Decentralizirane financije ili DeFi (decentralizirane financije) predstavljaju veliku promjenu u svijetu financijskih usluga. Za razliku od tradicionalnih sustava temeljenih na centraliziranim posrednicima kao što su banke, DeFi djeluje na potpuno decentralizirani način, koristeći blockchain tehnologiju kako bi ponudio financijske usluge dostupne svima, bez geografskih ograničenja. S praktičnog stajališta, koje su glavne prednosti DeFi ? Ovaj članak uranja u srce Defina DeFi istražujući njegove osnove, njegove komponente, prednosti, rizike, kao i njegov budući potencijal.
Sadržaj
Što je DeFi ? Koje su njegove glavne prednosti?
DeFi obuhvaća širok spektar financijskih proizvoda i usluga koji djeluju na javnim blockchainima , uglavnom Ethereum DeFi Te usluge uključuju uštede, zajmove, osiguranje, trgovanje i još mnogo toga. Glavna prednost DeFi DeFi je u tome što on eliminira potrebu za posrednicima, što smanjuje troškove i povećava transparentnost. Osim toga, DeFi omogućuje svima koji imaju internetsku vezu da pristupi tim uslugama, nudeći tako globalnu financijsku uključenost.
Kako DeFi djeluje?
DeFi protokoli temelje se na smart contract , samootvorenim programima na blockchainu. Ovi ugovori zamjenjuju tradicionalne posrednike automatizacijom transakcija i osiguravajući da se provode samo kad su ispunjeni određeni uvjeti.
Na primjer, ugovor o zajmu može se automatski izvršiti kada su ispunjeni uvjeti nadoknade, bez ljudske intervencije. Oraklo igraju ključnu ulogu u ovom procesu pružanjem vanjskih podataka potrebnih za smart contract provjerilo jesu li uvjeti ispunjeni. Na primjer, Oracle može prenijeti trenutne cijene kripto valuta, kamatnih stopa ili drugih informacija u stvarnom vremenu, omogućujući ugovoru da djeluje samo kad se postignu unaprijed definirani kriteriji.
Glavne komponente DeFi
Decentralizirane razmjene (DEXS)
Decentralizirane ili DEXS razmjene omogućuju korisnicima da izravno razmjenjuju kripto valute, bez potrebe za centraliziranom platformom poput Binance ili Coinbase . Popularni primjeri uključuju Uniswap , Sushiwap, Drift ili DYDX . Ovi DEX -ovi djeluju zahvaljujući bazenima likvidnosti , gdje korisnici deponiraju svoju imovinu kako bi olakšali razmjenu, u zamjenu za transakcijske troškove.
Dex agregatori poput 1incha traže najbolje cijene među različitim DEX -om.
Prinos poljoprivrede i rudarstva likvidnosti
Uzgoj prinosa i rudarstvo likvidnosti dvije su uobičajene strategije za ostvarivanje pasivnog dohotka u DeFi .
Porast prinosa : Ova praksa je osigurati likvidnost DeFi u zamjenu za prinose. Korisnici često nastoje optimizirati te prinose složenim strategijama, poput ponovnog ulaganja u različite skupine likvidnosti kako bi maksimizirali profit. Uzgoj prinosa tako obuhvaća sve metode usmjerene na dobivanje prinosa u DeFi .
Rudarstvo likvidnosti specifičan je oblik uzgoja prinosa u kojem su korisnici nagrađeni za pružanje likvidnosti određenom bazenu. Uzmite konkretan primjer: Ako stavite par kripto valuta, na primjer, ETH/ USDC , u bazenu likvidnosti s ukupnom vrijednošću od 10 000 USD , ne samo da zarađujete udio u transakcijskim troškovima generiranim razmjenama u ovom bazenu (često oko 0,3 % po transakciji), već i nativne tokene platforme nagrađivanja. Na primjer, ako platforma nudi godišnji povrat od 40 % , to znači da biste za početni depozit od 10 000 USD mogli dobiti 4000 USD dodatnih tokena tijekom godinu dana, osim dobitaka od transakcijskih troškova. Ti se tokeni tada mogu zamijeniti ili reinvestirati, povećavajući tako vašu zaradu.
Ostali projekti poput Pendle -a strategijama uzgoja prinosa . Pendle se razlikuje po jedinstvenom pristupu tokenizaciji budućih prinosa.
Projekt omogućuje korisnicima da odvajaju svoju temeljnu imovinu na dva različita dijela: vrijednost glavnog (vlasničkog tokena) i vrijednost budućih prinosa (token prinosa). Ti se budući prinosi, nazvani tokeni prinosa , mogu zamijeniti na sekundarnom tržištu, omogućujući korisnicima da unaprijed unovče svoje interese ili nagađaju o budućoj vrijednosti prinosa.
Zalijepljenje i obnavljanje
Stoking je još jedna popularna metoda za ostvarivanje pasivnog prihoda u kripto ekosustavu . Sastoji se od zaključavanja imovine na blockchainu za podršku mreži (poput provjere transakcija) u zamjenu za nagrade. Stoking je posebno rasprostranjen na blockchainima koji rade s Proof of Stake (POS) .
Restkeking je popularna strategija u ekosustavu decentraliziranih financija ( DeFi ) koja se sastoji u automatskom reinvestiranju nagrada dobivenih utikanjem istog postupka osiguranja valjanosti ili mreže. Kontinuirano reinvestirajući nagrade, korisnici mogu imati koristi od učinka složenih interesa , što omogućava povećanje njihovih dobitaka s vremenom bez potrebe za ručnim interveniranjem.
DeFi platformi implementiralo je mehanizme obnavljanja kako bi se olakšao ovaj postupak. Na primjer, protokoli poput Lido ili EigenLayer nude rješenja za pohranu tekućine za blockchains poput Ethereum , gdje korisnici mogu uložiti svoju ETH i primati žetone koji predstavljaju svoje ETH uloga (Steth u slučaju Lido). Pomoću ovih tokena korisnici ne samo da mogu nastaviti generirati prinose, već i koristiti te tokene u drugim DeFi kako bi povećali svoje prinose ili pristupili likvidnosti.
Drugi primjer je ANKR koja korisnicima Stakera omogućuje nekoliko vrsta tokena i iskorištava funkciju automatskog odmora. ANK također nudi derivatne tokene (poput AETH) koji se mogu koristiti na drugim DeFi , omogućujući korisnicima da maksimiziraju svoje prinose, a pritom ostaju fleksibilni s imovinom.
Platforme poput Yearn Finance ili Autofarm idu još više integrirajući strategije automatskog obnavljanja u svoje okvire (trezori). Korisnici deponiraju svoje tokene u ove škrinje, a platforma je odgovorna za automatsko reinvestiranje nagrada, čime se maksimizira profit. Na primjer, na čežnji, kada deponirate žetone u trezor, protokol automatizira prikupljanje prinosa od zalijevanja i reinvestiranja, što omogućava korist od učinka interesa sastavljenih dugoročnih bez ručne intervencije.
Decentralizirani zajmovi i zajmovi
Decentralizirani zajmovi i zajmovi su od stupova DeFi . Platforme poput Aave i Compound omogućuju korisnicima da iz svog portfelja posuđuju svoju digitalnu imovinu u zamjenu za kamate ili posudbu pružanjem jamstava. Ti se procesi u potpunosti automatiziraju smart contract , nudeći tako potpunu transparentnost i povećanu učinkovitost u usporedbi s tradicionalnim bankarskim sustavima.
Više informacija ovdje
stablecoins
Stablecoin igra stablecoin ulogu u DeFi . To su kripto valute namijenjene održavanju stabilne vrijednosti, često indeksirane na fiducijarnu valutu poput američkog dolara. Najčešće korišteni stablecoin USDT , USDC i DAI . Stablecoin stablecoin omogućava korisnicima da iskoriste prednosti kripto valute, a istovremeno minimiziraju rizik od nestabilnosti.
Glavne prednosti DeFi
DeFi nudi mnoge prednosti u usporedbi s tradicionalnim financijskim sustavima:
- Globalna pristupačnost : Svatko tko ima internetsku vezu može pristupiti financijskim uslugama putem DeFi , bez geografske diskriminacije.
- Transparentnost : Sve se transakcije bilježe na blockchainu, omogućujući bilo kome da ih provjeri u bilo kojem trenutku.
- Ukupna kontrola : Korisnici trajno drže kontrolu nad svojim sredstvima, bez potrebe da vjeruju središnjem entitetu.
Rizici povezani s DeFi
Međutim, DeFi nije bez rizika:
- Volatilnost : Digitalna imovina je mlada i stoga je još uvijek vrlo snažno podložna volatilnosti. Visoki prinosi često su praćeni podjednako visokim rizicima.
- Neizvjesni propisi : DeFi se razvija u još uvijek nejasnom regulatornom okruženju, što može uzrokovati pravne rizike za korisnike i programere.
Budućnost DeFi : Prema generaliziranom usvajanju?
DeFi se širi, a njegovo sve veće usvajanje sugerira da bi to u budućnosti mogla postati norma. Ova hipoteza postaje sve vjerojatnija ako različite platforme i dalje pojednostavljuju svoja sučelja i čine tehnologiju pristupačnijom. Doista, kako sve više i više ulagača i korisnika usvajaju DeFi, prepreke za ulazak smanjuju se, što ovu tehnologiju čini ključnom za sutrašnje financijske usluge.
DeFi Defina
Tokeni na polju decentraliziranih financija, poput uni ( Uniswap ) ili com (spoj), igraju središnju ulogu u ekosustavu. Često se koriste za upravljanje protokolima, omogućavajući vlasnicima žetona da glasaju o prijedlozima za ažuriranje ili poboljšanje protokola. Pored toga, ovi se tokeni također koriste za poticanje korisnika da sudjeluju u raznim uslugama koje nude platforme.
Usporedba između DeFi i tradicionalnih financija
DeFi se od tradicionalnih financija razlikuje po nekoliko ključnih aspekata:
- Decentralizacija : Za razliku od banaka, DeFi ne kontrolira niti jedan entitet.
- Pristupačnost : DeFi je dostupan svima, bez potrebe za bankovnim računom ili složenom dokumentacijom.
- Brza inovacija DeFi prostor se brzo razvija, a novi proizvodi i usluge redovito se uvode.
Utjecaj DeFi na globalno financijsko tržište
Utjecaj DeFi na globalno financijsko tržište ne može se podcijeniti. Dok se sve više kapitala usavršava u decentraliziranim financijama, tradicionalne financijske institucije počinju ulagati veliki kapital.
Zaključak
DeFi predstavlja revoluciju u svijetu financija, redefiniranjem pravila i otvaranjem vrata mnoštvu novih mogućnosti. Svojim brojnim aplikacijama, poput zalijevanja, preostalih, uzgoja prinosa i rudarstva likvidnosti, omogućava svima pristup financijskim uslugama decentraliziranim, transparentnim i često profitiranijem od tradicionalnih sustava.
Međutim, kao i svaka inovacija, decentralizirane financije uključuju rizike, posebno u pogledu pogrešaka u smart contracti ranjivosti povezanih sa sigurnošću. Ti su rizici i dalje prisutni, iako ih platforme nastoje s vremenom umanjiti.
Rastuće prihvaćanje DeFi pokazuje da bi to moglo postati norma u bliskoj budućnosti, pod uvjetom da platforme i dalje poboljšavaju pristupačnost i konfiktivnost svojih tehnologija. Ova demokratizacija financija, zajedno s moć blockchain tehnologija, mogla bi označiti početak nove ekonomske ere u kojoj tradicionalni posrednici postaju zastarjeli. Za korisnike to znači nove mogućnosti, ali i potrebu da ostanete informirani i oprezni u ovom stalno razvijajući se ekosustav.
FAQ
Što je DeFi ?
- DeFi, ili decentralizirane financije, ekosustav je financijskih usluga utemeljenih na blockchainu koji korisnicima omogućava posudbu, pozajmljivanje, razmjenu i ulaganje digitalne imovine bez tradicionalnih posrednika.
Koja je razlika između uzgoja prinosa i rudarstva likvidnosti?
- Uzgoj prinosa je osigurati likvidnost DeFi protokolu za dobivanje optimiziranih prinosa, dok je rudarstvo likvidnosti specifična metoda prinosa poljoprivrede gdje korisnici primaju nagrade za pružanje likvidnosti bazenima.
Što je zalijepiti i ostati?
- Stoking uključuje zaključavanje kripto imovine za podršku blockchain mreži u zamjenu za nagrade, dok se odmor sastoji u automatskom reinvestiranju tih nagrada kako bi se maksimizirala dobitak.
Koji su rizici povezani s DeFi ?
- Rizici uključuju greške u smart contract(iako marginalni), nestabilnost imovine i neizvjesni regulatorni okvir.
Može li DeFi postati norma u budućnosti?
- Da, ako platforme i dalje pojednostavljuju pristup i uporabu, DeFi ima potencijal postati standard u globalnom financijskom sektoru.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Ulaganja povezana s kripto valutama rizična su po prirodi, čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo kakvu akciju i ulaganje samo u granicama svojih financijskih kapaciteta. Ovaj članak ne predstavlja savjet o ulaganju.
Određene veze ovog članka su povezane, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od našeg partnera. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a neke čak i dopuštaju promocije.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .
Da biste išli dalje, pročitajte naše stranice pravne obavijesti , politiku povjerljivosti i opće uvjete korištenja .
Yohan uzzalan
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
