеров позволяет:
✔ определить централизацию токена.
✔ Определите подозрительные действия, такие как скоординированные продажи.
✔ Определите управление фондами командой или DAO .
📌 Почему это важно?
Очень плотный кластер, контролируемый тем же сущностью, может означать, что проект высоко централизован.
Группа кошельков с повторяющимися трансферами может предложить варную торговлю, метод искусственного надувания обмена.
📸 Пример: некоторые проекты NFT, такие как Squiggles, были выставлены на торговлю Wash. Они могут быть обнаружены на Bubblemaps .
Почему высоко централизованный проект может быть проблематичным?
Проект, в котором небольшая горстка игроков держит большую часть токенов, может представлять несколько рисков для инвесторов:
📌 Высокая контрольная мощность
Если один объект или ограниченная группа имеют значительную часть токенов, это дает им непропорциональную мощность в проекте. Это может включать в себя:
✔ Обработка голосов в децентрализованном управлении (DAO).
✔ Возможность продажи в массе и призыв к краху.
✔ Асимметрия информации, в которой инсайдеры получают выгоду от преимущества для остальной части рынка.
📌 Увеличение волатильности и риски свалки,
если команда или ранние инвесторы держат большинство жетонов, это означает, что когда их куртка истекает, они могут продать массово, что приводит к жестокому падению цены.
📌 Низкое органическое усыновление
Слишком централизованный токен может не иметь активного участия, потому что большинство токенов остаются в руках нескольких актеров. Это может ограничить интерес к проекту и замедлить его принятие.
Тематическое исследование: Анализ Jupiter (JUP) на Bubblemaps
После изучения общего функционирования Bubblemaps мы проиллюстрируем его полезность с помощью конкретного тематического исследования: анализ Jupiter (JUP) , одного из основных токенов экосистемы Solana . Это исследование поможет нам лучше понять, как интерпретировать отображаемые данные, и избежать ошибок интерпретации, связанных с различием между предложением в циркуляции и общим предложением.
Что показывает Bubblemaps о Jupiter
Выбирая Jupiter (JUP) на Solana , Bubblemaps показывает несколько кластеров кошелька , которые держат значительную часть токенов:
- Холодный и hot wallet команды Jupiter содержит около 45 % токенов.
- Горячий и cold wallet связан с контролем сообщества около 30 % .
- Некоторые централизованные обмены (CEX), такие как Binance имеют приблизительно 1,66 % предложения.
🔎 Проблема интерпретации обнаружена :
Эти проценты основаны на общем предложении JUP (7 миллиардов токенов), а не на предложении в циркуляции. В настоящее время только 1,7 миллиарда JUP находятся в обращении. Это означает, что большинство токенов, видимых на Bubblemaps , все еще заблокированы и на самом деле не доступны на рынке.
➡️ Почему это важно?
Инвестор, который учитывает только распределение кошельков на Bubblemaps может переоценить реальную ликвидность токена. Некоторые токены заперты в заключении контрактов , стратегических резервах или общественных фондах , которые предотвращают их немедленную продажу.
Какое сообщество в крипто -проекте?
В криптовалютах сообщество - это широкий термин, который обычно объединяет пользователей, инвесторов и активных участников в рамках проекта. Это может включать в себя:
- Пользователи протоколов (трейдеры, разработчики, токеновые держатели).
- Участники DAO (децентрализованное управление).
- Члены экосистемы получают выгоду от субсидий, стимулов или полетов.
Однако во многих проектах общественные средства фактически находятся под контролем команды или ограниченной группы, с прогрессивным выпуском в соответствии с календарем куртки.
📌 В случае Jupiter (JUP) , большая часть токенов, классифицированных как «общественные средства», все еще заблокирована, что означает, что они на самом деле не находятся в руках отдельных инвесторов, а скорее зарезервированы для будущих пособий.
Определите реальное предложение: пересечение данных с Arkham и Tokenomist
Чтобы получить более точное представление о реальном состоянии предложения JUP, мы столкнулись с данными из Bubblemaps , Arkham и Tokenomist .
📌 Шаг 1: Проверка средств на Arkham
Arkham позволяет нам идентифицировать кошелек Jupiter , который держит 30 % токенов на Bubblemaps . Консультация с балансом, мы находим около 2,1 миллиарда JUP .
➡ Интерпретация :
это составляет 30 % от общего предложения 7 миллиардов JUP , что подтверждает, что Bubblemaps Отображает общее предложение, а не предложение в циркуляции .
📌 Шаг 2: Проверка полного предложения и в циркуляции на токеномисте
Tokenomist предоставляет подробную информацию о распространении и куртке токенов. Вот что мы наблюдаем:
- 73 % от общего предложения все еще заблокировано (или 5,09 млрд. Юпа ).
- Эти токены распределяются в разных категориях с периодами прогрессивного выпуска.
➡ Вывод:
токены, видимые на Bubblemaps включают в себя все еще заблокированные жетоны , которые могут создать ошибочное впечатление о реальной ликвидности проекта, если вы не пересекаете данные.
Рекомендация: всегда перекрестные данные
💡 Не доверяйте только кластерам, отображаемым на Bubblemaps .
Перед инвестированием важно:
✔ Проверьте средства на Arkham , чтобы подтвердить членство в кошельках.
✔ Проанализируйте предложение в циркуляции на токеномисте, чтобы избежать переоценки ликвидности.
✔ Следите за периодами передачи , чтобы предвидеть возможное давление на продажу.
✔ анализировать потоки транзакций , чтобы обнаружить возможные рыночные манипуляции, такие как торговля Wash.
Сравнение и последствия для анализа в сети
Скрещивая данные различных инструментов, вот более точное распределение общего предложения по сравнению с предложением в циркуляции и того, что каждый инструмент привносит в анализ:
| Инструмент | Основная информация |
|---|---|
| Bubblemaps | Визуализируйте распределение кошельков по общему , включая средства, обычно заблокированные. |
| Дотоп | Подробно описывает распределение средств с точной категоризацией (команда, сообщество, стратегический резерв). Убедитесь, что 73 % токенов блокируются без определенного календаря освобождения. |
| Arkham | Позволяет идентифицировать объекты, стоящие за видимыми кошельками на Bubblemaps (команда, обмены, DAO, инвесторы). Подтвердите, что адрес, указанный на Bubblemaps (30 % токенов), хорошо соответствует Jupiter . |
| Coinmarketcap (необязательно, если доступен Tokenomist) | Указывает, что только 1,7 миллиарда JUP находятся в обращении , помогая избежать ошибок интерпретации на реальной ликвидности рынка. |
📌 Последствия для анализа на цепь:
✔ Не путайте общее предложение и предложение в циркуляции, чтобы избежать плохой оценки реальной ликвидности токена.
✔ Используйте Arkham , чтобы назначить кошельки и не предполагать, что определенные средства доступны, пока они принадлежат запертым контрактам.
✔ Проанализируйте календари куртки на Tokenomist, чтобы предвидеть возможное давление продажи при выпуске заблокированных средств.
✔ Обратите внимание на потоки между командными кошельками и обменами, чтобы обнаружить возможные стратегические продажи или прогрессивное перераспределение токенов на рынке.
Заключение на Bubblemaps
Bubblemaps - это соответствующий инструмент для визуализации распределения токенов и понимания того, как структурирован проект.
Также важно отметить, что некоторые токены совместимы с несколькими блокчейнами. Таким образом, полный анализ может быть проведен только путем изучения распределения токена на все совместимые блокчейны токена.
Для реального понимания распределения токенов важно пересечь ваши анализы с другими платформами, такими как Tokenomist и Arkham , чтобы избежать ошибок интерпретации по фактически доступному предложению.
✅ Проект может показаться очень централизованным, в то время как его средства заблокированы, или наоборот.
✅ Мудрый инвестор всегда должен анализировать реальную ликвидность и периоды освобождения токенов.
Инвестиции в криптовалюты рискованны. Crypternon не может нести ответственность, прямо или косвенно, за любой ущерб или убыток, причиненные после использования имущества или услуги, выдвинутой в этой статье. Читатели должны проводить собственное исследование, прежде чем предпринять какие -либо действия и инвестировать только в пределах их финансовых возможностей. Прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. Эта статья не является инвестиционным .
Определенные ссылки этой статьи являются аффилированными, что означает, что если вы покупаете продукт или регистрируете по этим ссылкам, мы будем собирать комиссию от нашего партнера. Эти комиссионные не обучают вам дополнительных затрат, как пользователь, и некоторые партнерские отношения позволяют вам получить доступ к рекламным акциям.
Рекомендации AMF. Не существует гарантированного высокого дохода, продукт с высокой производительности подразумевает высокий риск. Этот риск должен соответствовать вашему проекту, вашему инвестиционному горизонту и вашей способности потерять часть этой сбережения. Не инвестируйте, если вы не готовы потерять весь или часть своего капитала .
Чтобы пойти дальше, прочитайте наши страницы юридические уведомления , политику конфиденциальности и общие условия использования .
Йохан Уззан
Инженер -обучение, я быстро заинтересовался областью финансов. Убедившись в том, что децентрализованные финансы имеют светлое будущее впереди, я участвую в его демократизации, разработав Crypternon.
