Trung cấp
tài chính phi tập trung ( DeFi ) xác định lại các quy tắc của trò chơi cho người dùng tìm cách tối đa hóa quyền kiểm soát của họ đối với tài sản của họ. Trong số các dự án sáng tạo định hình hệ sinh thái này, giao thức Drift được phân biệt bằng cách kết hợp tốc độ, thanh khoản và phân cấp. Được xây dựng trên Solana , Drift cung cấp một giải pháp hoàn chỉnh để giao dịch và quản lý tài sản phi tập trung.
Nhưng tại sao giao thức này lại độc đáo như vậy? Drift nhằm mục đích giải quyết các vấn đề định kỳ trong DeFi : sự chậm chạp của các giao dịch, thanh khoản thấp và trở ngại cho việc áp dụng lớn. Bài viết này lao vào các chi tiết để giúp bạn hiểu cách giao thức Drift biến đổi bối cảnh tài chính.
Mục lục
Giao thức Drift là gì?
Một nền tảng DeFi đầy đủ và sáng tạo
Drift là một nền tảng phi tập trung cung cấp các giải pháp cho giao dịch , cho vay và cho vay , và cung cấp thanh khoản trong một môi trường minh bạch và an toàn. Nhưng để hiểu đầy đủ những gì làm cho Drift trở nên độc đáo, điều cần thiết là nhìn vào các giải pháp truyền thống mà nó bị phản đối.
Các giải pháp truyền thống chủ yếu bao gồm các nền tảng tập trung như Binance , Coinbase hoặc các hệ thống tài chính truyền thống như ngân hàng và môi giới. Các nền tảng tập trung này hoạt động như các trung gian, kiểm soát quỹ người dùng và ra lệnh cho các điều kiện sử dụng.
Thêm thông tin ở đây
Họ thường cung cấp các sản phẩm tương tự như các sản phẩm của Drift, chẳng hạn như điểm giao dịch, các sản phẩm phái sinh (tương lai, tùy chọn) hoặc dịch vụ cho vay.
Tuy nhiên, các giải pháp này có lỗi lớn :
Phí cao : Các nền tảng tập trung thường yêu cầu chi phí cao cho các giao dịch, đặc biệt là đối với các vị trí nhỏ hoặc tài sản lỏng thấp. Ví dụ, chi phí giao dịch hóa đơn Binance lên tới 0,1 %, có thể nhanh chóng tích lũy.
Sự vắng mặt của tính minh bạch : Người dùng không phải lúc nào cũng có cái nhìn rõ ràng về hoạt động nội bộ của các đơn đặt hàng, thanh khoản hoặc chính sách quản lý rủi ro. Một ví dụ nổi bật là sự sụp đổ của FTX , trong đó sự thiếu minh bạch đã dẫn đến tổn thất lớn cho khách hàng.
Rủi ro tập trung hóa : Các nền tảng này dễ bị hack hoặc phá sản vì chúng giữ quỹ người dùng. Một cuộc tấn công vào Mt. Do đó, Gox vào năm 2014 đã dẫn đến việc mất 850.000 bitcoins , nhấn mạnh rủi ro lớn này.
Truy cập hạn chế : Các nền tảng tập trung thường áp dụng các hạn chế về địa lý hoặc yêu cầu KYC (biết khách hàng của bạn), không bao gồm nhiều người dùng.
Giao thức Drift được định vị thay thế cho các mô hình này nhờ cách tiếp cận phi tập trung của nó. Bằng cách loại bỏ các trung gian, Drift cho phép người dùng kiểm soát toàn bộ quỹ của họ, đồng thời được hưởng lợi từ việc giảm chi phí, minh bạch tốt hơn và môi trường mà không cần kiểm duyệt.
Các sản phẩm được cung cấp bởi Giao thức Drift : Tổng quan chung
Drift được phân biệt bởi một ưu đãi hoàn chỉnh đáp ứng người dùng khác nhau của người dùng trong tài chính phi tập trung:
Giao dịch tại chỗ : Mua và bán tài sản kỹ thuật số với các quy định blockchain ngay lập tức. Không giống như các nền tảng tập trung, các giao dịch được minh bạch và được ghi lại trên Solana .
Tương lai vĩnh viễn : Các hợp đồng này cho phép bạn suy đoán hoặc bảo vệ bản thân khỏi biến động thị trường mà không cần hết hạn. Các nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy để tối đa hóa lãi (hoặc thua lỗ) của họ, một công cụ mạnh mẽ cho người dùng có kinh nghiệm.
Các khoản vay và cho vay : Drift cho phép người dùng cho vay tài sản của họ để tạo lợi ích hoặc vay chống lại các bảo đảm bằng cách sử dụng cơ chế phi tập trung, do đó tránh các quy tắc nghiêm ngặt và độ mờ đục của các ngân hàng truyền thống.
Cung cấp thanh khoản thụ động : Nhờ MA chuyên dụng, Drift cung cấp cho người dùng khả năng đóng góp vào thanh khoản của thị trường trong khi tạo ra lợi nhuận thụ động, một giải pháp hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.
Bằng cách kết hợp các sản phẩm này với cơ sở hạ tầng phi tập trung, giao thức Drift xác định lại một nền tảng tài chính hiện đại có thể là gì.
Những đổi mới để đáp ứng những thách thức của DeFi
Đấu giá thời gian: Cải thiện tốc độ giao dịch
Đấu giá chỉ trong thời gian (JIT) là một cơ chế sáng tạo cho phép market maker S (hoặc nội dung thị trường, hai thuật ngữ chỉ định cùng một chức năng) để cung cấp thanh khoản tại thời điểm chính xác khi phải thực hiện giao dịch. Nhưng tại sao nó là cần thiết, và nó khác với vai trò thông thường của họ như thế nào?
Theo truyền thống, market makerđặt hàng sớm để đảm bảo thanh khoản liên tục. Với đấu giá JIT, họ điều chỉnh chiến lược của mình bằng cách can thiệp ngay trước khi thực hiện giao dịch. Cơ chế này cho phép họ đáp ứng nhu cầu thị trường ngay lập tức mà không bất động tiền của họ một cách không cần thiết đối với các đơn đặt hàng có thể không bao giờ được thực hiện.
Nhà market maker tham gia vào các phiên đấu giá này để giành được tiền thưởng bằng cách thực hiện các đơn đặt hàng về các điều kiện cạnh tranh, thường tốt hơn so với các đơn đặt hàng đang chờ xử lý trong sổ đặt hàng. market maker này có thể là các tác nhân thể chế, quỹ chuyên môn hoặc người dùng cá nhân với đôi giày giao dịch tinh vi.
Đối với người dùng, điều này chuyển thành một số lợi thế:
- Giảm Spreats : JIT đấu giá khuyến khích market maker cung cấp giá cạnh tranh hơn.
- Thực hiện nhanh chóng và đáng tin cậy : Thanh khoản được cung cấp đúng thời điểm đảm bảo rằng các giao dịch không bị trì hoãn hoặc hủy bỏ vì thiếu các đối tác.
- Cải thiện toàn cầu trong trải nghiệm người dùng : Các nhà giao dịch được hưởng lợi từ giá ổn định hơn và thực hiện dự đoán, ngay cả trong các giai đoạn biến động.
Sách đơn đặt hàng phi tập trung DLOB: Một sự kết hợp giữa hiệu quả và phân cấp
DLOB ( Sách giới hạn phi tập trung ) của Drik Drift là một sự đổi mới độc đáo kết hợp các nguyên tắc minh bạch của một cuốn sách đặt hàng phi tập trung với hiệu quả của một điều trị không phải là người. Không giống như một cuốn sách đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi, có thể bị chậm lại bởi những hạn chế kỹ thuật của blockchain (như tắc nghẽn hoặc chi phí cao), DLOB ủy thác một số nhiệm vụ phức tạp nhất định cho một mạng lưới người giữ .
Người giữ là robot tổ chức các đơn đặt hàng được đặt trên blockchain bằng cách phân loại chúng ra khỏi chuỗi theo giá, thâm niên và kích thước . Việc sắp xếp này cho phép tối ưu hóa việc quản lý các đơn đặt hàng trong khi giảm chi phí và tải tính toán trên blockchain. Khi một đơn đặt hàng đạt đến điều kiện kích hoạt của nó, người giữ sẽ gửi giao dịch trên blockchain để thực hiện nó. Cách tiếp cận lai này đảm bảo thực hiện nhanh chóng và công bằng, đồng thời duy trì tính minh bạch nhờ ghi lại các đơn đặt hàng trên blockchain.
So với các giải pháp tập trung hoặc chuỗi đầy đủ khác, DLOB của Drift cung cấp khả năng mở rộng tốt hơn và ít ma sát hơn . Các cuốn sách đặt hàng tập trung, chẳng hạn như các cuốn sách được sử dụng bởi các nền tảng thông thường ( Binance , Coinbase ), được kiểm soát bởi một thực thể duy nhất và thiếu minh bạch. Các máy tính xách tay hoàn toàn được cân, giống như các giao thức xác định DeFi , thường bị chậm và chi phí cấm trong thời gian hoạt động cao.
Vai trò của AMM trong giao thức Drift
AMM ( Market Maker tự động một vai trò bổ sung trong Drift . Khi DLOB không tìm thấy một đối tác cho một đơn đặt hàng, MA đã can thiệp như một nguồn thanh khoản lâu dài . Do đó, AMM đảm bảo rằng các đơn đặt hàng của người dùng được thực thi, ngay cả khi không có những người tham gia khác hoạt động trên thị trường.
Ngoài việc cung cấp thanh khoản không đổi, AMM cho phép người dùng cung cấp thanh khoản bằng cách gửi tài sản của họ. Những thanh khoản này làm tăng độ sâu của thị trường, giảm tác động của các giao dịch lớn đối với giá (trượt) và đảm bảo chất lượng thực thi tốt hơn cho tất cả người dùng.
Nhìn chung, sự kết hợp giữa đấu giá JIT , DLOB và AMM mạnh mẽ cho phép Drift đáp ứng các thách thức truyền thống của DeFi , đồng thời cung cấp trải nghiệm người dùng hiệu quả và chất lỏng.
Giao thức Drift : Các chương trình bổ sung và đổi mới độc đáo
Đặt cược: một thị trường dự đoán sáng tạo
Drift giới thiệu một thị trường dự đoán duy nhất có tên là BET ( Giao dịch sự kiện nhị phân ) , cho phép người dùng suy đoán về kết quả nhị phân (có/không). Loại thị trường này đặc biệt trực quan: mỗi lần đặt cược liên quan đến một sự kiện với hai kết quả có thể xảy ra. Ví dụ :
- Giá đất sẽ vượt quá 100 đô la vào cuối tháng? Có hoặc không.
- Bitcoin sẽ đạt đến một hội nghị thượng đỉnh lịch sử mới trong năm nay? Có hoặc không.
- Donald Trump sẽ giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống? Có hoặc không.
Trong hệ thống này, mỗi dự đoán được biểu thị bằng một mức giá từ 0 đến 1 . Ví dụ: nếu giá hiện tại của một trò chơi cá cược có là 0,6, điều đó có nghĩa là thị trường ước tính rằng có 60 % cơ hội mà sự kiện xảy ra. Người dùng có thể nhập và thoát khỏi vị trí của họ bất cứ lúc nào, kiếm lợi nhuận nếu dự đoán của họ là chính xác.
Thị trường dự đoán này được phân biệt bởi vốn hiệu quả : Người dùng không chỉ có thể suy đoán, mà còn nhận được sự quan tâm đối với các bảo đảm của họ (như USDC hoặc SOL) trong khi họ giữ vị trí của họ. Điều này tối đa hóa các cơ hội hiệu suất trong khi duy trì quản lý tài nguyên hiệu quả.
Chương trình lòng trung thành nhiên liệu
Fuel là chương trình khách hàng thân thiết của Drift , được thiết kế để thưởng cho người dùng tích cực nhất của hệ sinh thái. Cho dù bạn là một nhà giao dịch thường xuyên, nhà cung cấp thanh khoản hoặc người tham gia vào thị trường dự đoán, các hoạt động của bạn trong giao thức tạo ra các điểm nhiên liệu. Những điểm này được phân bổ theo tần suất và giá trị của các giao dịch được thực hiện hoặc đóng góp tổng thể cho tính thanh khoản của hệ thống.
Dưới đây là một số ví dụ về phần thưởng có thể với nhiên liệu:
- Các nhà giao dịch tích lũy điểm cho mỗi giao dịch thành công hoặc cho tổng khối lượng giao dịch của họ.
- Các nhà cung cấp thanh khoản (LPS) nhận điểm để bất động tài sản của họ trong nhóm thanh khoản.
- Những người tham gia với các cuộc đấu giá đúng lúc hoặc trong thị trường BET kiếm được điểm theo các cam kết của họ.
Điểm nhiên liệu có thể được sử dụng để truy cập các lợi thế cụ thể , chẳng hạn như giảm chi phí giao dịch, sản lượng được cải thiện hoặc thậm chí phần thưởng độc quyền dưới dạng mã thông báo.
Quỹ bảo hiểm để bảo vệ người dùng
Drift đã thiết lập một quỹ bảo hiểm để chi trả những tổn thất bất ngờ và đảm bảo an toàn cho người dùng trong trường hợp có vấn đề cực đoan. Quỹ này được tài trợ bởi một tỷ lệ phần trăm chi phí được tạo ra bởi giao thức , đáng chú ý là:
- Chi phí giao dịch thị trường tại chỗ và vĩnh viễn.
- Lợi ích được tạo ra bởi các khoản vay và các khoản vay.
- Thanh lý được thực hiện trên nền tảng.
Quỹ bảo hiểm chủ yếu can thiệp trong hai trường hợp:
- Tổn thất do sự cố hệ thống : ví dụ, một lỗi trong hợp đồng thông minh hoặc khủng hoảng thanh khoản sẽ ngăn chặn việc giải quyết các giao dịch.
- Tổn thất do biến động thị trường cực đoan : Nếu thị trường thiếu thanh khoản và đơn đặt hàng vượt quá dự trữ có sẵn, quỹ có thể can thiệp để lấp đầy khoảng trống.
Trong thực tế, điều này củng cố sự tự tin của người dùng trong giao thức bằng cách cung cấp cho họ một mạng lưới an toàn trong trường hợp có vấn đề không lường trước được. Hệ thống này rất cần thiết để thu hút cả thương nhân và cá nhân thể chế, vì nó làm giảm các rủi ro liên quan đến thị trường phi tập trung.
Ưu điểm và giới hạn giao thức Drift
Lực lượng giao thức: Tốc độ, tính minh bạch và tính linh hoạt
Drift cung cấp thực hiện nhanh chóng , chi phí cạnh tranh và quản lý quản lý phi tập trung , nhờ vào cơ sở hạ tầng lai.
Những thách thức cần khắc phục: thanh khoản, nhận con nuôi và rủi ro liên quan đến blockchain
Tuy nhiên, Drift vẫn phải đối mặt với những thách thức như nhu cầu thu hút nhiều thanh khoản hơn và những hạn chế vốn có trong blockchain (tắc nghẽn).
Tại sao giao thức Drift nổi bật trong hệ sinh thái DeFi ?
So sánh với các giải pháp tương tự khác
Không giống như các nền tảng cạnh tranh, Drift kết hợp các lợi thế của máy tính xách tay và Amms để cung cấp một giải pháp linh hoạt và mạnh mẽ hơn.
Tích hợp với Solana : Một tài sản chiến lược
Nhờ Solana , Drift có thời gian giao dịch cực nhanh và giảm chi phí, một lợi thế quan trọng so với các giải pháp dựa trên Ethereum .
Tokenomics của mã thông báo Drift
Dưới đây là các chức năng chính của mã thông báo DRIFT :
Quản trị có sự tham gia : DRIFT cho phép người nắm giữ của nó tích cực tham gia vào các quyết định thông qua Drift Dao , một cấu trúc phi tập trung đa thân. Họ có thể bỏ phiếu về các khía cạnh chính như điều chỉnh các tham số rủi ro, thêm thị trường mới hoặc cập nhật các cơ chế tokenomics.
Giải thưởng và ưu đãi : Hơn 50 % tổng số DRIFT được dành riêng cho cộng đồng. các chương trình hoặc ưu đãi để cung cấp thanh khoản, do đó tăng cường việc áp dụng nền tảng.
Các quyết định chiến lược : Drift DAO được cấu trúc trong một số chi nhánh, bao gồm các lĩnh vực DAO để phát triển chung, Hội đồng Bảo an về các thông số rủi ro và Futarchy Dao cho tài chính dự án. những người giữ DRIFT , định hình tương lai của giao thức.
Hỗ trợ phát triển : Một phần lớn mã thông báo (25 %) được dành riêng cho những người đóng góp phát triển các công cụ, cơ sở hạ tầng và sản phẩm nhằm mở rộng Drift .
Cam kết của các đối tác chiến lược : Một khoản trợ cấp 22 % là dành riêng cho các đối tác đóng vai trò chính trong việc phát triển Drift , đảm bảo chuyên môn liên tục cho việc mở rộng giao thức.
Phân cấp và minh bạch : Drift DAO dựa trên cách tiếp cận bao gồm, trong đó người dùng có ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển trong giao thức. Tính minh bạch được đảm bảo bởi các báo cáo thường xuyên được công bố bởi Drift Dao.
Với sự phân phối dần dần trong năm năm và sự ra mắt ban đầu của AirDrop, Draft DRIFT được thiết kế để phù hợp với lợi ích của tất cả những người tham gia và thúc đẩy sự tăng trưởng dài hạn của Drift , DEX lớn nhất của các hợp đồng vĩnh viễn trên Solana .
Câu hỏi thường gặp: Câu hỏi thường xuyên về giao thức Drift
1. Điều gì làm cho Drift độc đáo?
Các cuộc đấu giá phi tập trung, AMM và chỉ thời gian cho thanh khoản tối ưu.
Quỹ bảo hiểm Drift ?
Nó được tài trợ bởi một phần của chi phí giao dịch và được sử dụng để chi trả những tổn thất không lường trước của người dùng.
Drift loại tài sản nào ?
Drift hỗ trợ tài sản tại chỗ và hợp đồng vĩnh viễn, đặc biệt là trên các cặp phổ biến như đất/USD.
4. Chương trình nhiên liệu là gì?
Đó là một chương trình trung thành bổ ích cho người dùng vì cam kết của họ đối với Drift .
Kết luận về giao thức Drift
Giao thức Drift cho thấy một einnovation mạnh mẽ trong DeFi, trong đó tốc độ, thanh khoản và phân cấp kết hợp.
Nhấp vào các từ béo để hiểu rõ hơn về vai trò của Solana trong sự đổi mới này hoặc khám phá khái niệm về nhà market maker , bạn sẽ được chuyển hướng đến các bài viết của chúng tôi dành riêng cho các chủ đề này. toàn bộ hệ sinh thái DeFi
Đầu tư vào tiền điện tử là rủi ro. Crypternon không thể chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào gây ra sau khi sử dụng tài sản hoặc dịch vụ được đưa ra trong bài viết này. Các khoản đầu tư liên quan đến tiền điện tử là rủi ro về bản chất, độc giả phải thực hiện nghiên cứu riêng của họ trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào và chỉ đầu tư trong giới hạn năng lực tài chính của họ. Bài viết này không cấu thành một đầu tư .
Khuyến nghị AMF. Không có năng suất cao được đảm bảo, một sản phẩm có tiềm năng hiệu suất cao ngụ ý rủi ro cao. Việc chấp nhận rủi ro này phải phù hợp với dự án của bạn, chân trời đầu tư của bạn và khả năng mất một phần của khoản tiết kiệm này. Không đầu tư nếu bạn chưa sẵn sàng để mất tất cả hoặc một phần vốn của bạn .
Để đi xa hơn, hãy đọc các trang thông báo pháp lý , chính sách quyền riêng tư và các điều kiện sử dụng chung .
Yohan uzzan
Kỹ sư đào tạo, tôi nhanh chóng quan tâm đến lĩnh vực tài chính. Tin chắc rằng tài chính phi tập trung có một tương lai tươi sáng phía trước, tôi tham gia vào dân chủ hóa của nó bằng cách phát triển Crypternon.
