Với sự gia tăng của tiền điện tử, một câu hỏi thường quay trở lại: lựa chọn stablecoin nào ? StableCoin S giúp giảm biến động trong khi cung cấp tốc độ giao dịch và sự an toàn của blockchains stablecoin Tuy nhiên, phải đối mặt với vô số lựa chọn, điều quan trọng là phải biết tùy chọn nào là phù hợp nhất cho nhu cầu của bạn.
Mục lục
StableCoin là stablecoin ?
StableCoin là một loại tiền điện tử stablecoin để duy trì sự tương đương với một loại tiền tệ truyền thống, chẳng hạn như đô la Mỹ hoặc đồng euro. Điều này làm giảm biến động, trong khi cung cấp các lợi thế của tài sản kỹ thuật số. Có một số loại stablecoin S tùy thuộc vào chế độ hoạt động của chúng:
- Stablecoin tập trung : Được hỗ trợ bởi dự trữ ủy thác (như USDT USDT USDC USDC .
- Stablecoin phi tập trung : Được hỗ trợ bởi các hoạt động tiền điện tử được đặt trong tài sản thế chấp trong các hợp đồng thông minh (như DAI hoặc FRAX).
- Stablecoin S : Duy trì sự tương đương của chúng nhờ một cơ chế cân bằng giữa cung và cầu.
Chiến lược thuế nhờ stablecoins?
Một trong những lợi thế chính của stablecoinS, và đặc biệt là stablecoinđược hỗ trợ dựa trên các loại tiền ủy thác nhưUSDT hoặcUSDC, là có thể ở trong tiền điện tử mà không phải ủi bằng tiền ủy thác (Fiat). Chiến lược này làm cho nó có thể tránh được, hiện tại, ý nghĩa thuế ngay lập tức ở một số quốc gia. Miễn là chúng tôi giữ tiền của mình dưới dạng stablecoinS, điều này tránh chuyển đổi sang tiền tệ truyền thống, điều này có thể dẫn đến nghĩa vụ thuế.
stablecoinchính của thị trường
USDT : Một lựa chọn phổ biến, nhưng gây tranh cãi
USDT (Tether) là stablecoin được sử dụng nhiều nhất USDT Anh ta được tập trung và hỗ trợ bởi dự trữ bằng đô la , nhưng anh ta thường bị chỉ trích vì sự thiếu minh bạch. stablecoin khác như USDC các điều khiển USDT không nghiêm ngặt, đặt ra câu hỏi về chất lượng và xác minh dự trữ của nó . Vì vậy, những gì stablecoin để chọn nếu USDT có rủi ro loại này?
USDC : Tính minh bạch trên tất cả
USDC thường được coi là an toàn hơn do kiểm soát chặt chẽ hơn USDC Được phát ra bởi Circle và Coinbase , nó được hưởng lợi từ các quy định rõ ràng hơn và thường xuyên được kiểm toán dự trữ. Nếu bạn đang tự hỏi chọn stablecoin nào , USDC có thể là một lựa chọn trấn an cho người dùng tìm kiếm nhiều đảm bảo hơn về tính minh bạch.
stablecointhuật toán: Dai và Frax
Dai: stablecoin tham khảo phi tập trung
DAI , được tạo ra bởi Makerdao , là một stablecoin tử được đặt trong tài sản thế chấp. Điều này có nghĩa là người dùng chặn tiền điện tử (như ether) trong các hợp đồng thông minh để tạo DAI. Không giống như stablecoin , DAI không được kiểm soát bởi một thực thể duy nhất, làm giảm rủi ro tập trung hóa.
Tuy nhiên, DAI có những hạn chế nhất định trên các nền tảng trao đổi tập trung ( CEX ). Các cặp liên kết với DAI thường hiếm hơn so với các USDT hoặc USDC . Do đó, để mua hàng tiền điện tử trên CEX, có thể cần phải quay lại USDT hoặc USDC , được hưởng lợi từ việc áp dụng tốt hơn.
FRAX: một thuật toán stablecoin lai
Frax là duy nhất trong loại hình này, là một toán stablecoin một phần. Nó kết hợp một phần dự trữ tiền điện tử của nó với một cơ chế thuật toán để duy trì sự tương đương của nó với đồng đô la. Mô hình này dựa trên sự cân bằng tinh tế giữa cung và cầu.
Khi nhu cầu frax tăng lên, thuật toán điều chỉnh nguồn cung bằng cách phát hành nhiều mã thông báo hơn để duy trì giá ổn định và ngược lại khi nhu cầu giảm. Điều này có lợi thế là hạn chế sự phụ thuộc vào dự trữ bằng tiền tệ truyền thống.
Tuy nhiên, stablecoin thuật toán Nếu cung hoặc cầu dao động quá nhanh, hệ thống có thể mất cân bằng, dẫn đến nguy cơ phụ thuộc (mất chẵn lẻ với đồng đô la). Đó là một yếu tố cần xem xét khi tự hỏi stablecoin , đặc biệt là đối với các nhà đầu tư muốn hạn chế rủi ro càng nhiều càng tốt.
FDUSD : Một stablecoin trong việc áp dụng đầy đủ
FDUSD FDUSD số đầu tiên) là một stablecoin đang bắt đầu phổ biến. Nó được hỗ trợ bởi một số nền tảng chính, bao gồm cả Binance . FDUSD kết hợp sự ổn định và áp dụng nhanh chóng nhờ khả năng tương thích với các nền tảng tài chính tập trung (CEX). Điều này làm cho nó trở thành một sự lựa chọn ngày càng phổ biến bởi người dùng tìm cách chuyển tiền giữa các loại tiền điện tử khác nhau với tính tương đương ổn định.
Tuy nhiên, đối với DAI, các cặp liên quan đến FDUSD vẫn còn hạn chế, thường bắt buộc người dùng phải bị ủi bởi stablecoinphổ biến hơn nhưUSDT hoặcUSDC trong các giao dịch trên CEX.
Thuật toán stablecoinS: Tại sao chúng lại mong manh?
Không giống như stablecoin tập trung stablecoin SABLE giống như frax không hoàn toàn phụ thuộc vào dự trữ tiền tệ ủy thác. Cơ chế của chúng dựa trên các thuật toán tinh vi điều chỉnh các token trong thời gian thực để duy trì sự tương đương với đồng đô la.
Mô hình này có một lợi thế trong quá trình ổn định. Tuy nhiên, trong thời kỳ biến động cao, điều chỉnh cung và cầu có thể trở nên không chính xác, dẫn đến mất chẵn lẻ . Một ví dụ biểu tượng về một stablecoin đã mất đi sự ngang nhau của nó và đã không thể khôi phục nó là Terrausd (UST) . Terrausd là một stablecoin liên kết với blockchain , nơi duy trì sự tương đương của nó với đồng đô la thông qua một cơ chế trọng tài với mã thông báo gốc của Terra, Luna .
Vào tháng 5 năm 2022, hệ thống đã trải qua áp lực cực độ do sự sụt giảm niềm tin vào các nhà đầu tư và thanh lý Luna lớn. Hiện tượng này đã gây ra một vòng xoáy mất giá trong đó UST mất đi sự tương đương với đồng đô la. Mặc dù có một số nỗ lực để khôi phục ngang giá, UST đã không trở lại 1 đô la, dẫn đến sự sụp đổ giá trị của Luna và mất hàng tỷ đô la trên thị trường.
Sự cố này nhấn mạnh sự mong manh của stablecointhuật toán về độ biến động cao và mất cân bằng giữa cung và cầu.
StablecoinS và Stakes: Một chiến lược đầu tư?
Mặc dù stablecoin S không được sử dụng để bảo mật các mạng blockchain, nhưng chúng đóng một vai trò thiết yếu trong các . Trên một số nền tảng tài chính phi tập trung ( DeFi ) nhất định, người dùng có thể gây ra stablecoin , nghĩa là nói rằng bất động chúng để đổi lấy phần thưởng dưới dạng quan tâm. Thực tiễn này cho phép tạo ra năng suất thụ động mà không phải tiếp xúc với sự biến động của các loại tiền điện tử thông thường.
Stablecoins và nguy cơ phụ thuộc
Một thời gian là sự mất tương đương giữa stablecoin và tiền tệ mà nó được hỗ trợ. Hiện tượng này có thể xảy ra trong trường hợp khủng hoảng niềm tin hoặc biến động cực độ trong tiền điện tử. Ví dụ, sự thiếu minh bạch đối với dự trữ của một stablecoin có thể gieo rắc nghi ngờ giữa những người dùng, dẫn đến doanh số lớn và mất giá trị.
Trong trường hợp stablecointhuật toán, nhu cầu quá mạnh hoặc quá thấp cũng có thể gây ra một mức độ nếu thuật toán không điều chỉnh nguồn cung nhanh chóng.
Tiền kỹ thuật số của các ngân hàng trung ương: Cạnh tranh với stablecoinS?
Đối mặt với sự gia tăng của stablecoin S, một số ngân hàng trung ương có kế hoạch ra mắt các loại tiền tệ ngân hàng trung ương kỹ thuật số của riêng họ (CBDC) . Những loại tiền kỹ thuật số này sẽ được hỗ trợ trực tiếp bởi dự trữ của một quốc gia và sẽ cung cấp một giải pháp thay thế kỹ thuật số cho vé và các bộ phận.
CBDC không phải là tiền điện tử theo nghĩa phi tập trung của thuật ngữ này . Họ sẽ được chính phủ ban hành và kiểm soát, cung cấp sự ổn định tốt, nhưng với chi phí về tính bảo mật và độc lập. Họ cũng có thể thay thế một phần của việc sử dụng stablecoin trong các giao dịch hàng ngày.
Phần kết luận
Chọn đúng stablecoin phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn, cho dù về an toàn, hiệu suất hoặc tính khả dụng trên các nền tảng trao đổi. stablecointập trung nhưUSDT vàUSDC hiện đang thống trị thị trường nhờ vào việc áp dụng lớn của họ, trong khi stablecointập trung như Dai và Frax cung cấp các lựa chọn thay thế sáng tạo hơn nhưng ít tiếp cận hơn vào thời điểm này.
Khi quy định của stablecoinS phát triển, cũng như việc áp dụng CBDC, sẽ rất thú vị khi xem các tài sản khác nhau này cùng tồn tại và định hình tương lai của tài chính kỹ thuật số như thế nào.
Câu hỏi thường gặp trên stablecoins
1. stablecoin ?
StableCoin stablecoin có giá trị được liên kết với tài sản ổn định, thường là một loại tiền ủy thác như đồng đô la hoặc đồng euro. Mục tiêu là giảm biến động liên quan đến các loại tiền điện tử thông thường như bitcoin hoặc Ethereum .
2. Ưu điểm của stablecoin S so với tiền tệ ủy thác là gì?
StableCoin stablecoin có thể tận dụng sự ổn định của một loại tiền ủy thác trong khi vẫn còn trong hệ sinh thái tiền điện tử. Điều này tránh chuyển đổi thường xuyên thành euro hoặc đô la, có thể có ý nghĩa thuế. Ngoài ra, chúng cho phép các giao dịch nhanh chóng, rẻ tiền và có thể truy cập vĩnh viễn.
3. Sự khác biệt giữa stablecoin tập trung và phi tập trung
Một stablecoin , chẳng hạn như USDT hoặc USDC , được cấp bởi một tổ chức giữ các đặt phòng bằng tiền ủy thác để đảm bảo giá trị của nó. Một stablecoin , như DAI, được hỗ trợ bởi các tài sản kỹ thuật số được đặt trong các hợp đồng thông minh, không có thực thể kiểm soát trung tâm.
4. Làm thế nào để stablecoin giữ ngang giá của họ với đồng đô la?
StableCoin stablecoin sự tương đương của chúng với đồng đô la. StableCoin giữ dự trữ tương đương tính bằng đô la, trong khi stablecoin điều chỉnh nguồn cung của họ theo nhu cầu nhờ các thuật toán stablecoin Một số có thể dễ bị mất ngang bằng, được gọi là phụ thuộc , trong thời gian biến động cao.
stablecoin S có phải đầu tư
không? StableCoin stablecoin chủ yếu được sử dụng để giữ cho giá trị ổn định hoặc để tạo điều kiện cho các giao dịch. Chúng không được thiết kế để phát triển giá trị như các loại tiền điện tử khác. Tuy nhiên, một số nền tảng tài chính phi tập trung ( DeFi stablecoin Stuker và tạo ra sản lượng thụ động.
Đầu tư vào tiền điện tử là rủi ro. Crypternon không thể chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào gây ra sau khi sử dụng tài sản hoặc dịch vụ được đưa ra trong bài viết này. Các khoản đầu tư liên quan đến tiền điện tử là rủi ro về bản chất, độc giả phải thực hiện nghiên cứu riêng của họ trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào và chỉ đầu tư trong giới hạn năng lực tài chính của họ. Bài viết này không cấu thành một lời khuyên đầu tư.
Một số liên kết của bài viết này được liên kết, điều đó có nghĩa là nếu bạn mua sản phẩm hoặc đăng ký thông qua các liên kết này, chúng tôi sẽ thu thập một khoản hoa hồng từ đối tác của chúng tôi. Những khoản hoa hồng này không đào tạo bất kỳ chi phí bổ sung nào cho bạn với tư cách là người dùng và một số thậm chí cho phép các chương trình khuyến mãi.
Khuyến nghị AMF. Không có năng suất cao được đảm bảo, một sản phẩm có tiềm năng hiệu suất cao ngụ ý rủi ro cao. Việc chấp nhận rủi ro này phải phù hợp với dự án của bạn, chân trời đầu tư của bạn và khả năng mất một phần của khoản tiết kiệm này. Không đầu tư nếu bạn chưa sẵn sàng để mất tất cả hoặc một phần vốn của bạn .
Để đi xa hơn, hãy đọc các trang thông báo pháp lý , chính sách quyền riêng tư và các điều kiện sử dụng chung .
Yohan uzzan
Kỹ sư đào tạo, tôi nhanh chóng quan tâm đến lĩnh vực tài chính. Tin chắc rằng tài chính phi tập trung có một tương lai tươi sáng phía trước, tôi tham gia vào dân chủ hóa của nó bằng cách phát triển Crypternon.
