Tài chính phi tập trung, hoặc DeFi (tài chính phi tập trung), đại diện cho một sự thay đổi lớn trong thế giới dịch vụ tài chính. Không giống như các hệ thống truyền thống dựa trên các trung gian tập trung như các ngân hàng, DeFi hoạt động theo cách hoàn toàn phi tập trung, sử dụng công nghệ blockchain để cung cấp các dịch vụ tài chính có thể truy cập được cho tất cả mọi người, mà không bị hạn chế về địa lý. Từ quan điểm thực tế, những lợi thế chính của DeFi ? Bài viết này đưa bạn vào trung tâm của DeFi , bằng cách khám phá các cơ sở của nó, các thành phần của nó, lợi thế của nó, rủi ro của nó, cũng như tiềm năng tương lai của nó.
Mục lục
DeFi là gì? Ưu điểm chính của nó là gì?
Defi bao gồm một loạt các sản phẩm và dịch vụ tài chính hoạt động trên các blockchain công cộng , chủ yếu DeFi Ethereum . Các dịch vụ này bao gồm tiết kiệm, cho vay, bảo hiểm, giao dịch , và nhiều hơn nữa. Ưu điểm chính của DeFi là nó loại bỏ sự cần thiết của các trung gian, giúp giảm chi phí và tăng tính minh bạch. Ngoài ra, DeFi cho phép bất kỳ ai có kết nối Internet để truy cập các dịch vụ này, do đó cung cấp sự bao gồm tài chính toàn cầu.
DeFi hoạt động như thế nào?
Các giao thức DeFi dựa trên smart contract , tự thể hiện trên blockchain. Các hợp đồng này thay thế các trung gian truyền thống bằng cách tự động hóa các giao dịch và đảm bảo rằng chúng chỉ được thực hiện khi đáp ứng một số điều kiện nhất định.
Ví dụ, một hợp đồng cho vay có thể được tự động thực hiện khi các điều kiện hoàn trả được thỏa mãn, mà không cần sự can thiệp của con người. Oracles đóng một vai trò thiết yếu trong quá trình này bằng cách cung cấp dữ liệu bên ngoài cần thiết cho smart contract xác minh xem các điều kiện có được đáp ứng hay không. Ví dụ, một nhà tiên tri có thể truyền giá hiện tại của tiền điện tử, lãi suất hoặc thông tin khác trong thời gian thực, cho phép hợp đồng chỉ thực hiện khi đạt được các tiêu chí được xác định trước.
Các thành phần chính của DeFi
Trao đổi phi tập trung (DEXS)
Trao đổi phi tập trung hoặc DEXS , cho phép người dùng trao đổi trực tiếp tiền điện tử, mà không cần một nền tảng tập trung như Binance hoặc Coinbase . Các ví dụ phổ biến bao gồm Uniswap , sushiwap, Drift hoặc DYDX . Các DEX này hoạt động nhờ các nhóm thanh khoản , nơi người dùng gửi tài sản của họ để tạo điều kiện trao đổi, để đổi lấy chi phí giao dịch.
DEX Assegators như 1inch đang tìm kiếm giá tốt nhất trong số các DEX khác nhau.
Năng lượng canh tác và khai thác thanh khoản
suất canh tác và khai thác thanh khoản là hai chiến lược phổ biến để tạo thu nhập thụ động trong DeFi .
Năng lượng sản lượng : Thực tiễn này là cung cấp thanh khoản cho một DeFi để đổi lấy sản lượng. Người dùng thường tìm cách tối ưu hóa các sản lượng này thông qua các chiến lược phức tạp, chẳng hạn như tái đầu tư lợi nhuận vào các nhóm thanh khoản khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận. Do đó, sản lượng canh tác bao gồm tất cả các phương pháp nhằm đạt được năng suất trong DeFi .
Khai thác thanh khoản là một hình thức canh tác , nơi người dùng được thưởng cho việc cung cấp thanh khoản cho một nhóm cụ thể. Lấy một ví dụ cụ thể: Nếu bạn đặt một cặp tiền điện tử, ví dụ như ETH/ USDC , trong một nhóm thanh khoản với tổng giá trị là 10.000 đô la , bạn không chỉ kiếm được một phần chi phí giao dịch được tạo ra bởi các trao đổi trong nhóm này (thường là khoảng 0,3 % cho mỗi giao dịch) mà còn có nguồn gốc của nền tảng phần thưởng. Ví dụ: nếu nền tảng này cung cấp lợi nhuận hàng năm là 40 % , điều này có nghĩa là đối với khoản tiền gửi ban đầu là 10.000 đô la, bạn có khả năng nhận được 4.000 đô la mã thông báo bổ sung trong một năm, ngoài việc tăng từ chi phí giao dịch. Các mã thông báo này sau đó có thể được trao đổi hoặc tái đầu tư, do đó làm tăng lợi nhuận của bạn.
Các dự án khác như Pendle các chiến lược nông nghiệp . Pendle được phân biệt bởi cách tiếp cận độc đáo của nó đối với mã thông báo của sản lượng trong tương lai.
Dự án cho phép người dùng tách tài sản cơ bản của họ thành hai phần riêng biệt: giá trị của tiền gốc (mã thông báo sở hữu) và giá trị của lợi suất trong tương lai (mã thông báo lợi nhuận). Các sản lượng trong tương lai này, được gọi là mã thông báo năng suất , có thể được trao đổi trên thị trường thứ cấp, cho phép người dùng kiếm tiền từ lợi ích của họ trước hoặc suy đoán về giá trị tương lai của sản lượng.
STUKING và RESTOKING
Stoking là một phương pháp phổ biến khác để tạo thu nhập thụ động trong hệ sinh thái tiền điện tử . Điều này bao gồm việc khóa tài sản trên một blockchain để hỗ trợ mạng (chẳng hạn như xác thực các giao dịch) để đổi lấy giải thưởng. Stoking đặc biệt phổ biến trên các blockchain hoạt động với Proof of Stake (POS) .
RESTKING là một chiến lược phổ biến trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung ( DeFi ) bao gồm tự động tái đầu tư các giải thưởng thu được thông qua Stauking trong cùng một quy trình xác thực hoặc bảo mật mạng. Bằng cách liên tục tái đầu tư phần thưởng, người dùng có thể hưởng lợi từ hiệu quả của lợi ích kép , điều này giúp tăng lợi nhuận của họ theo thời gian mà không phải can thiệp thủ công.
nền tảng DeFi đã thực hiện các cơ chế tái tạo để tạo điều kiện cho quá trình này. Ví dụ, các giao thức như Lido hoặc EigenLayer cung cấp các giải pháp lưu trữ chất lỏng cho các blockchain như Ethereum , nơi người dùng có thể đặt cược ETH và nhận các mã thông báo đại diện cho các cổ phần ETH của họ (Steth trong trường hợp của Lido). Với các mã thông báo này, người dùng không chỉ có thể tiếp tục tạo ra sản lượng mà còn sử dụng các mã thông báo này trong DeFi để tăng sản lượng hoặc tính thanh khoản truy cập của họ.
Một ví dụ khác là ANKR , cho phép người dùng Staker một số loại mã thông báo và tận dụng chức năng nghỉ tự động. ANKR cũng cung cấp mã thông báo phái sinh (như AETH) có thể được sử dụng trên DeFi , cho phép người dùng tối đa hóa sản lượng của họ trong khi vẫn linh hoạt với tài sản của họ.
Các nền tảng như tài chính khao khát hoặc ô tô thậm chí còn đi xa hơn bằng cách tích hợp các chiến lược phục hồi tự động trong hộp của họ (kho tiền). Người dùng gửi mã thông báo của họ vào các rương này và nền tảng chịu trách nhiệm tự động tái đầu tư phần thưởng, do đó tối đa hóa lợi nhuận. Ví dụ, trên khao khát, khi bạn gửi mã thông báo vào kho tiền, giao thức tự động hóa việc thu lợi nhuận từ việc ăn cắp và tái đầu tư chúng, điều này có thể hưởng lợi từ hiệu ứng của các lợi ích được tạo thành lâu dài mà không cần can thiệp thủ công.
Các khoản vay và các khoản vay phi tập trung
Các khoản vay và các khoản vay phi tập trung là một trong những trụ cột của DeFi . Các nền tảng như Aave và Hợp chất cho phép người dùng cho vay tài sản kỹ thuật số của họ từ danh mục đầu tư của họ để đổi lấy tài sản lãi suất hoặc vay bằng cách cung cấp bảo lãnh. Các quy trình này hoàn toàn được tự động hóa bởi smart contract , do đó cung cấp toàn bộ tính minh bạch và tăng hiệu quả so với các hệ thống ngân hàng truyền thống.
Thêm thông tin ở đây
stablecoins
StableCoin đóng stablecoin vai trò quan trọng trong DeFi . Đây là những loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, thường được lập chỉ mục cho một loại tiền ủy thác như đô la Mỹ. stablecoin được sử dụng nhiều nhất bao USDT , USDC và DAI . StableCoin stablecoin cho phép người dùng tận dụng lợi thế của tiền điện tử trong khi giảm thiểu rủi ro biến động.
Những lợi thế chính của DeFi
DeFi cung cấp nhiều lợi thế so với các hệ thống tài chính truyền thống:
- Khả năng truy cập toàn cầu : Bất cứ ai có kết nối Internet đều có thể truy cập các dịch vụ tài chính thông qua DeFi , mà không cần phân biệt địa lý.
- Tính minh bạch : Tất cả các giao dịch được ghi lại trên blockchain, cho phép bất cứ ai kiểm tra chúng bất cứ lúc nào.
- Tổng kiểm soát : Người dùng giữ quyền kiểm soát tiền của họ vĩnh viễn, mà không phải tin tưởng vào một thực thể trung tâm.
Những rủi ro liên quan đến DeFi
Tuy nhiên, DeFi không phải là không có rủi ro:
- Biến động : Tài sản kỹ thuật số còn trẻ và do đó vẫn còn rất mạnh mẽ với sự biến động. Năng suất cao thường đi kèm với rủi ro cao như nhau.
- Các quy định không chắc chắn : DeFi phát triển trong một môi trường pháp lý vẫn còn mơ hồ, có thể gây ra rủi ro pháp lý cho người dùng và nhà phát triển.
Tương lai của DeFi : Hướng tới việc áp dụng tổng quát?
DeFi đang mở rộng, và việc áp dụng ngày càng tăng của nó cho thấy rằng nó có thể trở thành chuẩn mực trong tương lai. Giả thuyết này trở nên hợp lý hơn nếu các nền tảng khác nhau tiếp tục đơn giản hóa giao diện của họ và làm cho công nghệ dễ tiếp cận hơn. Thật vậy, khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư và người dùng áp dụng DeFi, các rào cản đối với việc giảm mục nhập, làm cho công nghệ này trở nên thiết yếu cho các dịch vụ tài chính của ngày mai.
Tokenomics của DeFi
Các mã thông báo trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, chẳng hạn như uni ( Uniswap ) hoặc com (hợp chất), đóng vai trò trung tâm trong hệ sinh thái. Chúng thường được sử dụng để chi phối các giao thức, cho phép chủ sở hữu mã thông báo bỏ phiếu về các đề xuất để cập nhật hoặc cải thiện giao thức. Ngoài ra, các mã thông báo này cũng được sử dụng để khuyến khích người dùng tham gia vào các dịch vụ khác nhau được cung cấp bởi các nền tảng.
So sánh giữa DeFi và tài chính truyền thống
DeFi được phân biệt với tài chính truyền thống bởi một số khía cạnh chính:
- Phân cấp : Không giống như các ngân hàng, DeFi không được kiểm soát bởi một thực thể duy nhất.
- Khả năng truy cập : DeFi có thể truy cập được cho mọi người, mà không cần tài khoản ngân hàng hoặc tài liệu phức tạp.
- Đổi mới nhanh chóng Không gian DeFi phát triển nhanh chóng, với các sản phẩm và dịch vụ mới được giới thiệu thường xuyên.
Tác động của DeFi đối với thị trường tài chính toàn cầu
Tác động của DeFi đối với thị trường tài chính toàn cầu không thể được đánh giá thấp. Trong khi ngày càng có nhiều vốn đang đổ xô vào tài chính phi tập trung, các tổ chức tài chính truyền thống đang bắt đầu đầu tư vốn lớn.
Phần kết luận
DeFi đại diện cho một cuộc cách mạng trong thế giới tài chính, bằng cách xác định lại các quy tắc và mở ra cánh cửa cho vô số khả năng mới. Với nhiều ứng dụng, chẳng hạn như stuaking, còn lại, sản lượng canh tác và khai thác thanh khoản, nó cho phép mọi người truy cập các dịch vụ tài chính phi tập trung, minh bạch và thường có lợi hơn so với các hệ thống truyền thống.
Tuy nhiên, giống như bất kỳ sự đổi mới nào, tài chính phi tập trung bao gồm các rủi ro, đặc biệt là liên quan đến các lỗi trong smart contractvà các lỗ hổng liên quan đến bảo mật. Những rủi ro này vẫn còn, mặc dù các nền tảng cố gắng giảm thiểu chúng theo thời gian.
Việc áp dụng ngày càng tăng của DeFi cho thấy rằng nó cũng có thể trở thành tiêu chuẩn trong tương lai gần, với điều kiện là các nền tảng tiếp tục cải thiện khả năng tiếp cận và tầm thường của các công nghệ của họ. Dân chủ hóa tài chính này, cùng với sức mạnh của các công nghệ blockchain, cũng có thể đánh dấu sự khởi đầu của một kỷ nguyên kinh tế mới nơi các trung gian truyền thống trở nên lỗi thời. Đối với người dùng, điều này có nghĩa là những cơ hội mới, nhưng cũng cần phải được thông báo và thận trọng trong hệ sinh thái không ngừng phát triển này.
Câu hỏi thường gặp
DeFi là gì?
- DeFi, hoặc tài chính phi tập trung, là một hệ sinh thái của các dịch vụ tài chính dựa trên blockchain cho phép người dùng vay, cho vay, trao đổi và đầu tư tài sản kỹ thuật số mà không cần trung gian truyền thống.
Sự khác biệt giữa canh tác năng suất và khai thác thanh khoản là gì?
- Nông nghiệp năng suất là cung cấp thanh khoản cho giao thức DeFi để có được sản lượng được tối ưu hóa, trong khi khai thác thanh khoản là một phương pháp cụ thể để sản lượng canh tác nơi người dùng nhận được phần thưởng để cung cấp thanh khoản cho các nhóm.
STUKING và còn lại là gì?
- Stoking liên quan đến việc khóa các tài sản tiền điện tử để hỗ trợ mạng blockchain để đổi lấy giải thưởng, trong khi việc khởi động lại bao gồm tự động tái đầu tư các phần thưởng này để tối đa hóa lợi nhuận.
Những rủi ro liên quan đến DeFi là gì?
- Các rủi ro bao gồm các lỗi trong smart contract(mặc dù cận biên), sự biến động của tài sản và khung pháp lý không chắc chắn.
DeFi có thể trở thành chuẩn mực trong tương lai không?
- Có, nếu các nền tảng tiếp tục đơn giản hóa quyền truy cập và sử dụng, DeFi có khả năng trở thành một tiêu chuẩn trong lĩnh vực tài chính toàn cầu.
Đầu tư vào tiền điện tử là rủi ro. Crypternon không thể chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào gây ra sau khi sử dụng tài sản hoặc dịch vụ được đưa ra trong bài viết này. Các khoản đầu tư liên quan đến tiền điện tử là rủi ro về bản chất, độc giả phải thực hiện nghiên cứu riêng của họ trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào và chỉ đầu tư trong giới hạn năng lực tài chính của họ. Bài viết này không cấu thành một lời khuyên đầu tư.
Một số liên kết của bài viết này được liên kết, điều đó có nghĩa là nếu bạn mua sản phẩm hoặc đăng ký thông qua các liên kết này, chúng tôi sẽ thu thập một khoản hoa hồng từ đối tác của chúng tôi. Những khoản hoa hồng này không đào tạo bất kỳ chi phí bổ sung nào cho bạn với tư cách là người dùng và một số thậm chí cho phép các chương trình khuyến mãi.
Khuyến nghị AMF. Không có năng suất cao được đảm bảo, một sản phẩm có tiềm năng hiệu suất cao ngụ ý rủi ro cao. Việc chấp nhận rủi ro này phải phù hợp với dự án của bạn, chân trời đầu tư của bạn và khả năng mất một phần của khoản tiết kiệm này. Không đầu tư nếu bạn chưa sẵn sàng để mất tất cả hoặc một phần vốn của bạn .
Để đi xa hơn, hãy đọc các trang thông báo pháp lý , chính sách bảo mật và các điều kiện sử dụng chung .
Yohan uzzan
Kỹ sư đào tạo, tôi nhanh chóng quan tâm đến lĩnh vực tài chính. Tin chắc rằng tài chính phi tập trung có một tương lai tươi sáng phía trước, tôi tham gia vào dân chủ hóa của nó bằng cách phát triển Crypternon.
