Trung cấp
dYdX Crypto Ý kiến: Chúng ta có nên giao dịch trên nền tảng phi tập trung này không?
Nếu bạn đang tìm kiếm một ý kiến về tiền điện tử dYdX , bạn đang ở đúng nơi. Nền tảng giao dịch phi tập trung ngày nay là một sự thay thế nghiêm trọng cho các sàn giao dịch tập trung , bằng cách kết hợp các hợp đồng vĩnh viễn , quản lý không giam giữ và giảm chi phí . Đây là một phân tích hoàn chỉnh và không có đường vòng về điểm mạnh của nó, điểm yếu của nó và mọi thứ bạn cần biết trước khi đầu tư hoặc giao dịch trên dYdX .
Mục lục
dYdX Crypto Ý kiến: dYdX là gì?
dYdX là một trao đổi phi tập trung (DEX) chuyên về giao dịch các công cụ phái sinh , đặc biệt là các hợp đồng vĩnh viễn . Không giống như các nền tảng thông thường như Binance , Bitvavo hoặc Coinbase , nó hoạt động trên cơ sở hạ tầng blockchain ở không giam giữ , điều đó có nghĩa là bạn giữ toàn bộ quyền kiểm soát tiền của mình thông qua ví .
kỹ sư Coinbase , dYdX đã dần dần trở thành một trong giao dịch phi tập trung thế giới, hiển thị hàng tỷ đô la trong khối lượng trao đổi .
dYdX Crypto Ý kiến: Dịch vụ nào thực sự cung cấp dYdX ?
Dưới đây là tổng quan chính xác về các tính năng hiện tại của nó:
Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn
Trái tim của hoạt động trên dYdX V4 là giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn ( hợp đồng vĩnh viễn ).
Đây là những đặc điểm chính:
- Hơn cặp có sẵn BTC -USD, ETH-USD, SOL-USD, AVX-USD, v.v.).
- Hiệu ứng đòn bẩy lên tới X50 trên các cặp chất lỏng nhất
- Chi phí giao dịch rất cạnh tranh , đặc biệt là thấp so với các nền tảng tập trung (giảm theo khối lượng giao dịch của bạn trong 30 ngày).
- Hoạt động chỉ dựa trên các hợp đồng phái sinh chống lại USD - không có thị trường điểm nào trên dYdX V4.
- USDC sử dụng như một tài sản thế chấp duy nhất cho tất cả các hoạt động.
- Khả năng chiếm các vị trí dài (đặt cược về sự gia tăng) hoặc ngắn (đặt cược vào sự suy giảm).
Megavault
Thay vì một mô hình cổ điển của các nhóm thanh khoản như trên Uniswap hoặc Curve, dYdX giới thiệu với V4 Megavault của nó, một cơ chế khác:
Người dùng có thể gửi USDC bằng Megavault . Các quỹ này sau đó được dYdX để tạo ra thị trường tự động cho các hợp đồng vĩnh viễn có sẵn trên nền tảng.
Việc sản xuất thị trường là đặt hàng vĩnh viễn các đơn đặt hàng và bán hàng trên thị trường để đảm bảo thanh khoản . Cơ chế này làm giảm sự khác biệt về giá ( chênh lệch ) giữa người mua và người bán, tạo điều kiện trao đổi nhanh chóng cho tất cả người dùng. Đổi lại cho chức năng thiết yếu này, market maker sẽ giành được một biên độ nhỏ với mỗi giao dịch, bằng cách nắm bắt một phần của sự lây lan.
Bằng cách gửi USDC bằng Megavault, người dùng nhận được:
- Một phần chi phí giao dịch được tạo ra trên các giao dịch được tạo điều kiện bởi tính thanh khoản này.
- Phần thưởng mã thông báo DYDX được phân phối bởi giao thức.
Megavault theo sau cái gọi là trung lập thị trường : nó đồng thời mở ra các vị trí dài (tập trung vào sự gia tăng) và các vị trí ngắn (tập trung vào sự suy giảm). Cách tiếp cận này giúp có thể bù đắp cho các chuyển động giá và để tránh bị phơi bày chỉ với sự gia tăng hoặc gốc của một tài sản cụ thể. Mục tiêu không phải là suy đoán về việc quản lý thị trường, mà là tạo thu nhập ổn định nhờ vào hoạt động trao đổi.
Ngay cả khi các khoản tiền gửi vẫn được dán nhãn trong USDC và không dao động trực tiếp với giá của các loại tiền điện tử được giao dịch, có những rủi ro tổn thất . Những tổn thất này có thể xảy ra nếu các chiến lược tạo ra thị trường trở nên kém hiệu quả hơn, đặc biệt là trong các giai đoạn biến động cao, chuyển động giá cực độ hoặc sự mất cân bằng đáng kể trong sách đặt hàng.
Tóm lại:
→ bạn không đặt cược vào sự gia tăng hoặc thả trên thị trường.
→ Bạn tận dụng khối lượng trao đổi liên tục.
→ Nhưng hiệu suất vẫn phụ thuộc vào hiệu quả của chiến lược Megavault trong các điều kiện thị trường khác nhau.
Mã thông báo Staking DYDX
dYdX cho phép các chủ sở hữu của mã thông báo DYDX :
- Để tạo ra các mã thông báo của họ để hỗ trợ bảo mật mạng ( dYdX dựa trên Proof of Stake ).
- Để nhận phần thưởng trong DYDX .
- Để tham gia vào quản trị phi tập trung của giao thức: các đề xuất, phiếu bầu về các tham số của nền tảng, các tính năng mới.
dYdX hoạt động như thế nào?
dYdX dựa trên kiến trúc lai:
- Smart contract E Ethereum cho việc quản lý các quỹ và đơn đặt hàng giao dịch.
- Đặt hàng sách ngoài chuỗi để đảm bảo trải nghiệm giao dịch nhanh, tương tự như CEX .
- Lớp 2 Starkex (được phát triển bởi Starkware) để giảm chi phí giao dịch và cải thiện khả năng mở rộng.
Kể từ khi V4 ra mắt vào năm 2023, dYdX hoạt động trên blockchain độc lập dựa trên Cosmos SDK, để được phi tập trung và có chủ quyền hoàn toàn.
dYdX Crypto Ý kiến: Tại sao sử dụng dYdX thay vì trao đổi tập trung?
Dưới đây là những lợi thế chính:
- Kiểm soát quỹ : Không có tiền gửi trên trao đổi, tiền của bạn ở trong ví .
- Truy cập vào tương lai : Ở một số quốc gia, quyền truy cập vào các hợp đồng có thời hạn bị hạn chế. dYdX đi xung quanh vấn đề này một cách hợp pháp.
- Chi phí cực kỳ cạnh tranh : Chi phí giao dịch thay đổi từ 0,01 % đến 0,05 %, thấp hơn nhiều so với hầu hết các CEX.
- Không có KYC bắt buộc : Bạn có thể giao dịch ẩn danh mà không cần phải gửi tài liệu danh tính của bạn.
Tập trung vào chi phí giao dịch
Trên dYdX, chi phí được cấu trúc theo khối lượng giao dịch hàng tháng của bạn:
- Phí tạo ra : 0,00 % đến 0,02 % tùy thuộc vào cấp độ của bạn.
- Phí Taker : Tối đa 0,05 % cho khối lượng nhỏ, giảm khi hoạt động.
- Giảm giá giao dịch DYDX Stakers .
Chi phí tài trợ ( phí tài trợ ) cũng được áp dụng theo vị trí dài hoặc ngắn cho các hợp đồng vĩnh viễn, như trên các nền tảng thông thường.
dYdX Crypto Ý kiến: Ưu điểm của dYdX ?
Điểm mạnh
- Lựa chọn rộng rãi các cặp giao dịch (hơn 200) , thường xuyên được cập nhật.
- Chi phí rất cạnh tranh , lý tưởng cho các nhà giao dịch tích cực.
- Giao dịch không giam giữ an toàn các ví phi tập trung như Metamask hoặc Keplr.
- Trải nghiệm người dùng chất lỏng mặc dù phân cấp, nhờ một công cụ đặt hàng hiệu quả.
- Blockchain có chủ quyền với V4: Không phụ thuộc bên ngoài trong Ethereum .
- Ưu đãi giao dịch với các chương trình phần thưởng rất hấp dẫn.
Điểm yếu
- Không có hỗ trợ cho người mới bắt đầu phát triển như CEX truyền thống.
- Sử dụng phức tạp hơn các ứng dụng tiêu dùng.
- Khối lượng thấp hơn trên các cặp nhất định so với CEX lớn nhất.
- Rủi ro liên quan đến việc tự quản lý an toàn của bạn: Nếu bạn mất quyền truy cập vào ví của mình, tiền của bạn sẽ bị mất.
Tóm lại, nếu bạn cảm thấy thoải mái với việc sử dụng ví tiền điện tử hoặc bạn cảm thấy thoải mái với ý tưởng học cách sử dụng nó và học giao dịch phi tập trung, chỉ có những lợi thế cho nhà giao dịch trên DEX như DYDX.
Nếu bạn là người mới bắt đầu và muốn học cách sử dụng ví phi tập trung, chúng tôi mời bạn tải xuống hướng dẫn của chúng tôi được cung cấp dưới dạng dưới đây để học cách phi tập trung hóa tiền của bạn và sử dụng danh mục đầu tư phi tập trung.
Làm thế nào để giao dịch trên dYdX ?
Đây là cách bắt đầu:
- Kết nối ví (Metamask, Trust Wallet , Keplr, v.v.)
- Đặt các tài sản được hỗ trợ (đặc biệt làUSDC )
- Chọn cặp hợp đồng vĩnh viễn bạn muốn giao dịch
- Xác định hiệu ứng đòn bẩy của bạn
- Nhận đơn đặt hàng của bạn (giới hạn, thị trường hoặc dừng lại)
- Quản lý vị trí của bạn thông qua bảng điều khiển
Quá trình này rất đơn giản cho người dùng quen với các nền tảng giao dịch, nhưng đòi hỏi đặc biệt chú ý đến rủi ro thanh lý trong trường hợp có đòn bẩy cao.
Tin tức về phiên bản V4 của dYdX là gì?
dYdX gần đây đã di chuyển sang blockchain độc lập của riêng mình (dựa trên Cosmos SDK) với một số tính năng mới chính:
- Hoàn toàn tự chủ : Sự phụ thuộc nhiều hơn trong Ethereum hoặc Starkex.
- Quản trị chuỗi Chủ sở hữu DYDX tham gia đầy đủ vào các quyết định.
- Triển khai bản địa mã thông báo : Khả năng nhanh chóng cung cấp các cặp giao dịch mới.
- Giảm chi phí : Không có phí khí đốt bên ngoài, giao dịch nội bộ cực nhanh.
Thay đổi chiến lược này đẩy dYdX thành một chức năng có chủ quyền và cạnh tranh hơn.
Hiệu suất và thanh khoản: dYdX so với các nền tảng khác
dYdX ngày nay được định vị là một trong những nhà lãnh đạo trong giao dịch vĩnh viễn phi tập trung :
- Trong số khối lượng trao đổi lớn nhất giữa các hợp đồng vĩnh viễn (nguồn: Defillama ).
- Thanh khoản sâu trên các cặp chính như BTC/USDC, ETH/USDC, SOL/USDC.
- Trượt cực thấp trên các đơn đặt hàng lớn.
Mã thông báo DYDX : Tiện ích và giá trị
Mã thông báo DYDX đáp ứng một số chức năng trong hệ sinh thái:
- Quản trị : Quyền bỏ phiếu về các đề xuất cải thiện giao thức.
- Staking các hồ staking .
- Giảm giá chi phí giao dịch.
- Khai thác : Giải thưởng cho khối lượng giao dịch lớn.
Tuy nhiên, hãy cẩn thận: Giống như bất kỳ mã thông báo quản trị nào, giá trị của DYDX dễ bay hơi và phụ thuộc mạnh mẽ vào việc áp dụng nền tảng.
Ý kiến chi tiết của chúng tôi về dYdX
Nhìn chung, dYdX là một sự thay thế tuyệt vời cho các trao đổi tập trung . Nền tảng kết hợp một số yếu tố làm cho nó trở thành một lựa chọn đặc biệt hấp dẫn cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm:
- Chi phí thấp cho các giao dịch.
- Dễ dàng truy cập vào các hợp đồng trong tương lai ngay cả đối với người dùng trong các khu vực pháp lý hạn chế.
- Kiểm soát tuyệt đối tài sản mà không phụ thuộc vào một thực thể tập trung.
- Đổi mới liên tục : Di chuyển thành công sang một blockchain sạch, bổ sung thường xuyên các cặp mới.
Bất chấp mọi thứ, dYdX đã giải quyết rõ ràng một đối tượng đã có sự quen thuộc nhất định với DEFI . Đối với một người mới bắt đầu tuyệt đối, trải nghiệm có thể hơi khó hiểu khi bắt đầu.
Kết luận: Chúng ta có nên giao dịch trên dYdX vào năm 2025 không?
Nếu bạn đang tìm kiếm một DEX tiên tiến để giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy , bằng cách giữ quyền tự chủ tài chính và bằng cách giảm chi phí của bạn, thì dYdX rõ ràng là một trong những lựa chọn tốt nhất hiện nay .
Mặt khác, nếu bạn thích một trải nghiệm cực kỳ mô phỏng hoặc hỗ trợ khách hàng ở khắp mọi nơi, một CEX đơn giản hóa với chi phí thấp như Bitvavo có thể phù hợp hơn.
Tùy thuộc vào bạn để cân nhắc những lợi thế và ràng buộc theo hồ sơ nhà đầu tư của bạn.
Đầu tư vào tiền điện tử là rủi ro. Crypternon không thể chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào gây ra sau khi sử dụng tài sản hoặc dịch vụ được đưa ra trong bài viết này. Người đọc phải thực hiện nghiên cứu riêng của họ trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào và chỉ đầu tư trong giới hạn năng lực tài chính của họ. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Bài viết này không cấu thành một lời khuyên đầu tư.
Một số liên kết của bài viết này là các liên kết tài trợ, điều đó có nghĩa là nếu bạn mua sản phẩm hoặc bạn đăng ký thông qua các liên kết này, chúng tôi sẽ thu thập một khoản hoa hồng về một phần của công ty được tài trợ. Những khoản hoa hồng này không đào tạo bất kỳ chi phí bổ sung nào cho bạn với tư cách là người dùng và một số tài trợ nhất định cho phép bạn truy cập các chương trình khuyến mãi.
Khuyến nghị AMF. Không có năng suất cao được đảm bảo, một sản phẩm có tiềm năng hiệu suất cao ngụ ý rủi ro cao. Việc chấp nhận rủi ro này phải phù hợp với dự án của bạn, chân trời đầu tư của bạn và khả năng mất một phần của khoản tiết kiệm này. Không đầu tư nếu bạn chưa sẵn sàng để mất tất cả hoặc một phần vốn của bạn.
Tất cả các bài viết của chúng tôi phải tuân theo một xác minh nghiêm ngặt về các sự kiện. Mỗi thông tin chính được xác minh bằng tay từ các nguồn đáng tin cậy và được công nhận. Khi chúng tôi trích dẫn một nguồn, liên kết được tích hợp một cách có hệ thống vào văn bản và được tô sáng bởi một màu khác, để đảm bảo tính minh bạch và cho phép người đọc tham khảo trực tiếp các tài liệu gốc.
Để đi xa hơn, hãy đọc các trang thông báo pháp lý , chính sách quyền riêng tư và các điều kiện sử dụng chung .
Yohan uzzan
Kỹ sư đào tạo, tôi nhanh chóng quan tâm đến lĩnh vực tài chính. Tin chắc rằng tài chính phi tập trung có một tương lai tươi sáng phía trước, tôi tham gia vào dân chủ hóa của nó bằng cách phát triển Crypternon.
