Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) veya tokenize edilmiş aktif bileşenler, merkezi olmayan finans dünyasını ( DeFi ) yavaş yavaş dönüştürür. Gerçek bir dünya varlığı, gerçek dünyanın - gayrimenkul, hammadde, sanat eserleri, hazine faturaları - somut bir iyiliğini dijital jetona dönüştürür. Bu inovasyon sayesinde yatırımcılar portföylerini çeşitlendirebilir ve daha önce geleneksel finansal piyasalar için ayrılmış varlıklara erişebilir, böylece dijital ve daha karlı servet yönetimi
İçindekiler
Gerçek Dünya Varlığı (RWA) nedir?
Gerçek bir dünya varlığı (RWA), gerçek ekonomiden, belirteçli , yani bir blok zincirindeki . Örneğin, bir bina her biri mülk payını temsil eden birkaç jetona bölünebilir. Bu tokenizasyon, gerçek varlık kesirlerinin blockchain üzerinden satın alınmasını, satışını ve transferini mümkün kılar ve yatırımcıların yeni varlık sınıflarını cüzdanlarına entegre etmelerini sağlar.
Gerçek varlıkların tokenleştirilmesindeki patlama
Tokenizasyon , bir bina veya yükümlülük gibi fiziksel bir varlığı bir blok zincirindeki jetonlar şeklinde dijital bir versiyona dönüştürür. Bu yenilik, yatırımcılara daha geniş erişime izin verirken, pahalı aracılardan geçmeden dijital platformlardaki değişimlerini kolaylaştırarak varlıkların likiditesini
Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) sayesinde dijital portföyde yönetilmesi ve alışverişi daha kolay hale gelir karlılık açısından avantajlar sunar : likiditeyi artırır, aracılık maliyetlerini azaltır ve her seviyedeki yatırımcılar için çeşitli varlıklara daha geniş erişim sağlar.
RWAS'ın temel avantajı, yatırımcıların yatırımlarını dijital bir ortamda sürdürmelerine izin vermeleridir, bu da önemli vergi avantajları sunabilir. Örneğin, bir yatırımcı bir token mülkünden kazanç elde ederse ve onları tahvillere yeniden yatırım yapmak istiyorsa, varlıklarını kazançları üzerinde yeni bir vergilendirmeyi önleyen bir güven para birimine dönüştürmeden doğrudan jetonlar aracılığıyla yapabilir.
Somut bir dava alın: RWA'lar olmadan, yatırım yapmak , yeniden yatırım yapmadan önce bile sermaye kazanımlarından vergilendirmeye tabi olabilir. Gerçek dünya varlıkları ile , hisselerini binadaki jetonlar şeklinde satabilir ve doğrudan dijital bir ortamda kalan doğrudan bağ jetonları satın alabilir. , vergi verimliliğini optimize ederken maliyetleri ortadan kaldırır ve yeniden yatırımları basitleştirir .
Kriptodaki gerçek dünya varlıklarının örnekleri
Gerçek dünya varlıkları, gerçek ekonomiden çok çeşitli aktif bileşenleri kapsamaktadır. En popüler olanlar arasında:
- Gayrimenkul : Projeler, kesirli yatırımlara izin vermek için gayrimenkul mülklerini tokenize ederek, mülke düşük miktarlarda bile erişimi sağlıyor.
- Hammadde : Bazı projeler, jeton şeklinde altın, gümüş veya petrol rezervi hisseleri satın alma olasılığı sunar, böylece yatırımcıların somut finansal varlıklara yatırımlarını çeşitlendirmelerine izin verir.
- Sanat Eserleri : Ünlü sanat eserleri, birkaç yatırımcının yüksek değerli bir masa veya heykelden pay almasını sağlayan ve bu menkul kıymetleri halkın erişebileceği bu menkul kıymetleri karıştırmasına izin veren jetonlara ayrılmıştır.
- Hazine Faturaları : Hükümetler tarafından verilen ve genellikle istikrarları için aranan güvenli yatırımlar olarak kabul edilen bu borç unvanları da belirtilir. Bu yaklaşım, yatırımcıların, genellikle istikrarları ve verim potansiyelleri için aranan devlet menkul kıymetlerine sahip olmalarını sağlarken, yatırımlarını kolayca devredilebilir dijital varlıklar şeklinde korur. İkincisi, Hazine faturalarında verim üretir ve kripto portföylerinin dinamik yönetimine izin verir.
Bu belirteçli varlıklar, kripto ekosistemindeki gerçek varlıkların erişimini ve yönetimini kolaylaştırır ve güvenli değerlere yatırımları daha geniş bir topluluk için erişilebilir hale getirir.
Gerçek dünya varlıklarında uzmanlaşmış kripto projeleri
Gerçek Dünya Varlıklarının (RWA) patlamasıyla, birçok kripto platformu artık çeşitli aktif varlıkların tokenize edilmesine izin veriyor, böylece somut aktif bileşenlerin kripto cüzdanlarına entegrasyonunu kolaylaştırıyor. İşte bazı önemli örnekler:
Santrifüj DeFi kredi almak için garanti olarak kullanma olasılığı sunar . DeFi ekosistemine entegre ederken maliyetleri azaltır ve finansmana erişimi genişletir .
Realt : Realty, ABD'deki konut binalarının hisselerini temsil eden jetonlar sunuyor ve yatırımcıların gayrimenkul fraksiyonları almalarına ve kripto para birimlerinde kira gelirini algılamalarına izin veriyor. DeFi avantajlarından yararlanırken, gayrimenkullere kesirli ve merkezi olmayan bir şekilde yatırım yapmasına izin verir .
Reserve Rights (RSR) ve RTokens : Reserve Rights , farklı oranlarda gerçek varlıklardan oluşan kişiselleştirilmiş jetonlar oluşturmanıza olanak tanır Yatırımcılar böylece portföylerini, gayrimenkulden hammaddelere kadar istikrarlı ve gerçek varlıkların bir karışımı ile desteklenen rtokenleri seçerek çeşitlendirebilirler. Bu model, istikrarlı varlıklardan oluşan bir portföy sunarak volatiliteye karşı optimum çeşitlendirme ve artan koruma sağlar.
Ondo Finance ve Usdy : Ondo Finance, Amerikan Hazine Faturaları tarafından güvence altına alınan ve tamamen izinsiz verim jetonu olan Usdy'yi başlattı. Usdy, kullanıcıların yatırımlarını koruyarak, Stakant, borç alarak veya diğer protokollerde garanti olarak kullanarak ulaşabilecekleri günlük verimler üretir. Bu model likidite ve sürekli verim sunarken, hazine faturalarına bağlı ek istikrar sağlar.
Bu platformlar, RWA'nın kriptodaki hızlı evrimini göstermektedir ve gerçek varlıkları DeFidönüş fırsatlarına entegre ederken, çeşitlendirilmiş, istikrarlı ve erişilebilir yatırımlara kapıyı açar.
Gerçek bir dünya varlığının tokenizasyon süreci
Gerçek Dünya Varlığının (RWA) belirteçlenmesi, fiziksel varlığı kolayca değiştirilebilir bir dijital varlığa dönüştürmek için bir dizi temel adım izler:
smart contract bir sözleşmenin oluşturulması : smart contract (akıllı sözleşme) ilk olarak belirtilen mülkü yasal olarak temsil etmek için oluşturulur. Jeton sahiplerinin haklarının yönetimini otomatikleştirir, böylece dijital varlıkların kullanım kurallarını ve koşullarını tanımlar.
NFT ve diğer formatlar dahil olmak üzere çeşitli jetonların kullanımı : NFT'ler (fongible olmayan jetonlar) genellikle sanat eserleri veya gayrimenkul gibi belirli malların bireysel özelliğini temsil etmek için kullanılsa da, bu her zaman böyle değildir. Örneğin, ABD Hazine faturaları tarafından desteklenen gerçek bir dünya varlığını temsil eden Ondo Finance Usdy, bir NFT değil, tek bir nesneye bağlı olmadan verim üreten bir jeton. Bu, varlığın niteliğine bağlı olarak, tokenleştirmenin farklı biçimler alabileceğini gösterir.
Varlıkların likiditesi : Tokenizasyon, gerçek varlıkların küçük parçalara bölünmesini ve likiditelerini kolaylaştırmayı mümkün kılar. Yatırımcılar, hisselerini daha kolay satabilir veya verebilir, bu da gerçek dünya varlıklarını geleneksel pazarlardan daha erişilebilir ve değiştirilebilir hale getirebilir.
Neden RWA'ya yatırım yapıyorsunuz?
Gerçek Dünya Varlıkları (RWA), özellikle ayı piyasası döneminde alternatif arayanlar için yatırımcılara benzersiz avantajlar sağlar:
Erişilebilirlik : RWA, bir zamanlar kurumsal veya varlıklı yatırımcılar için ayrılmış olan gayrimenkul veya hazine faturaları gibi yüksek değerli varlıklara erişimi demokratikleştirin.
Portföyün çeşitlendirilmesi : Fiziksel mal ekleyerek veya portföylerine gerçek varlıklarla desteklenerek, yatırımcılar yerleşimlerini basit kripto para birimlerinin veya stablecoin . Bu çeşitlendirme mirası piyasa oynaklığına karşı koruyabilir.
BURADA daha fazla bilgi
3. Artan likidite : RWAS, varlıkları gayrimenkul veya hammadde gibi geleneksel olarak likit olmayan hale getirir, daha kolay değiştirilebilir. Bir ayı piyasası dönemi öngörürsek, mirasını RWA üreten getirilere dönüştürmek ilginç hale gelir, böylece sermayesini büyüme olmadan stablecoin
Kripto'da RWA düzenlemeleri: almak için bir meydan okuma
Düzenlemeler gerçek dünya varlıklarının (RWA) güvenli geliştirilmesi için gereklidir. Halen yasal bir çerçeve geliştirildiğinde, projeler potansiyel yaptırımlardan kaçınmak için yerel yasalara uymalıdır. Ondo Finance ve stablecoin ABD Hazinesi, Usdy tarafından desteklendiği örneğini ele alalım. Bu jetonu yayınlamak için, Ondo finansal menkul kıymetler hakkında katı düzenlemelere uymak zorunda kaldı, çünkü USDY, son derece düzenlenmiş bir araç olan ABD Hazinesi varlıkları tarafından destekleniyor. Bu nedenle Ondo, yasal olarak faaliyet göstermek ve yatırımcılar için koruma oluşturmak için gerekli lisansları elde etti, böylece projenin meşruiyetini ve şeffaflığını sağladı.
RWA projeleri, meşruiyetlerini sağlamak için genellikle AML (kara para aklama karşıtı) ve KYC (Müşterinizi Bilin) standartlarına uymalıdır. Düzenleyici çerçeveye yapılan bu uyum önemli çabalar gerektirir, ancak güven oluşturmak ve kurumsal yatırımcıları çekmek önemlidir.
RWA'nın büyük bir benimsenmesi için aşılacak engeller
Gerçek Dünya Varlıklarının (RWA) büyük bir şekilde benimsenmesi çeşitli engellere karşı ortaya çıkıyor:
Teknik Zorluklar : Özellikle performanstan ödün vermeden büyük miktarda işlemi desteklemek için altyapının ölçeklenebilirliğini ve güvenliğini garanti etmek esastır.
Uluslararası Düzenleme Uyum : RWA projeleri, sadece yerel düzenlemelere değil, aynı zamanda çeşitli uluslararası yasalara da uymaları gerektiği için karmaşık bir yasal ortamda gezinmelidir. Ülkeler arasındaki çeşitli standartlara adaptasyon, uyum sürecini pahalı ve zaman alıcı hale getirir ve kalkınma ekipleri ve hukuk danışmanları için büyük bir zorluğu temsil eder.
Kullanıcıların güveni : Kurumsal yatırımcıları çekmek için sağlam güvenilirlik oluşturmak şarttır. Projeler, bu kilit oyuncuların ilgisini uyandırmak için meşruiyetlerini ve şeffaflıklarını kanıtlamalıdır, genellikle güvenlik ve uyum açısından daha zorludur.
Bu engeller, RWA'ların genel evlat edinme potansiyellerine ulaşmasını sağlamak için yenilikçi çözümler ve düzenlemelerdeki gelişmelere sürekli uyum gerektirir.
Kriptoda gerçek dünya varlıklarının gelecekteki beklentileri
Gerçek dünya varlıkları, fiziksel varlıkları kripto piyasalarına entegre ederek ekonomiyi dönüştürmek için muazzam bir potansiyele sahiptir. Yatırımlara erişimi demokratikleştirerek ve yeni likidite getirerek RWAS kendilerini küresel ekonomi için önemli bir yenilik olarak konumlandırıyor.
Çözüm
Gerçek dünya varlıkları, finans için yeni bir dönemin başlangıcını işaret ediyor. Fiziksel varlıkları kripto ekosistemine entegre ederek, yatırımcılar için eşi görülmemiş çeşitlilik ve erişim fırsatları sunarlar.
Kriptoda gerçek dünya varlıklarında SSS
Gerçek dünya varlığı nedir?
Gerçek bir dünya varlığı, kripto evreninde değiştirilecek belirteçli bir fiziksel varlıktır.Ne tür varlıklar tokenize edilebilir?
Gayrimenkul, hammadde, sanat eserleri, diğerleri.RWA açısından en popüler projeler nelerdir?
Santrifugal, Realt ve Aave RWA amiral gemisi projeleridir.Ana düzenleyici zorluklar nelerdir?
RWAS, güvenlik ve uyumluluk sağlamak için katı düzenlemeleri karşılamalıdır.
Kripto para birimlerine yatırımlar risklidir. Crypternon bu makalede ortaya konan bir mülk veya hizmetin kullanımından sonra neden olan herhangi bir hasar veya kayıptan doğrudan veya dolaylı olarak sorumlu tutulamadı. Kripto para birimleriyle bağlantılı yatırımlar doğası gereği risklidir, okuyucular herhangi bir işlem yapmadan ve sadece finansal kapasitelerinin sınırları dahilinde yatırım yapmadan önce kendi araştırmalarını yapmalıdır. Bu makale bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz.
Bu makalenin bazı bağlantıları bağlıdır, yani bir ürün satın alırsanız veya bu bağlantılar aracılığıyla kaydolursanız, ortağımızdan bir komisyon toplayacağız. Bu komisyonlar, kullanıcı olarak sizin için herhangi bir ek maliyet eğitmez ve hatta bazıları promosyonlara izin verir.
AMF önerileri. Garantili yüksek verim yoktur, yüksek performans potansiyeline sahip bir ürün yüksek risk anlamına gelir. Bu risk alma projeniz, yatırım ufkunuz ve bu tasarrufların bir kısmını kaybetme yeteneğinizle uyumlu olmalıdır. Sermayenizin tamamını veya bir kısmını kaybetmeye hazır değilseniz yatırım yapmayın .
Daha ileri gitmek için sayfalarımızı yasal bildirimlerimizi , gizlilik politikasını ve genel kullanım koşullarını .
Yohan Uzzan
Eğitim mühendisi, hızla finans alanıyla ilgilenmeye başladım. Merkezi olmayan finansmanın önünde parlak bir geleceği olduğuna ikna oldum, Crypternongeliştirerek demokratikleşmesine katılıyorum.
