Средний
Как работает dYdX ? Полное руководство по пониманию платформы
dYdX является децентрализованной платформой для торговых деривативов, специализирующихся в основном на вечных контрактах. Это позволяет пользователям трейдеров крипто -активы при сохранении опеки над своими средствами. dYdX позиционируется в качестве альтернативы традиционным централизованным биржам, предлагая лучшую автономию, низкие затраты на торговлю и непредубежно-опыт.
Оглавление
Как работает dYdX : на каких технологиях он опирается?
Платформа основана сегодня на нескольких ключевых технологических столбах:
Независимый блокчейн благодаря Cosmos SDK
dYdX создал свой собственный блокчейн с помощью Cosmos SDK, инструмента, который позволяет легко создавать пользовательские блокчейны. Это означает, что dYdX не зависит отEthereum или другого блокчейна: он управляет своими собственными правилами и функционированием полностью независимым образом.
Proof of Stake
Чтобы защитить сеть, dYdX использует систему, называемую Proof of Stake. Конкретно, валидаторы заботятся о проверке транзакций. Пользователи могут поддерживать этих валидаторов, повернув им (путем «делегирования») их токенов DYDX. В обмен они получают награды в DYDX.
Общение с другими блокчейнами благодаря IBC
dYdX может обмениваться информацией и активами с другими блокчейнами сети Cosmos благодаря технологии, называемой Interlockchain Communication (IBC). Это позволяет dYdX быть совместимым, то есть для диалога с другими проектами и расширить свои возможности.
Быстрая и эффективная книга заказа
На dYdXзаказы на покупку и продажу организованы в книге заказов, которая управляется за пределами блокчейна (вне цепи). Это позволяет очень быстро обмениваться. Как только транзакция выполняется, передача денег записывается непосредственно на блокчейне (на цепочке), чтобы гарантировать безопасность и прозрачность.
Роль smart contractв торговле на dYdX
Даже если книга заказов управляется из блокчейна, контракты dYdX smart contract , чтобы каждая транзакция была выполнена надежной и прозрачной.
Когда вы размещаете заказ на dYdX -будь то простой заказ на покупку/продажу или более сложный заказ, такой как остановка убытка или получение прибыли -этот заказ впервые записан в системе вне цепи. Этот соответствующий двигатель стремится связать ваш заказ с другим пользователем.
Как только соглашение достигнуто, начинается процесс в цепочке:
- Умный smart contract проверяет, что ваш кошелек содержит средства, необходимые для покрытия заказа, с учетом рычага , если вы обмениваете открытое положение (пример: 5x ваша ставка).
- Он блокирует соответствующие средства, чтобы убедиться, что вы не можете снять их, пока заказ не будет огорожен.
- Если вы запутали остановку (уровень цены, когда вы соглашаетесь ограничить свои убытки) или получить прибыль (уровень, на котором вы получите свои доходы), эти инструкции также автоматически учитываются в системе вне цепи. Как только цена достигает одного из этих уровней, двигатель не цепь запускает выполнение вашего заказа через smart contract контракты .
- Для эффективного выполнения порядка (будь то на рынке, ограничении, остановке убытков или получении прибыли ), smart contract передает соответствующие активы между вашим портфелем и другой частью, полностью децентрализованным образом.
Таким образом, эта гибридная операция позволяет:
- Сверхбычное выполнение сложных заказов как на централизованном обмене.
- Децентрализованная безопасность выполнения и финансовых правил благодаря smart contract на блокчейне.
Таким образом, на dYdX вы можете использовать современные торговые инструменты, такие как Lever Stop and Beat Orders , сохраняя при этом контроль над вашими средствами в не вмешательстве , в отличие от централизованных платформ, которые удерживают ваши криптовалюты.
Как конкретно работает dYdX Trading?
На dYdXпользователи могут:
- Торговые постоянные контракты на несколько крипто -пар ( BTC , Eth, Sol и т. Д.). Доступно более 200 пар.
- Используйте эффект рычага на X50 в зависимости от активов и уровней риска.
- Удалите гарантии (обеспечение) в виде stablecoin , таких как USDC , для открытия позиций.
- Поместите лимит, рынок, остановка, возьмите прибыль и т. Д.
- Участвуйте в управлении протоколом через токен DYDX staking .
Поэтому система очень похожа на централизованную обмен на функции, но с преимуществом обеспечения прямой собственности его активов.
Гибридная модель для лучшей производительности
dYdX использует гибридную модель между нецелесовой и встроенной цепью. Это позволяет:
- Ультрапидные транзакции благодаря аутсорсингу книжки заказов.
- 100 % безопасные окончательные правила на блокчейне, построенные через Cosmos.
- Очень сниженные затраты, потому что только критические транзакции требуют газа на цепочке.
Как dYdX : основные преимущества для пользователей
Конкретная операция dYdX предлагает много преимуществ для трейдеров:
- Очень низкие затраты на торговлю , с моделью сокращения на основе объемом и скидками для производителей.
- Децентрализованная торговля без риска цензуры или геля средств через посредника.
- Возможность использования эффекта рычага , оставаясь владельцем своих личных ключей.
- Доступ без KYC принудительного в большинстве стран (при условии соблюдения местных правил).
- Token DYDX Staking , чтобы обеспечить сеть и получить пассивные вознаграждения.
- Совместимость с другими проектами Cosmos через IBC.
работает dYdX : затраты на торговлю, ультраконкурентная модель
Затраты на dYdX следуют сниженной модели на основе объема торгов в течение 30 дней:
- Для объема менее 1 млн. Долл . США : б.п.
- От 125 миллионов долларов ежемесячного объема: скидки (отрицательные производители).
Для сравнения, на Binance будущие контракты USDT взимают 0,02 % производителя и 0,04 %, не считая плату за снятие средств и другие дополнительные расходы. Это делает dYdX чрезвычайно конкурентоспособным, особенно для больших объемов.
работает dYdX : как начать торговать, практическое руководство
Вот основные шаги:
1. Подключитесь к совместимому кошельку
Вы можете использовать портфель, предпочтительно совместимый с каналом dYdX , таким как KEPLR (в противном случае вам нужно будет пройти через мост на платформе, чтобы пройти свой dYdX на канале dYdX).
2. Поместите средства
- ОтправьтеUSDC непосредственно по ваш адрес dYdX.
работает dYdX : Откройте торговую позицию шаг за шагом
Интерфейс dYdX предназначен для трейдеров, которые хотят получить доступ к мощной книге заказов с расширенными функциями.
Вот все, что вам нужно знать, чтобы пройти позицию:
1. Выберите положение позиции
В правом верхнем углу торговой панели у вас есть две кнопки:
- Купить | Лонг : покупать и делать ставки на увеличение цены активов.
- Продать | Коротко : продать открытый и сделать ставку на падение цены.
2. Выберите режим поля
Чуть ниже, вы можете выбрать между:
- Крест : Весь ваш баланс используется для поддержания вашей позиции. Это снижает риск немедленной ликвидации, но привлечет все ваши средства.
- Изолированный : для этой позиции используется только определенная часть вашего баланса. Вы ограничиваете потенциальные потери только этой позицией.
3. Выберите тип заказа
Вы можете выбрать между несколькими типами заказов в правом разделе:
- Ограничение : вы определяете точную цену ввода. Заказ будет выполнен только в том случае, если рынок достигнет этой цены.
- Рынок : заказ немедленно выполняется по лучшей цене, доступной на рынке.
- Остановка : вы определяете триггерную цену, чтобы защитить свою позицию или ввести в нужное время (полезно для сделок с остановкой или прорывами).
4. Определите количество позиции
В суммы укажите сумму, которую вы хотите привлечь (в долларах США).
5. Выберите эффект рычага
Используйте курсор или предопределенные кнопки (10 %, 25 %, 50 %, 75 %, 100 %), чтобы скорректировать рычага . Это позволяет вам открыть позицию больше, чем ваш капитал. Пример: с 5 -кратным рычагом вы контролируете 5000 долларов с капиталом всего 1000 долларов.
6. Проверьте расширенные параметры
Панель поступления показывает вас в режиме реального времени:
- Ожидаемая цена : оценка входной цены в соответствии с ликвидностью рынка.
- Цена ликвидации : цена, по которой ваша позиция будет ликвидирована.
- Положение по маржи и позиция выравнивания : Подробная информация о вашей фактической экспозиции.
- Плата : прикладные торговые расходы (в зависимости от уровня объема).
- Расчетные вознаграждения dYdX Points ).
7
Когда все будет готово, нажмите на Entillement и завершите свой заказ. После подтверждения ваша позиция появится в «Положение» в нижней части экрана.
работает dYdX : точки внимания
- Нет прямого доступа к точечной торговле: dYdX разработан только для постоянной торговли . Чтобы купить криптографии напрямую, вам нужно будет пройти централизованный или децентрализованный обмен.
- Без интегрированного Fiat On-Ramp: вы должны прибыть со stablecoin или использовать внешний мост.
- Риски, связанные с рычагом: как и во всех производных, плохое управление рисками может вызвать быстрое ликвидацию.
Как dYdX : почему dYdX , а не централизованная платформа?
dYdX предлагает твердую альтернативу, если вы ищете:
- Суверенитет над вашими активами , без риска мороза.
- Ультраконкурентные торговые расходы на постоянные контракты.
- Возможность активного участия в сети посредством staking и управления.
- Глобальный доступ , без ограничений, которые могут наложить определенные централизованные платформы ( Binance недоступное из Европы, США, Сингапура и т. Д.).
Заключение на Coment Works dYdX
dYdX - это твердый, масштабируемый и хорошо закрепленный проект в экосистеме Cosmos. Его децентрализованная модель, ее конкурентные затраты и ее эффективная операция делают его решением для продвинутых трейдеров, желающих максимизировать свою независимость при доступе к производным.
Для любого пользователя, готового научиться ориентироваться между кошельками, рисками сотрудничества и ликвидации, dYdX предлагает опыт торговли профессиональным уровнем с радикально отличным подходом, чем CEX .
Инвестиции в криптовалюты рискованны. Crypternon не может нести ответственность, прямо или косвенно, за любой ущерб или убыток, причиненные после использования имущества или услуги, выдвинутой в этой статье. Читатели должны проводить собственное исследование, прежде чем предпринять какие -либо действия и инвестировать только в пределах их финансовых возможностей. Прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. Эта статья не является инвестиционным .
Некоторые ссылки на эту статью являются спонсорскими ссылками, что означает, что если вы покупаете продукт или зарегистрируете эти ссылки, мы будем собирать комиссию со стороны спонсируемой компании. Эти комиссионные не обучают вас дополнительной стоимости для вас, как пользователь, и некоторые спонсорство позволяют вам получить доступ к рекламным акциям.
Рекомендации AMF. Не существует гарантированного высокого дохода, продукт с высокой производительности подразумевает высокий риск. Этот риск должен соответствовать вашему проекту, вашему инвестиционному горизонту и вашей способности потерять часть этой сбережения. Не инвестируйте, если вы не готовы потерять весь или часть своего капитала.
Все наши статьи подвержены строгой проверке фактов. Каждая ключевая информация проверяется вручную из надежных и признанных источников. Когда мы цитируем источник, ссылка систематически интегрируется в текст и выделяется другим цветом, чтобы гарантировать прозрачность и позволить читателю консультироваться с исходными документами напрямую.
Чтобы пойти дальше, прочитайте наши страницы юридические уведомления , политику конфиденциальности и общие условия использования .
Йохан Уззан
Инженер -обучение, я быстро заинтересовался областью финансов. Убедившись в том, что децентрализованные финансы имеют светлое будущее впереди, я участвую в его демократизации, разработав Crypternon.
