Blackrock và những người sáng lập của nó: Lịch sử của nền tảng lớn nhất

Thành lập Blackrock : Một dấu ấn lớn trong các công ty toàn cầu

Theo một nghiên cứu được công bố bởi Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2020 , BlackRock đã tổ chức sự tham gia đáng kể vào hơn 95 % các công ty tạo nên chỉ số S & P 500 . Thông qua các quỹ của mình, các nhiệm vụ quản lý và quản lý của ETF, công ty có cổ phần trong các công ty như Apple , Microsoft , ExxonMobil , JPMorgan Chase hoặc bảng chữ cái .

Các bảng điều khiển của nó thường xuyên vượt quá 5 %, ngưỡng kích hoạt nghĩa vụ khai báo quy định. Các vị trí như vậy cung cấp cho BlackRock một sức mạnh bỏ phiếu đáng kể trong các cuộc họp chung của các công ty niêm yết lớn, được củng cố bởi sự gia tăng của các quỹ chỉ số thụ động.

Thành lập Blackrock  Vai trò gần như thể chế

BlackRock không chỉ hoạt động như một nhà đầu tư. Công ty cũng là nhà cung cấp dịch vụ công nghệ và tư vấn chiến lược với các tổ chức công cộng. Phần mềm quản lý rủi ro Aladdin (tài sản, tính không hợp lý, và mạng lưới đầu tư nợ và phái sinh) hiện giám sát khoảng 21.600 tỷ đô la trên thế giới, bao gồm các tổ chức thứ ba như BNP Paribas , Allianz hoặc một số ngân hàng nhất định.

BlackRock được Cục Dự trữ ủy mua nghĩa vụ kinh doanh như là một phần của các biện pháp khẩn cấp Covvi-19 vào năm 2020, giống như ông đã đóng một vai trò quan trọng trong việc quản lý các tài sản sau khủng hoảng độc hại vào năm 2008.

Thành lập Blackrock  Bắt đầu được đánh dấu bằng quản lý rủi ro

Để hiểu rõ hơn về ảnh hưởng này, chúng ta phải trở lại thành lập công ty. Được thành lập vào năm 1988 dưới tên Blackstone Financial Management , công ty được sinh ra dưới sự lãnh đạo của tám người sáng lập , trước đây của First Boston và Lehman Brothers. Trong số đó, Larry Fink , hiện là Giám đốc điều hành, là kiến ​​trúc sư chính của chiến lược của ông. Ông được tham gia đặc biệt bởi Robert Kapito (chủ tịch hiện tại), Barbara Novic K , Susan Wagner và Keith Anderson .

Trong những năm 1980, hầu hết các nhà quản lý tài sản tập trung chủ yếu vào hiệu quả tài chính mà không phải lúc nào cũng đo lường chính xác các rủi ro liên quan. Những người sáng lập Blackrock muốn đặt rủi ro vào trung tâm của mỗi quyết định đầu tư , sử dụng các kỹ thuật được vay từ thị trường trái phiếu, nơi mô hình hóa là điều cần thiết.

BlackRock từ đầu về tính minh bạch và công nghệ để hiểu rõ hơn về rủi ro.

Đây là cách công ty phát triển Aladdin , một hệ thống máy tính độc quyền được thiết kế để phân tích chi tiết danh mục đầu tư. Cảm ơn Aladdin, BlackRock Can:

• Thực hiện theo thời gian thực những gì đang xảy ra trong tất cả các danh mục đầu tư mà nó quản lý.
• Kiểm tra các kịch bản thị trường khác nhau để dự đoán tổn thất có thể.
• Kiểm tra xem các mức rủi ro vẫn còn trong giới hạn được xác định với khách hàng.

Cách tiếp cận này nhanh chóng thu hút các nhà đầu tư tổ chức lớn , chẳng hạn như ngân hàng, bảo hiểm hoặc quỹ hưu trí, tìm ra quản lý nghiêm ngặt và minh bạch hơn so với các đối thủ khác.

Blackrock :  Một đoạn đường nối được tăng tốc bằng cách mua lại

Năm 1995, Tập đoàn Dịch vụ Tài chính PNC đã tham gia đa số vào BlackRock , đầu tư khoảng 240 triệu đô la . Không giống như việc mua lại cổ điển, hoạt động này khiến BlackRock thành một quyền tự chủ hoạt động quan trọng dưới sự chỉ đạo của Larry Fink. PNC hoạt động như một cổ đông chiến lược, trong khi cho phép công ty trẻ tiếp tục phát triển trong quản lý tài sản.

Trong những năm qua, BlackRock đã tham gia vào các vụ mua lại được nhắm mục tiêu: vào năm 2004, cô đã mua State Street Research & Management , sau đó vào năm 2006, Merrill Lynch Investment Managers , công ty tăng cường sự hiện diện toàn cầu và các khách hàng tổ chức của nó.

Bước ngoặt thực sự đã can thiệp vào năm 2009, với việc mua lại các nhà đầu tư toàn cầu của Barclays (BGI ), bao gồm cả nền tảng rất phổ biến của ETF Ishares, với số tiền 13,5 tỷ đô la. Hoạt động này ngay lập tức tăng gấp đôi tài sản dưới sự quản lý của BlackRock , từ 1.300 lên gần 2.800 tỷ đô la và đẩy nó lên cấp bậc của người quản lý tài sản lớn hơn trên thế giới.

Đồng thời, PNC bắt đầu vào năm 2010 để mang lại cổ phần của mình tại BlackRock , đến mức bán tất cả sự tham gia của nó (khoảng 22,4 %) vào năm 202 0, đạt được giá trị tăng thêm đáng kể hơn 14 tỷ đô la. Chuyến đi chơi này đánh dấu sự kết thúc của mối quan hệ đối tác 25 tuổi BlackRock đã xây dựng sự thống trị thế giới của nó.

Blackrock và S có một vị trí trên tiền điện tử

BlackRock đã áp dụng trong nhiều năm qua, một cách tiếp cận tiến bộ và phát triển đối với các tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là Bitcoin. Trong một thời gian dài, công ty đã duy trì một vị trí dành riêng, nêu bật những rủi ro biến động, thiếu quy định rõ ràng và các vấn đề liên quan đến tính minh bạch của thị trường tiền điện tử.

Vào năm 2018, CEO của ông, Larry Fink tuyên bố rằng ông đã thấy "không có nhu cầu nghiêm trọng" từ các khách hàng của tổ chức Els cho các sản phẩm đầu tư Bitcoin, ngay cả khi ông nhấn mạnh tiềm năng của blockchain . Vào thời điểm đó, thị trường vẫn còn bên lề trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư lớn và khung pháp lý ở Hoa Kỳ vẫn còn mơ hồ.

Tuy nhiên, khi lĩnh vực tiền điện tử được cấu trúc - với sự xuất hiện của các sản phẩm phái sinh, bảo vệ thể chế và tăng nhu cầu từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp - BlackRock đã dần dần tích hợp các tài sản này vào lĩnh vực phân tích.