С ростом криптовалют часто возвращается вопрос: какая stablecoin выбрать ? StableCoin S позволяет снизить волатильность, предлагая скорость транзакций и безопасность блокчейнов stablecoin Тем не менее, столкнувшись с множеством вариантов, важно знать, какой вариант наиболее подходит для ваших нужд.
Оглавление
stablecoin такое стаблекин ?
StableCoin - это криптовалюта stablecoin для поддержания паритета с традиционной валютой, такой как доллар США или евро. Это снижает волатильность, предлагая преимущества цифровых активов. Существует несколько типов stablecoin в зависимости от их способа работы:
- Централизованный Stablecoin : поддержанный фидуциарными резервами (например, USDT USDT USDC USDC .
- Децентрализованный Stablecoin : поддерживается крипто-актами, помещенными в залог в интеллектуальных контрактах (таких как DAI или Frax).
- Algorithmic Stablecoin : поддерживать свой паритет благодаря механизму равновесия между спросом и предложением.
Налоговая стратегия благодаря stablecoin?
Одним из основных преимуществ stablecoin, и особенно stablecoinподдерживаемых фидуциарными валютами, такими какUSDT илиUSDC, состоит в том, чтобы иметь возможность оставаться в криптоваторе без необходимости гладить фидуциарной валютой (Fiat). Эта стратегия позволяет на данный момент избегать немедленных налоговых последствий в определенных странах. Пока мы сохраняем наши средства в форме stablecoin, это позволяет избежать конверсий в традиционные валюты, что может привести к налоговым обязательствам.
Основные stablecoinрынка
USDT : популярный выбор, но спорный
USDT (Tether) является наиболее используемой stablecoin USDT Он централизован и поддерживается резервами в долларах , но его часто подвергали критике за отсутствие прозрачности. В отличие от других stablecoin , таких как USDC элементы управления USDT не такие строгие, что поднимает вопросы о качестве и проверке его резервов . Итак, какую stablecoin выбрать , если USDT есть риски такого рода?
USDC : прозрачность прежде всего
USDC USDC считается более безопасным из -за более строгого контроля. Излучаемый Circle и Coinbase , он выигрывает от более четких правил и регулярно проверял резервы. Если вам интересно, какую stablecoin выбрать , USDC может быть обнадеживающим вариантом для пользователей, ищущих больше гарантий с точки зрения прозрачности.
Алгоритмический stablecoin: DAI и FRAX
DAI: децентрализованная эталонная stablecoin
DAI , созданный Makerdao , представляет собой stablecoin поддерживаемую криптовалютами, помещенными в залог . Это означает, что пользователи блокируют криптовалюту (такую как Ether) в интеллектуальных контрактах для создания DAI. В отличие от stablecoin , DAI не контролируется одним объектом, что снижает риски централизации.
Тем не менее, DAI имеет определенные ограничения на централизованные платформы обмена ( CEX ). Пары, связанные с DAI, часто более реже, чем у USDT или USDC . Поэтому, чтобы сделать покупки криптовалюты на CEX, может потребоваться вернуться в USDT или USDC , что выиграет от лучшего внедрения.
Frax: алгоритмически гибридный stablecoin
Фракс уникален в своем роде, являясь stablecoin частично алгоритмической. Он объединяет часть своих резервов криптовалюты с алгоритмическим механизмом для поддержания своего паритета с долларом. Эта модель основана на тонком балансе между спросом и предложением.
Когда спрос FRAX увеличивается, алгоритм корректирует предложение, выпуская больше токенов для поддержания стабильной цены, и наоборот, когда спрос уменьшается. Это имеет преимущество ограничения зависимости от запасов в традиционных валютах.
Тем не менее, алгоритмический stablecoin Если спрос или предложение слишком быстро колеблется, система может потерять баланс, что приведет к риску зависимости (потеря паритета с долларом). Это фактор, который нужно учитывать, задаваясь вопросом, какую stablecoin выбрать, особенно для инвесторов, желающих как можно больше ограничить риски.
FDUSD : stablecoin в полном усыновлении
FDUSD (первый цифровой USD) - это stablecoin FDUSD который начинает набирать популярность. Он поддерживается несколькими крупными платформами, включая Binance . FDUSD объединяет стабильность и быстрое принятие благодаря своей совместимости с централизованными финансовыми платформами (CEX). Это делает его все более популярным выбором, которые пользователи, стремящиеся перенести средства между различными криптовалютами со стабильной паритетом.
Тем не менее, как и для DAI, пары, связанные с FDUSD , все еще ограничены, часто обязывая пользователей, которые управляются более распространенными stablecoin, такими какUSDT илиUSDC во время транзакций на CEX.
Алгоритмическая stablecoin: почему они хрупкие?
В отличие от централизованного stablecoin собы stablecoin фрак, не полностью зависят от запасов фидуциарной валюты. Их механизм основан на сложных алгоритмах , которые регулируют токены в режиме реального времени для поддержания паритета с долларом.
Эта модель имеет преимущество во время стабильности. Однако в периоды высокой волатильности корректировки спроса и предложения могут стать неточными, что приведет к потере паритета . Симблематический пример stablecoin алгоритмии, которая потеряла свою паритет и не смог восстановить его Terrausd (UST) . Terrausd был stablecoin связанной с Blockchain , который поддерживал свой паритет с долларом с помощью арбитражного механизма с родным токеном Terra, Luna .
В мае 2022 года система подверглась чрезвычайному давлению из -за падения доверия к инвесторам и огромной ликвидации Luna. Это явление вызвало спираль девальвации, где UST потерял свой паритет с долларом. Несмотря на несколько попыток восстановить паритет, UST не смог вернуться до 1 доллара, что привело к краху стоимости Луны и убытке на рынок в миллиарды долларов.
Этот инцидент подчеркнул хрупкость алгоритмической stablecoinс высокой волатильностью и дисбалансом между спросом и предложением.
StablecoinS и Staking: инвестиционная стратегия?
Хотя stablecoin S не используется для обеспечения безопасности сетей блокчейна, они играют важную роль в притяжения . На некоторых децентрализованных финансовых платформах ( DeFi ) пользователи могут «Stike» stablecoin S, то есть иммобилизуйте их в обмен на вознаграждение в форме интересов. Эта практика позволяет генерировать пассивный урожай, не подвергаясь воздействию волатильности обычных криптовалют.
Stablecoinи риск зависимости
Время - это потеря паритета между stablecoin и валютой, к которой он поддерживается . Это явление может произойти в случае кризиса доверия или крайней волатильности в криптовалютах. Например, отсутствие прозрачности в резервах stablecoin может выявить сомнения среди пользователей, что приведет к огромным продажам и потерю стоимости.
В случае алгоритмического stablecoinслишком сильное или слишком низкое спрос может также вызвать степень, если алгоритм не удается быстро скорректировать предложение.
Цифровые валюты центральных банков: конкуренция со stablecoinS?
Столкнувшись с ростом stablecoin S, несколько центральных банков планируют запустить свои собственные цифровые центральные банковские валюты (CBDC) . Эти цифровые валюты будут непосредственно подкреплены резервами страны и будут предлагать цифровую альтернативу билетам и запчастям.
CBDC не являются криптовалютами в децентрализованном смысле этого термина . Они будут выдаваться и контролировать правительства, предлагая хорошую стабильность, но с точки зрения конфиденциальности и независимости. Они также могут заменить часть использования stablecoin в ежедневных транзакциях.
Заключение
Выбор правильной stablecoin зависит от ваших конкретных потребностей, будь то с точки зрения безопасности, производительности или доступности на платформах обмена. stablecoinцентрализован, какUSDT иUSDC в настоящее время доминируют на рынке благодаря их массовому принятию, в то время как децентрализованный stablecoinтакой как Dai и Frax, предлагают более инновационные, но менее доступные альтернативы на данный момент.
По мере развития регуляции stablecoin, а также принятия CBDC будет интересно посмотреть, как эти разные активы сосуществуют и формируют будущее цифровых финансов.
Часто задаваемые вопросы на stablecoins
1. Что такое stablecoin ?
Stablecoin stablecoin , значение которой связано с стабильным активом, как правило, фидуциарной валютой, такой как доллар или евро. Цель состоит в том, чтобы снизить волатильность, связанную с обычными криптовалютами, такими как биткойн или Ethereum .
2. Каковы преимущества стаблеки stablecoin сравнению с фидуциарными валютами?
StableCoin stablecoin воспользоваться стабильностью фидуциарной валюты, оставаясь в экосистеме криптовалюты. Это позволяет регулярно преобразовать в евро или доллары, что может иметь налоговые последствия. Кроме того, они допускают быстрые, недорогие и постоянно доступные транзакции.
3. В чем разница между централизованной и децентрализованной stablecoin
Централизованный stablecoin , такой как USDT или USDC , выдается организацией, которая имеет резервирование в фидуциарной валюте, чтобы гарантировать ее стоимость. стаблекоин , подобная DAI, поддерживается цифровыми активами, помещенными в гарантию в интеллектуальных контрактах, без центрального контроля stablecoin
4. Как stablecoin сохраняет свой паритет с долларом?
StableCoin stablecoin чтобы сохранить свой паритет с долларом. Централизованные эквивалентные резервы stablecoin stablecoin алгоритмическая корректирует свое предложение в соответствии с спросом благодаря алгоритмам. Некоторые могут быть уязвимы для потери паритета, называемой зависимым , в периоды высокой волатильности.
stablecoin Является ли Stablecoin инвестирования
? StableCoin stablecoin в основном используется для поддержания значения стабильным или для облегчения транзакций. Они не предназначены для того, чтобы расти по цене, как другие криптовалюты. Тем не менее, некоторые децентрализованные финансовые платформы ( DeFi stablecoin «Stuker» и генерировать пассивные доходности.
Инвестиции в криптовалюты рискованны. Crypternon не может нести ответственность, прямо или косвенно, за любой ущерб или убыток, причиненные после использования имущества или услуги, выдвинутой в этой статье. Инвестиции, связанные с криптовалютами, рискованны по своей природе, читатели должны проводить собственное исследование, прежде чем предпринять какие -либо действия и инвестировать только в пределах их финансовых возможностей. Эта статья не является инвестиционным советом.
Определенные ссылки этой статьи являются аффилированными, что означает, что если вы покупаете продукт или регистрируете по этим ссылкам, мы будем собирать комиссию от нашего партнера. Эти комиссионные не обучают вам дополнительных затрат для вас как для пользователя, а некоторые даже разрешают рекламные акции.
Рекомендации AMF. Не существует гарантированного высокого дохода, продукт с высокой производительности подразумевает высокий риск. Этот риск должен соответствовать вашему проекту, вашему инвестиционному горизонту и вашей способности потерять часть этой сбережения. Не инвестируйте, если вы не готовы потерять весь или часть своего капитала .
Чтобы пойти дальше, прочитайте наши страницы юридические уведомления , политику конфиденциальности и общие условия использования .
Йохан Уззан
Инженер -обучение, я быстро заинтересовался областью финансов. Убедившись в том, что децентрализованные финансы имеют светлое будущее впереди, я участвую в его демократизации, разработав Crypternon.
