Merkezi olmayan finans veya DEFI (merkezi olmayan finans), finansal hizmetler dünyasında büyük bir değişikliği temsil eder. Bankalar gibi merkezi aracılara dayanan geleneksel sistemlerin aksine, DEFI, coğrafi kısıtlamalar olmadan herkes için erişilebilir finansal hizmetler sunmak için blockchain teknolojisini kullanarak tamamen merkezi olmayan bir şekilde çalışır. Pratik bir bakış açısından, DEFI'nin ana avantajları ? Bu makale, üslerini, bileşenlerini, avantajlarını, risklerini ve gelecekteki potansiyelini keşfederek, DEFI'nin kalbine dalmaktadır.
İçindekiler
DEFI nedir? Ana avantajları nelerdir?
, başta Ethereum kamu blok zincirlerinde faaliyet gösteren çok çeşitli finansal ürün ve hizmetleri kapsamaktadır . ticaret ve çok daha fazlasını içerir DEFI'nin temel avantajı, maliyetleri azaltan ve şeffaflığı artıran aracılara olan ihtiyacı ortadan kaldırmasıdır. Buna ek olarak, DEFI, İnternet bağlantısı olan herkesin bu hizmetlere erişmesine izin vererek küresel finansal içerme sunar.
Defi nasıl çalışır?
DEFI protokolleri smart contract , blockchain'de kendi kendine kullanılabilir programlara dayanmaktadır Bu sözleşmeler, işlemleri otomatikleştirerek ve yalnızca belirli koşullar yerine getirildiğinde gerçekleştirilmelerini sağlayarak geleneksel aracıların yerini alır.
Örneğin, geri ödeme koşulları yerine getirildiğinde, insan müdahalesi olmadan bir kredi sözleşmesi otomatik olarak yürütülebilir. Oracles, smart contract koşulların karşılanmadığını doğrulaması için gerekli dış verileri sağlayarak bu süreçte önemli bir rol oynar Örneğin, bir Oracle , kripto para birimlerinin, faiz oranlarının veya diğer bilgilerin mevcut fiyatlarını gerçek zamanlı olarak iletebilir ve sözleşmenin yalnızca önceden tanımlanmış kriterlere ulaşıldığında gerçekleştirilmesine izin verebilir.
DEFI'nin ana bileşenleri
Merkezi Olmayan Borsalar (DEXS)
Merkezi olmayan veya Dexs borsaları , Binance veya Coinbase gibi merkezi bir platforma ihtiyaç duymadan kripto para birimlerini doğrudan değiştirmelerine izin verir . Popüler örnekler Uniswap , Sushiwap, Drift veya DYDX . , kullanıcıların işlem maliyetleri karşılığında varlıklarını kolaylaştırmak için varlıklarını yatırdıkları likidite havuzları sayesinde çalışır
1inch gibi Dex agregatorlar farklı Dex arasında en iyi fiyatları arıyor.
Verim tarım ve likidite madenciliği
Verim çiftçiliği ve likidite madenciliği, defi ekosisteminde pasif gelir elde etmek için iki yaygın stratejidir.
Verim Çiftçiliği : Bu uygulama, verim karşılığında bir DEFI protokolüne likidite sağlamaktır. Kullanıcılar genellikle bu getirileri, karları en üst düzeye çıkarmak için farklı likidite havuzlarındaki kazançların yeniden yatırılması gibi karmaşık stratejilerle optimize etmeye çalışırlar. Verim çiftçiliği böylece DEFI'da verim elde etmeyi amaçlayan tüm yöntemleri kapsar.
Likidite madenciliği, kullanıcıların belirli bir havuza likidite sağlamak için ödüllendirildiği verim çiftçiliği şeklidir ETH/ USDC gibi bir çift kripto para birimi koyarsanız 10.000 $ ' lık bir likidite havuzuna , sadece bu havuzdaki borsalar tarafından üretilen işlem maliyetlerinden % 0.3 ), aynı zamanda ödül platformunun yerel tokenlerinden Örneğin, platform yıllık % 40 işlem maliyetlerinden elde edilen kazançlara ek olarak bir yıl boyunca 4.000 $ alabileceğiniz anlamına gelir Bu jetonlar daha sonra değiştirilebilir veya yeniden yatırılabilir, böylece kârınızı artırabilir.
Pendle gibi diğer projeler, verim tarım stratejilerine . Pendle, gelecekteki verimlerin tokenleştirilmesine benzersiz yaklaşımıyla ayırt edilir.
Proje, kullanıcıların temel varlıklarını iki ayrı parçaya ayırmalarını sağlar: anapara (mülkiyet jetonu) ve gelecekteki verimlerin değeri (verim jetonu). Verim jetonları olarak adlandırılan bu gelecekteki verimler , ikincil piyasada değiştirilebilir, bu da kullanıcıların çıkarlarından önceden para kazanmalarına veya getirilerin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmalarına olanak tanır.
Staking ve yenidenstaking
Stoking, kripto ekosisteminde pasif gelir elde etmek için bir başka popüler yöntemdir staking Bu, ödüller karşılığında ağı (işlemleri doğrulamak gibi) desteklemek için bir blok zincirindeki varlıkları kilitlemekten oluşur. Stoklama, Proof of Stake ( POS) ile çalışan blok zincirlerinde yaygındır staking
Yeniden belirleme , aynı doğrulama veya ağ güvenliği sürecinde staking staking elde edilen ödüllerin otomatik olarak yeniden yatırılmasını içeren merkezi olmayan finans ekosisteminde (DEFI) popüler bir stratejidir bileşik çıkarların etkisinden yararlanabilirler , bu da manuel olarak müdahale etmek zorunda kalmadan zamanla kazanımlarını artırmayı mümkün kılar.
bu süreci kolaylaştırmak için staking uyguladı Örneğin, Lido veya EigenLayer ETH'lerini paylaşabileceği ve ETH bahislerini temsil eden jetonları (Lido durumunda steth) alabilecekleri Ethereum gibi blok zincirleri için staking çözümleri Bu jetonlarla, kullanıcılar sadece verim üretmeye devam etmekle kalmaz, aynı zamanda verimlerini artırmak veya likiditeye erişim için diğer DEFI protokollerindeki bu jetonları da kullanabilirler.
Başka bir örnek otomatik staking yararlanabilen ANKR ANKR ayrıca, diğer DEFI platformlarında kullanılabilen ve kullanıcıların varlıklarıyla esnek kalırken verimlerini en üst düzeye çıkarmalarına izin veren türev jetonlar (AETH gibi) sunar.
Yearn Finance veya Autofarm gibi platformlar, staking stratejilerini kutularına (tonozlar) entegre ederek daha da ileri gider. Kullanıcılar jetonlarını bu sandıklara yatırırlar ve platform, ödülleri otomatik olarak yeniden yatırım yapmaktan sorumludur, böylece karları en üst düzeye çıkarır. Örneğin, özlemde, bir tonozda jeton bıraktığınızda, protokol, verim toplamasını staking ve yeniden yatırır, bu da manuel müdahale olmadan uzun vadede yapılan çıkarların etkisinden yararlanmayı mümkün kılar.
Merkezi olmayan krediler ve krediler
Merkezi olmayan krediler ve krediler DEFI'nin sütunlarından biridir . Aave ve Bileşik gibi platformlar, kullanıcıların dijital varlıklarını faiz karşılığında portföylerinden ödünç vermelerine veya garantiler sağlayarak borç almalarına olanak tanır. smart contract tamamen otomatiktir , böylece geleneksel bankacılık sistemlerine kıyasla toplam şeffaflık ve artan verimlilik sunar.
BURADA daha fazla bilgi
stablecoins
StableCoin, defi ekosisteminde önemli stablecoin oynar Bunlar, genellikle ABD Doları gibi güvene dayalı bir para birimine endekslenen istikrarlı değeri korumak için tasarlanmış kripto para birimleridir. En çok kullanılan stablecoin USDT , USDC ve DAI . StableCoin stablecoin kullanıcıların oynaklık riskini en aza indirirken kripto para biriminin avantajlarından yararlanmalarını sağlar.
DEFI'nin ana avantajları
DEFI, geleneksel finansal sistemlere kıyasla birçok avantaj sunuyor:
- Global Erişilebilirlik : İnternet bağlantısı olan herkes, coğrafi ayrımcılık olmadan finansal hizmetlere DEFI aracılığıyla erişebilir.
- Şeffaflık : Tüm işlemler blockchain'e kaydedilir ve kimsenin onları herhangi bir zamanda kontrol etmesine izin verir.
- Toplam Kontrol : Kullanıcılar, merkezi bir varlığa güvenmek zorunda kalmadan fonlarının kontrolünü kalıcı olarak tutarlar.
Deffi ile ilişkili riskler
Ancak, DEFI risksiz değildir:
- Volatilite : Dijital varlıklar gençtir ve bu nedenle hala çok güçlü bir şekilde volatiliteye maruz kalır. Yüksek verimlere genellikle eşit derecede yüksek riskler eşlik eder.
- Belirsiz düzenlemeler : DEFI, kullanıcılar ve geliştiriciler için yasal risklere neden olabilecek hala belirsiz bir düzenleyici ortamda gelişir.
DEFI'nın geleceği: Genelleştirilmiş bir evlat edinmeye mi?
DEFI genişliyor ve artan benimsenmesi gelecekte norm haline gelebileceğini gösteriyor. Farklı platformlar arayüzlerini basitleştirmeye ve teknolojiyi daha erişilebilir hale getirmeye devam ederse, bu hipotez daha da akla yatkın hale gelir. Gerçekten de, giderek daha fazla yatırımcı ve kullanıcı DEFI'yi benimsedikçe, girişin önündeki engeller azalır ve bu teknolojiyi yarının finansal hizmetleri için gerekli kılar.
DEFI'nin tokenomiği
Uni ( Uniswap ) veya com gibi merkezi olmayan finans alanındaki jetonlar ekosistemde merkezi bir rol oynar. Genellikle protokolleri yönetmek için kullanılırlar, jeton sahiplerinin protokolü güncelleme veya iyileştirme tekliflerine oy vermelerine izin verirler. Buna ek olarak, bu jetonlar kullanıcıları platformlar tarafından sunulan çeşitli hizmetlere katılmaya teşvik etmek için de kullanılır.
DEFI ve geleneksel finans arasındaki karşılaştırma
DEFI, çeşitli kilit yönlerle geleneksel finansmandan ayırt edilir:
- Merkezi olmayanlaştırma : Bankaların aksine, DEFI platformları tek bir varlık tarafından kontrol edilmez.
- Erişilebilirlik : DEFI, banka hesabı veya karmaşık belgelere ihtiyaç duymadan herkes tarafından erişilebilir.
- Hızlı İnovasyon : DEFI alanı hızlı bir şekilde gelişir ve düzenli olarak yeni ürünler ve hizmetler.
DEFI'nin küresel finans pazarına etkisi
DEFI'nin küresel finans piyasası üzerindeki etkisi göz ardı edilemez. Giderek daha fazla sermaye merkezi olmayan finansta akın ederken, geleneksel finansal kurumlar büyük sermayeye yatırım
Çözüm
DEFI, kuralları yeniden tanımlayarak ve çok sayıda yeni olasılık için kapıyı açarak finans dünyasında bir devrimi temsil eder. staking, yenidenstaking, verim çiftçiliği ve likidite madenciliği gibi birçok uygulaması ile herkesin finansal hizmetlere merkezi olmayan, şeffaf ve genellikle geleneksel sistemlerden daha karlı erişmesine izin verir.
Bununla birlikte, herhangi bir yenilik gibi, merkezi olmayan finans, özellikle smart contracthatalar ve güvenlik ile ilgili güvenlik açıkları ile ilgili riskleri içerir. Platformlar zamanla onları en aza indirmeye çalışsa da, bu riskler hala mevcuttur.
DEFI'nın artan benimsenmesi, platformların teknolojilerinin erişilebilirliğini ve konvansiyonunu artırmaya devam etmesi koşuluyla, yakın gelecekte norm haline gelebileceğini göstermektedir. Blockchain teknolojilerinin gücü ile birleştiğinde finansın bu demokratikleşmesi, geleneksel aracıların kullanılmadığı yeni bir ekonomik çağın başlangıcını iyi işaretleyebilir. Kullanıcılar için bu yeni fırsatlar anlamına gelir, aynı zamanda bu sürekli gelişen ekosistemde bilinçli ve temkinli kalma ihtiyacı anlamına gelir.
SSS
DEFI nedir?
- DEFI veya merkezi olmayan finans, kullanıcıların geleneksel aracılar olmadan dijital varlıkları ödünç almasına, ödünç vermesine, değiştirmesine ve yatırım yapmasına olanak tanıyan blockchain bazlı finansal hizmetlerin ekosistemidir.
Verim çiftçiliği ve likidite madenciliği arasındaki fark nedir?
- Verim çiftçiliği, optimize edilmiş verim elde etmek için bir DEFI protokolüne likidite sağlamaktır, likidite madenciliği ise kullanıcıların havuzlara likidite sağlamak için ödül aldığı belirli bir verim çiftçiliği yöntemidir.
staking ve yenidenstaking nedir?
- staking , kripto varlıklarının ödüller karşılığında bir blockchain ağını desteklemek için kilitlenmesini içerirken, yenidenstaking kazançları en üst düzeye çıkarmak için bu ödülleri otomatik olarak yeniden yatırım yapmaktan ibarettir.
DEFI ile bağlantılı riskler nelerdir?
- Riskler, smart contracthataları (marjinal olmasına rağmen), varlıkların oynaklığı ve belirsiz bir düzenleyici çerçeveyi içerir.
Gelecekte defi norm haline gelebilir mi?
- Evet, platformlar erişimi ve kullanımı basitleştirmeye devam ederse, DEFI küresel finans sektöründe bir standart olma potansiyeline sahiptir.
Kripto para birimlerine yatırımlar risklidir. Crypternon bu makalede ortaya konan bir mülk veya hizmetin kullanımından sonra neden olan herhangi bir hasar veya kayıptan doğrudan veya dolaylı olarak sorumlu tutulamadı. Kripto para birimleriyle bağlantılı yatırımlar doğası gereği risklidir, okuyucular herhangi bir işlem yapmadan ve sadece finansal kapasitelerinin sınırları dahilinde yatırım yapmadan önce kendi araştırmalarını yapmalıdır. Bu makale bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz.
Bu makalenin bazı bağlantıları bağlıdır, yani bir ürün satın alırsanız veya bu bağlantılar aracılığıyla kaydolursanız, ortağımızdan bir komisyon toplayacağız. Bu komisyonlar, kullanıcı olarak sizin için herhangi bir ek maliyet eğitmez ve hatta bazıları promosyonlara izin verir.
AMF önerileri. Garantili yüksek verim yoktur, yüksek performans potansiyeline sahip bir ürün yüksek risk anlamına gelir. Bu risk alma projeniz, yatırım ufkunuz ve bu tasarrufların bir kısmını kaybetme yeteneğinizle uyumlu olmalıdır. Sermayenizin tamamını veya bir kısmını kaybetmeye hazır değilseniz yatırım yapmayın .
Daha ileri gitmek için sayfalarımızı yasal bildirimlerimizi , gizlilik politikasını ve genel kullanım koşullarını .
Yohan Uzzan
Eğitim mühendisi, hızla finans alanıyla ilgilenmeye başladım. Merkezi olmayan finansmanın önünde parlak bir geleceği olduğuna ikna oldum, Crypternongeliştirerek demokratikleşmesine katılıyorum.
