Orta seviye
dYdX Kripto Görüşü: Bu merkezi olmayan platformda tüccar yapmalı mıyız?
dYdX kripto hakkında bir fikir arıyorsanız , doğru yerdesiniz. merkezi olmayan ticaret platformu sürekli sözleşmeleri , dava dışı yönetimi ve düşük maliyetleri birleştirerek merkezi borsalara ciddi bir alternatiftir . İşte dYdX .
İçindekiler
dYdX Kripto Görüşü: dYdX nedir?
dYdX türevlerin ticaretinde , özellikle sürekli sözleşmelerde merkezi olmayan bir (DEX) . Binance , Bitvavo veya Coinbase gibi geleneksel platformlardan farklı olarak dava dışı modda blockchain altyapısı üzerinde çalışır cüzdanınız aracılığıyla fonlarınızın tam kontrolünü koruduğunuz anlamına gelir .
Coinbase mühendisi dYdX , dünyanın merkezi olmayan ticaret biri haline geldi değişim hacminde .
dYdX Kripto Görüşü: Hangi hizmetler gerçekten dYdX sunuyor?
İşte mevcut özelliklerine kesin bir genel bakış:
Sürekli sözleşmelerin ticareti
dYdX V4 üzerindeki faaliyetin kalbi, sürekli sözleşmelerin ( sürekli sözleşmeler ticaretidir .
İşte ana özellikler:
- fazla mevcut çift BTC -USD, ETH-USD, SOL-USD, AVX-USD, vb.).
- En sıvı çiftlerde x50'ye kadar olan bir kaldıraç etkisi
- Çok rekabetçi işlem maliyetleri , özellikle merkezi platformlara kıyasla düşük (30 gün boyunca işlem hacminize göre azalıyor).
- türev sözleşmelerine dayanarak dYdX spot piyasa yoktur .
- USDC tüm işlemler için tek bir teminat olarak kullanılır
- Uzun pozisyonlar (yükselişte bahis) veya kısa (düşüşe bahis) olasılığı
Megavault
dYdX , Uniswap veya Eğri'de olduğu gibi klasik bir likidite havuzu modelinden ziyade, farklı bir mekanizma olan V4 Megavault ile tanışır:
Kullanıcılar USDC Megavault'a yatırabilir . dYdX platformda sürekli sözleşmelerde otomatik pazar yapımı yapmak için kullanılır
Piyasa yapımı likidite sağlamak için alım ve satış siparişlerini piyasaya sürdürmektir . , tüm kullanıcılar için hızlı borsaları kolaylaştıran alıcılar ve satıcılar arasındaki fiyat farklılıklarını ( spreadler Bu temel işlev karşılığında, market maker yayılmanın bir kısmını yakalayarak her işlemle küçük bir marj kazanır.
USDC Megavault'a yatırarak, kullanıcılar karşılığında alır:
- Bu likidite tarafından kolaylaştırılan işlemlerde üretilen işlem maliyetlerinin payı .
- Protokol tarafından dağıtılan DYDX Jeton Ödülleri
Megavault, pazar nötr : aynı anda uzun pozisyonlar (yükselişe odaklanarak) ve kısa pozisyonlar (düşüşe odaklanarak) açar. Bu yaklaşım, fiyat hareketlerini telafi etmeyi ve yalnızca belirli bir varlığın yükselişine veya inişine maruz kalmaktan kaçınmayı mümkün kılar. Amaç, piyasanın yönetimi hakkında spekülasyon yapmak değil, değişim faaliyetinin kendisi sayesinde istikrarlı gelir elde etmektir.
Mevduat hala USDC ve doğrudan işlem gören kripto para fiyatları ile dalgalanmasa bile, kayıp riskleri . Bu kayıplar, özellikle yüksek oynaklık aşamaları, aşırı fiyat hareketleri veya sipariş kitaplarında önemli dengesizlikler sırasında piyasa yapma stratejileri daha az verimli hale gelirse ortaya çıkabilir.
Özetle:
→ Piyasadaki yükselişe veya düşmeye bahse girmezsiniz.
→ Sürekli değişim hacminden yararlanırsınız.
→ Ancak performans hala farklı piyasa koşulları altında Megavault stratejisinin etkinliğine bağlıdır.
DYDX Staking Tokens
dYdX jeton sahiplerine izin verir DYDX :
- Ağ güvenliğini desteklemek için jetonlarını dikmek için dYdX Proof of Stake dayanmaktadır ).
- DYDX ödül almak .
- merkezi olmayan yönetişimine katılmak : Teklifler, platformun parametrelerine oy veriler, yeni özellikler.
dYdX nasıl çalışır?
dYdX hibrit bir mimariye dayanmaktadır:
- Smart contract Ethereum Ticaret Fonu ve Siparişlerinin Yönetimi için Ethereum
- CEX'e benzer hızlı bir ticaret deneyimini garanti etmek için kitabı zincir dışı sipariş edin .
- İşlem maliyetlerini azaltmak ve ölçeklenebilirliği artırmak için katman 2 sarkık
V4 2023'te piyasaya sürüldüğünden beri dYdX tamamen merkezi olmayan ve egemen olmak için Cosmos SDK'ya dayalı kendi bağımsız blockchain
dYdX Kripto Görüşü: Merkezi Değişim yerine dYdX kullanıyorsunuz
İşte ana avantajlar:
- Fon Kontrolü : Borsa depozito yok, paranız cüzdanınızda kalır .
- Geleceğe Erişim : Bazı ülkelerde, dönem sözleşmelerine sınırlıdır. dYdX bu sorunu yasal olarak dolaşıyor.
- Ultra rekabetçi maliyetler : Ticaret maliyetleri % 0.01 ile % 0.05 arasında değişmekte, çoğu CEX'ten çok daha düşüktür.
- Zorunlu KYC yok : Kimlik belgelerinizi göndermek zorunda kalmadan anonim olarak tüccar yapabilirsiniz.
Ticaret maliyetlerine odaklanın
dYdXmaliyetler aylık işlem hacminize göre yapılandırılır:
- Maker Ücreti : Seviyenize bağlı olarak % 0.00 ila % 0.02.
- Taker Ücreti : Küçük hacimler için maksimum % 0,05, aktivite ile azalır.
- DYDX Stakers Ticaret İndirimi .
Finansman maliyetleri ( finansman ücretleri ), geleneksel platformlarda olduğu gibi sürekli sözleşmelerdeki uzun veya kısa pozisyona göre uygulanır.
dYdX Kripto Görüşü: dYdX avantajları nelerdir ?
Güçlü yönler
- geniş ticaret çiftleri (200'den fazla) seçimi .
- Çok rekabetçi maliyetler , aktif tüccarlar için ideal.
- Metamask veya KEPLR gibi merkezi olmayan cüzdanlar güvenilir olmayan ticareti güvenli
- Akışkan kullanıcı deneyimi , verimli bir sipariş motoru sayesinde ademi merkeziyete rağmen.
- V4 ile Egemen Blockchain Ethereum .
- Çok çekici ödül programları ile ticaret teşvikleri
Zayıf noktalar
- Geleneksel bir CEX olarak geliştirilen yeni başlayanlar için destek yok
- Tüketici uygulamalarından daha karmaşık kullanın
- En büyük CEX'e kıyasla belirli çiftlerde daha düşük hacim
- kendi kendini yönetmesiyle ilgili risk : Cüzdanınıza erişimi kaybederseniz, fonlarınız kaybolur.
Özetlemek gerekirse, bir kripto cüzdanının kullanımı konusunda rahatsanız veya onu kullanmayı ve merkezi olmayan ticareti öğrenmeyi öğrenme fikrinden rahatsanız, DYDXgibi bir Dex'te tüccarın avantajları vardır.
Yeni başlayan biriyseniz ve merkezi olmayan bir cüzdanın nasıl kullanılacağını öğrenmek istiyorsanız, sizi fonlarınızı merkezi olmayan bir şekilde öğrenmek ve merkezi olmayan bir portföy kullanmayı öğrenmek için aşağıdaki formda sunulan kılavuzumuzu indirmeye davet ediyoruz.
dYdX ile nasıl ticaret yapılır?
İşte nasıl başlayacak:
- Cüzdanınızı bağlayın (metamask, Trust Wallet , keprr, vb.)
- Desteklenen varlıkları yerleştirin (özellikleUSDC )
- Ticaret yapmak istediğiniz sürekli sözleşme çiftini seçin
- Kol efektinizi tanımlayın
- Siparişinizi alın (Limit, Piyasa veya Durun)
- Konumunuzu gösterge paneli üzerinden yönetin
Süreç, ticaret platformlarına alışkın kullanıcılar için basittir, ancak yüksek kaldıraç durumunda tasfiye riskine
dYdX V4 versiyonunun haberi nelerdir?
dYdX kısa süre önce birkaç büyük yeni özelliğe sahip kendi bağımsız blockchain'e (Cosmos SDK'ya dayanarak) göç etti:
- Tam özerklik Ethereum veya Stavye'ye daha fazla bağımlılık
- zincir üzerinde yönetişim DYDX sahipleri kararlara tam olarak katılırlar.
- Jetonlar Yerli Dağıtım : Hızlı bir şekilde yeni ticaret çiftleri sunma olasılığı.
- Maliyetlerin azaltılması : Dış gaz ücreti yok, ultra hızlı iç işlemler.
Bu stratejik değişim dYdX daha egemen ve rekabetçi bir işleyişe iter.
Performans ve likidite: dYdX vs diğer platformlar
dYdX merkezi olmayan sürekli ticarette liderlerden biri olarak konumlandırılmıştır :
- Sürekli sözleşmeler arasındaki en büyük değişim hacmi arasında (Kaynak: Defilama ).
- BTC/USDC, ETH/USDC, SOL/USDCgibi ana çiftlerde derin likidite.
- Büyük siparişlerde son derece düşük kayma.
DYDX Jeton: Yardımcı Program ve Değer
Token DYDX ekosistemdeki birkaç işlevi yerine getirir:
- Yönetişim : Protokolü iyileştirme tekliflerine oy verme hakkı.
- Staking staking havuzları .
- Ticaret Maliyetlerinde İndirimler.
- Kahramanlar : Büyük işlem hacimleri için ödüller.
Ancak dikkatli olun: Herhangi bir yönetişim jetonu gibi, DYDX değeri uçucudur ve güçlü bir şekilde platformun benimsenmesine bağlıdır.
dYdX hakkındaki ayrıntılı görüşümüz
Genel olarak, dYdX merkezi borsalara mükemmel bir alternatiftir . Platform, deneyimli tüccarlar için özellikle çekici bir seçim haline getiren birkaç öğeyi birleştiriyor:
- İşlemlerde düşük maliyetler
- Kısıtlayıcı yargı bölgelerindeki kullanıcılar için bile gelecekteki sözleşmelere kolay erişim
- Merkezi bir varlığa bağımlı olmadan varlıkların mutlak kontrolü
- Sürekli İnovasyon : Temiz bir blok zincirine başarılı bir göç, düzenli yeni çiftlerin eklenmesi.
Her şeye rağmen, dYdX DEFI zaten aşina olan bir kitleye açıkça hitap ediyor . Mutlak bir başlangıç için, deneyim başlangıçta biraz kafa karıştırıcı olabilir.
Sonuç: 2025'te dYdX tüccar yapmalı mıyız?
Sürekli sözleşmeleri kaldıraç ile ticaret yapmak finansal özerkliğinizi koruyarak ve maliyetlerinizi azaltarak gelişmiş bir DEX arıyorsanız dYdX bugün mevcut olan en iyi seçeneklerden biridir .
Öte yandan, ultra empoze edilmiş bir deneyim veya her yerde bulunan müşteri desteğini tercih ederseniz, Bitvavo gibi düşük maliyetlere sahip basitleştirilmiş bir CEX daha uygun olabilir.
Yatırımcı profilinize göre avantajları ve kısıtlamaları tartmak size kalmıştır.
Kripto para birimlerine yatırımlar risklidir. Crypternon bu makalede ortaya konan bir mülk veya hizmetin kullanımından sonra neden olan herhangi bir hasar veya kayıptan doğrudan veya dolaylı olarak sorumlu tutulamadı. Okuyucular, herhangi bir işlem yapmadan ve yalnızca finansal kapasitelerinin sınırları dahilinde yatırım yapmadan önce kendi araştırmalarını yapmalıdır. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez. Bu makale bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz.
Bu makalenin bazı bağlantıları sponsorluk bağlantılarıdır, yani bir ürün satın alırsanız veya bu bağlantılar aracılığıyla kaydolursanız, sponsorlu şirketin bir bölümünde bir komisyon toplayacağız. Bu komisyonlar, kullanıcı olarak sizin için herhangi bir ek maliyet eğitmez ve bazı sponsorluklar promosyonlara erişmenizi sağlar.
AMF önerileri. Garantili yüksek verim yoktur, yüksek performans potansiyeline sahip bir ürün yüksek risk anlamına gelir. Bu risk alma projeniz, yatırım ufkunuz ve bu tasarrufların bir kısmını kaybetme yeteneğinizle uyumlu olmalıdır. Sermayenizin tamamını veya bir kısmını kaybetmeye hazır değilseniz yatırım yapmayın.
Tüm makalelerimiz gerçeklerin titiz bir doğrulamasına tabidir. Her anahtar bilgi, güvenilir ve tanınmış kaynaklardan manuel olarak doğrulanır. Bir kaynağa atıfta bulunduğumuzda, bağlantı, şeffaflığı garanti etmek ve okuyucunun orijinal belgelere doğrudan danışmasına izin vermek için sistematik olarak metne entegre edilir ve farklı bir renkle vurgulanır.
Daha ileri gitmek için sayfalarımızı yasal bildirimlerimizi , gizlilik politikasını ve genel kullanım koşullarını .
Yohan Uzzan
Eğitim mühendisi, hızla finans alanıyla ilgilenmeye başladım. Merkezi olmayan finansmanın önünde parlak bir geleceği olduğuna ikna oldum, Crypternongeliştirerek demokratikleşmesine katılıyorum.
