Легкий
Каковы исторические годовые результаты S & P 500? Основное в нескольких строках
Исторические годовые результаты S & P 500 непрерывно привлекают внимание инвесторов, желающих позиционировать себя на фондовом рынке США. В течение нескольких десятилетий этот главный индекс Уолл-стрит, который объединяет 500 крупных компаний в Соединенных Штатах, средний темп роста колеблется от 8 % до 10 % в год (приблизительные долгосрочные данные от Stooq ). Очевидно, что эта цифра варьируется в зависимости от рассмотренного периода. Годовые колебания могут быть сильными, с некоторыми годами высокой производительности (за пределами +20 %), а другие -более трудными, когда потеря может составлять около -30 % или более.
Как правило, если мы рассмотрим прошлые тенденции в долгосрочном индексе, инвестиционный горизонт представляется в качестве решающего фактора для сглаживания волатильности и избежать того, чтобы быть слишком негативным. Важно помнить, что в будущем нет абсолютной уверенности: прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, а снижение цен всегда возможно.
Оглавление
S & P 500 Историческая годовая доходность: от краткосрочных измерений до более длинных горизонтов
В мире инвестиций важно различать различные горизонты анализа, чтобы ввести динамику S & P 500. Инвестор может разумно сосредоточиться на данных, касающихся:
- 1 год
- 3 года
- 5 лет
- 10 лет
- 20 лет
Каждый из этих интервалов дает конкретный обзор волатильности и устойчивости индекса. Новички часто сосредотачиваются на доходности в течение года, чтобы проверить, сделали ли они «хорошую сделку». Тем не менее, наиболее распространенное видение среди опытных инвесторов предпочитает более длительные горизонты (5 лет, 10 лет и старше), чтобы избежать поспешных решений на основе краткосрочных изменений на рынке.
Доход на 1 год
Годовой доход S & P 500 в значительной степени зависит от общего экономического контекста. Согласно официальным данным, нередко отмечает:
- Пики превышают +20 % в фазах экономического расширения
- Складки -10 % или более в случае рецессии
- Rarerer, но насильственный аварии на фондовом рынке, что может привести к снижению выше -30 %
Например, в последние годы S & P 500 претерпел несколько внезапных изменений, особенно во время финансового кризиса 2008 года, где индекс упал около -38 % в течение года. Затем, в периоды эйфории, как 2019 или 2021 год, прибыль превышала +28 % при +30 % за двенадцать скользких месяцев.
Доходность более 3 лет
Многие макроэкономические анализы показывают, что S & P 500 часто следует за экономическими циклами. Цикл расширения может длиться несколько лет, стимулируя рост оборота и прибыль компаний. И наоборот, цикл сокращения может подключить индекс в течение той же продолжительности.
Когда экономика поддерживается приспособлением денежно -кредитной политики (например, низкие процентные ставки, продиктованные Федеральной резервной системой), климат благоприятен росту фондового рынка. В течение трех лет, сглаженной временем, производительность S & P 500 иногда составляет от +20 % до +50 % кумулятивной (примерно от +6,2 % до +14,4 % годового), в зависимости от исследуемого периода.
Доходность более 5 лет
Исторические данные за пять лет позволяют наблюдать за фондовым рынком «мини-цикла» в целом. Часто это интервал времени, который инвесторы считают подтверждением более прочной инвестиционной стратегии. Сезонные или циклические колебания (изменения в налоговой политике, увеличение или внезапное снижение ставок руководства, пунктуальная геополитическая напряженность), как правило, более или менее компенсируется в течение нескольких лет.
В течение пяти лет S & P 500 уже испытывал периоды кумулятивной эффективности, превышающую +1500 % (или от +15 % до +20 % в годовом исчислении). Тем не менее, существуют также периоды времени, когда производительность была почти нулевой, даже негативной, когда произошли важные экономические кризисы (субстандартный кризис 2008 года, Крач из интернет-пузыря 2000-2002 гг. И т. Д.).
История старше 10 лет и более
Если вы посмотрите на десятилетний горизонт, S & P 500, как правило, имеет еще более стабильную и привлекательную оценку. Согласно серии данных фондового рынка, предоставленной Stooq , этот индекс может отображаться в среднем от 8 до 10 % в год в долгосрочной перспективе (некоторые расчеты заканчиваются чуть менее 10 %, другие около 8 % в зависимости от точного периода и корректировки дивидендов).
Более 20 лет и старше глобальное экономическое рост, демография, производительность и инновации весят благоприятно. Конечно, мы видим потрясения: «Медвежий рынок» (нижний рынок) является неотъемлемой частью эволюции рынков, а также периоды «bull run» (Haussier Market). С исторической точки зрения, в большинство периодов, по крайней мере, двух десятилетий, кумулятивные урожаи значительно положительны.
S & P 500 Историческая годовая доходность: сравнение с совершенно другим активом, биткойн
Чтобы предложить контрастное видение, давайте рассмотрим, как Биткойн ( BTC ) сравнивается с S & P 500 с точки зрения исторической годовой доходности. Созданный в 2009 году разработчиком или группой разработчиков под псевдонимом Сатоши Накамото , Биткойн основан на технологии блокчейна, безопасном и неподвижном распределенном регистре.
Что такое биткойн?
Биткойн - это децентрализованная цифровая валюта, которая работает без банковских посредников. Его основная цель - предложить безопасный, прозрачный и устойчивый способ оплаты. В отличие от традиционных валют, он ограничивается 21 миллион единиц, что делает его редким и потенциально дефляционным активным ингредиентом, в отличие от нынешних валют, склонных к денежному политике ЕЦБ (для евро) и ФРС (для доллара).
Как работает биткойн?
- Транзакции записываются в блокчейн, публичный и децентрализованный реестр.
- Новые блоки подтверждены консенсусным механизмом, называемым Proof of Work (POW), где несовершеннолетние решают сложные расчеты. Большое количество
- Каждая транзакция неизменна, гарантируя безопасность и прозрачность сети.
РольltcOOS
В дополнение к биткойнам, многие другие криптовалюты, призванные кltcOOS, появились с различными вариантами использования:
- Ethereum платформа smart contract для выполнения децентрализованных приложений ( DApp S ).
- Solana (пол): блокчейн оптимизирован для скорости и низких транзакционных издержек.
- StablecoinS (USDT, USDC, DAI): криптовалюты, индексированные для фидуциарных валют, таких как доллар, для снижения волатильности.
- Токены управления (AAVE, UNI): используется для голосования по событиям в связанных децентрализованных протоколах
- Специализированные криптовалюты: такие как Filecoin (децентрализованное хранилище) или Chainlink (децентрализованные оракулы).
Криптовалюты: класс активов в полном усыновлении
Несмотря на крайнюю волатильность, криптовалюты привлекают все больше и больше институциональных инвесторов и отдельных лиц. Такие компании, как MicroStrategy и Tesla, интегрировали биткойн в свой баланс, в то время как биткойн ETF начинает принимать в нескольких странах.
| Год | S & P 500 урожайность | Биткойн доход |
|---|---|---|
| 2017 | +21,70 % | +1 320 % |
| 2018 | -4,56 % | -72 % |
| 2019 | +31,22 % | +95 % |
| 2020 | +18,37 % | +300 % |
| 2021 | +28,75 % | +59 % |
| 2022 | -18,17 % | -64 % |
| 2023 | +26,19 % | +65 % |
| 2024 | +24,89 % | +120,61 % |
| В среднем более 8 лет | +16,30 % | +228,51 % |
Зачем сравнивать эти два актива?
Биткойн и S & P 500 являются принципиально разными активами:
- Биткойн: Первоначально воспринимается как актива, декорелированный с традиционных рынков, сегодня он в основном рассматривается крупными учреждениями как актива с высоким риском, часто коррелирует с обычными финансовыми рынками, но с гораздо более заметной волатильностью.
- S & P 500: Индекс, представляющий американскую экономику, характеризуется стабильным, но умеренным ростом.
Два подхода могут быть дополнительными для хорошо -диверного портфеля.
S & P 500 Историческая годовая доходность: напоминания, S & P 500 в нескольких словах
Созданный в 1957 году, S & P 500 (Standard & Poor's 500) - это американский индекс фондового рынка, который объединяет 500 крупных компаний, классифицированных в соответствии с их рыночной капитализацией, их ликвидностью и их сектором деятельности. Как правило, он считается глобальным барометром американской экономики, поскольку он охватывает около 80 % от общей капитализации Американской фондовой биржи.
Среди основных компонентов такие компании, как Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla и Nvidia. Учитывая колоссальный размер этих транснациональных корпораций, их капитализация сильно весит в индексе, и их эволюция сильно влияет на глобальное движение S & P 500.
Утилита для инвесторов
Диверсификация : S & P 500 предлагает несколько выставков в различных секторах (технологии, финансы, здоровье, потребительские товары, энергия и т. Д.).
Простота: Вместо того, чтобы выбирать каждое действие индивидуально, можно сделать ставку на индекс через ETF (обменные фонды) или индексные фонды.
Индикатор экономических показателей: эволюция S & P 500 часто коррелирует с американскими экономическими циклами.
Очевидно, что это не риск -неполное размещение: во время кризисов индекс может упасть. Тем не менее, концепция «управления рисками» включает в себя рассмотрение продолжительности содержания под стражей и надлежащего распределения активов (акции, облигации, ликвидность и т. Д.).
S & P 500 Историческая годовая доходность: важная информация для инвестора
1. Прошлая производительность не гарантирует будущую производительность
Эта формула, вероятно, является наиболее важной: даже если S & P 500 показал среднегодовой доход, близкий к 10 % за несколько десятилетий, ничто не указывает на то, что следующее десятилетие обязательно воспроизводит этот результат. Точно так же Биткойн смог захватывать эффектно в прошлом; Это не обещание преемственности в подъеме.
2. Экономические циклы влияют на индекс фондового рынка
S & P 500 тесно связан с экономическим здоровьем Соединенных Штатов. Когда Федеральная резервная система применяет ограничительную денежно -кредитную политику (увеличение ставок), действия могут подвергаться снижению давления, поскольку затраты на увеличение заимствований и перспективы роста снижаются. И наоборот, когда ФРС снижает процентные ставки, а кредит расслабляется, компании могут инвестировать , питая увеличение рынка акций.
3. Эволюция инноваций и отраслевого состава
За эти годы состав S & P 500 изменился. Так называемые «традиционные» сектора, такие как тяжелая промышленность или энергия, привлекли часть своего места для технологий, современных финансовых услуг или электронной коммерции. В последнее время эта динамика также способствовала сильному увеличению, когда такие гиганты, как Apple, Microsoft, Amazon или Alphabet, испытали ослепительный рост своего оборота и их прибыли. Другими словами, S & P 500 не заморожен: также отражает эволюцию американской экономической ткани.
4. Сравнение двух активов требует понимания их природы
Выступая против S & P 500 и Биткойн, сравнивает два совершенно разных видения инвестиций. С одной стороны, S & P 500 представляет традиционную американскую экономику с корзиной из 500 компаний, чья стоимость основана на их прибыльности , их росте и их способности получать доход . С другой стороны, биткойн является цифровым активным ингредиентом, который остается выше всего на длинной технологической ставке .
Вопреки идее, что она зависит только от восприятия инвесторов , биткойн , прежде всего, является денежной и технологической революцией, основанной на блокчейне , децентрализованном регистре, позволяющий транзакциям непосредственно между людьми (одноранговые) без посредника . Его цель состоит в том, чтобы освободиться от традиционной денежно -кредитной политики и институциональных манипуляций, связанных с валютами, такими как доллар или евро , предложение, которое можно увеличить по желанию центральными банками. с программой, ограниченной 21 миллионами BTC , биткойн представляет собой редкую и дефляционную альтернативу , значение которой основано на гипотезе о том, что она будет все более принятым и использованным в будущем.
Другим ключевым аспектом экосистемы криптовалюты является появление интеллектуальных контрактов ( smart contract ) на блокчейнах, таких как Ethereum , Solana или Avalanche . В отличие от Биткойна, который в основном служит резервом стоимости и средством транзакции , эти блокчейны позволяют автоматизировать сложные процессы благодаря самостоятельному контрактам. Например, в страховом секторе интеллектуальный контракт может автоматически путешественника, если его полет отменен, не требуя вмешательства человека или тяжелой административной процедуры.
Эти инновации лежат в основе децентрализованного финансов ( DeFi ) , которые стремятся заменить обычные финансовые учреждения автоматизированными системами, доступными для всех и прозрачных. Этот технологический потенциал в сочетании с ростом экономики, в которой транзакции и соглашения могут быть выполнены без посредника, является одним из основных аргументов в пользу растущего принятия криптовалют и блокчейна.
Таким образом, хотя биткойн и S & P 500 могут показаться двумя чисто спекулятивными активными ингредиентами , они не подчиняются той же логике. S & P 500 основан на динамике американских компаний, в то время как биткойн и криптовалюты, прежде всего, являются ставкой на будущее блокчейна , децентрализованные финансы и автоматизацию экономических обменов .
S & P 500 Историческая годовая доходность: возвращение к долгосрочной истории
Если мы сделаем шаг назад на более чем полвека, S & P 500 пересекли много кризисов ( нефтяной шок 1970 -х годов, Крач 1987 года, интернет -пузырь 2000 года, финансовый кризис 2008 года, осень 2020 года, связанный с пандемией ), одновременно публикуя прогрессивный и регулярный рост в долгосрочной перспективе. Благодаря своей выставке в реальной экономике и инновациях, индекс всегда находил свою высокую историческую , полезную инвесторы с видением 20 лет и более .
Для сравнения, Биткойн следует за совсем другой траекторией: он перешел с нескольких центов в 2009 году до нескольких десятков тысяч долларов , с впечатляющими циклами увеличения ( bull run S в 2013, 2017, 2020-2021 ), за которыми следует жестокие исправления , которые могут превышать на 80 % снижение . Несмотря на эти высокие фазы волатильности, его урожайность в течение десяти лет в значительной степени превосходит урожайность традиционного фондового рынка .
Это явление объясняется развитием технологического потенциала . Биткойн основан на блокчейне , децентрализованной инфраструктуре, которая допускает безопасные транзакции без посредника , модель, противоположную традиционной денежно -кредитной системе. Его лимит выбросов, установленный в 21 миллион BTC также усиливает его привлекательность как редкую активную , контрастирующую с фидуциарными валютами, подверженными инфляции.
Тем не менее, покупка биткойнов в неподходящее время может быть болезненной в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Инвестирование во время бычьего пика , на вершине спекулятивного цикла, подвергается падениям от 50 до 80 % в течение от 2 до 3 лет до возможного возвращения к самым высоким. Эта характеристика делает его рискованным активом, который требует адаптированной стратегии , в частности, подхода, основанного на DCA (усреднение в долларах) для сглаживания точек входа.
Несмотря на эти риски, растущее принятие биткойнов, как отдельными лицами , так и финансовыми учреждениями , предполагает, что его роль может продолжать укрепляться на протяжении десятилетий, позиционируя его как основную валютную и технологическую альтернативу .
Потенциальные факторы роста, чтобы помнить
Американский экономический рост : до тех пор, пока Соединенные Штаты сохраняют устойчивые темпы роста и относительно низкий уровень безработицы, компании S & P 500 могут продолжать регистрировать высокую прибыль.
Монетарная и бюджетная политика : решения Федеральной резервной системы (руководящая ставка) и законы, принятые Конгрессом, влияют на стабильность и расширение рынков.
Технологии и инновации : инновационные сектора (искусственный интеллект, программное обеспечение, биотехнология, возобновляемые энергии) составляют все большую часть индекса.
Институциональное принятие биткойнов : с появлением перечисленных фондов на фондовом рынке (например, на месте ETF биткойн, если и когда они одобрены) и растущим интересом некоторых крупных финансовых учреждений, Биткойн может продолжить свою «демократизация».
Заключение об исторических ежегодных результатах S & P 500 и биткойнов
Короче говоря, годовая история урожайности S & P 500 выявляет длительную тенденцию твердого роста, несмотря на специальные кризисы. Эта позитивная траектория в значительной степени основана на способности американских компаний инновациями, адаптироваться и развития, поддерживаемой одним из самых динамичных рынков капитала в мире.
С другой стороны, Биткойн, несмотря на его крутые колебания, часто превзошла большинство классов активов с точки зрения чистого роста в течение коротких периодов. Однако его волатильность и связанные с ними риски (правила, взломы и т. Д.) делают его сложным активом для обработки.
Для тех, кто заинтересован в инвестициях, сравнение между S & P 500 и биткойнами поучительно, потому что оно противодействует относительной стабильности большого индекса фондового рынка с умозрительной природой криптовалюты. Каждый имеет конкретные характеристики: ликвидность, корреляция с экономикой, риск потери капитала, волатильность цен и т. Д.
Выбор инвестировать в S & P 500, биткойн или комбинация из них будет зависеть:
- Профиль риска инвестора
- Своего горизонта размещения (краткосрочный по сравнению с долгосрочным)
- Его объектив
- О его понимании прошлых тенденций и осторожности о будущем
Во всяком случае, прошлая производительность никогда не гарантирует будущих производительности . Принимая в виду это предупреждение, не даст вам сделать поспешные выводы, основанные только на хороших годах или на ослепительных расширениях. Чтобы создать устойчивое наследие, диверсификация, терпение и тщательное изучение экономических основ остаются лучшими союзниками любого инвестора.
S & P 500 Историческая годовая доходность: резюме и последний совет
Историческая годовая доходность S & P 500 колеблется в среднем от 8 % до 10 % в год (долгое время).
Годовые колебания могут быть значимыми, связанными с экономическими циклами, денежно -кредитной политикой и экзогенными шоками (финансовые кризисы, войны, пандемики).
Биткойн имеет потенциально более высокую доходность в течение определенных периодов, за счет чрезвычайной волатильности и значительного риска коррекции.
Сравнение этих двух активных ингредиентов позволяет лучше понять уравнение доходности/риска, но также требует осознания того, что их природа в корне отличается.
Перед каким -либо решением рекомендуется тщательно изучить ваши цели, его инвестиционный горизонт и его терпимость к риску.
В конечном счете, независимо от того, выбираете ли вы индекс S & P 500 (через ETF, независимый фонд или другие финансовые продукты) или планируете добавить биткойн в свое пособие, убедитесь, что у вас есть надежная и последовательная стратегия. Успешные инвестиции основаны на знании активов, как и на строгой дисциплине управления, всегда учитывая, что прошлое никогда не является гарантией будущего.
Инвестиции в криптовалюты рискованны. Crypternon не может нести ответственность, прямо или косвенно, за любой ущерб или убыток, причиненные после использования имущества или услуги, выдвинутой в этой статье. Читатели должны проводить собственное исследование, прежде чем предпринять какие -либо действия и инвестировать только в пределах их финансовых возможностей. Прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. Эта статья не является инвестиционным советом.
Некоторые ссылки на эту статью являются спонсорскими ссылками, что означает, что если вы покупаете продукт или зарегистрируете эти ссылки, мы будем собирать комиссию со стороны спонсируемой компании. Эти комиссионные не обучают вас дополнительной стоимости для вас, как пользователь, и некоторые спонсорство позволяют вам получить доступ к рекламным акциям.
Рекомендации AMF. Не существует гарантированного высокого дохода, продукт с высокой производительности подразумевает высокий риск. Этот риск должен соответствовать вашему проекту, вашему инвестиционному горизонту и вашей способности потерять часть этой сбережения. Не инвестируйте, если вы не готовы потерять весь или часть своего капитала .
Чтобы пойти дальше, прочитайте наши страницы юридические уведомления , политику конфиденциальности и общие условия использования .
Йохан Уззан
Инженер -обучение, я быстро заинтересовался областью финансов. Убедившись в том, что децентрализованные финансы имеют светлое будущее впереди, я участвую в его демократизации, разработав Crypternon.
