Srednji
Silazni trokut u trgovanju: definicija, Bulkowskijeva statistika i rizici manipulacije
Silazni trokut je grafikonski uzorak koji se općenito povezuje s potencijalnim nastavkom silaznog trenda. Karakterizira ga horizontalna linija podrške (donja baza) i silazna linija otpora (gornja linija). Vizualno daje dojam "drobljenja" vrhova koji konvergiraju prema fiksnoj podršci. Međutim, suprotno uvriježenom mišljenju da se ovaj uzorak prvenstveno raspada , statistika Thomasa Bulkowskog pokazuje da je stvarnost nijansiranija.
Sadržaj
Što je silazni trokut u trgovanju?
Silazni trokut može se prepoznati po dvije glavne značajke:
-
Horizontalni nosač : nekoliko udubljenja poravnatih na istoj razini, tvoreći horizontalnu liniju.
-
Silazni kosi otpor : sve niži vrhovi koji se postupno konvergiraju prema ovoj potpori.
Osnovna pretpostavka je da prodavači postupno preuzimaju kontrolu, namećući silazne maksimume, dok podrška u početku pruža otpor pritisku prema dolje. Kada se ova podrška konačno probije, općenito se očekuje nastavak pada. Međutim, događa se i da cijena probije prema gore, čime se poništava medvjeđi aspekt uzorka i otvara put uzlaznom kretanju.
Thomas Bulkowskijeva statistika o silaznim trokutima u trgovanju
Thomas Bulkowski autor je nekoliko knjiga o analizi grafikona, uključujući * Enciklopediju uzoraka grafikona* , gdje katalogizira i testira brojne uzorke grafikona na velikom uzorku povijesnih podataka. Njegovi zaključci o silaznim trokutima (proučeno je više od 1300 slučajeva) često se citiraju:
Vjerojatnost bikovskog naspram medvjeđeg proboja
Bikovski proboj : otprilike 53% vremena.
Medvjeđi proboj : otprilike 47% vremena.
Suprotno uvriježenom mišljenju da je silazni trokut u biti medvjeđi obrazac nastavka, Bulkowski umjesto toga primjećuje blagi višak bikovskih proboja.
Izvedba nakon pauze
Bikovski proboj : prosječni izmjereni porast je približno +38% .
Medvjeđi prekid : prosječni izmjereni pad je približno -15% .
Stopa kvara na razini rentabilnosti :
Poput bika : ~22 %.
Medvjedast : ~23 %.
Vjerojatnost postizanja teorijskog cilja (pravilo mjere):
Bikovski proboj : ~64% slučajeva.
Medvjeđi proboj : ~50% slučajeva.
Ove statistike pokazuju da, u apsolutnom smislu, silazni trokut nije uvijek medvjeđi uzorak . Međutim, u praksi ga mnogi trgovci povezuju s nastavkom silaznog trenda, zbog same strukture uzorka (padajući vrhovi, više puta testirana podrška).
Ključna poruka : Bulkowskijeve brojke su ukupni prosjeci, izračunati iz povijesnih uzoraka. Tržišni uvjeti (volatilnost, likvidnost, sentiment) i fundamentalni kontekst mogu utjecati na vjerojatnost i veličinu proboja.
Kriteriji validacije i poništavanja za silazne trokutaste uzorke u trgovanju
Kriteriji validacije
-
Višestruke dodirne točke : Najmanje tri uzastopna vrha poravnata duž silazne linije i dva dola poravnata duž vodoravne linije.
-
Proboj potvrđen : Uzorak se smatra potvrđenim kada cijena zatvori jasno iznad silaznog otpora (bikovski proboj) ili ispod podrške (medvjeđi proboj).
-
Glasnoća : Povećanje glasnoće tijekom pauze sugerira veće „uvjerenje“ među sudionicima.
Kriteriji za poništavanje
-
Nedostatak kontaktnih točaka : Ako konstrukcija nije dovoljno „povezana“ (malo vrhova/dna ili značajna „praznina“ između cijena i linija), trokut nije reprezentativan.
-
Obrnuti proboj : Ako se očekuje medvjeđi proboj, ali cijena na kraju probije silazni otpor, medvjeđi signal se poništava.
-
Nizak volumen : Proboj bez povećanja volumena može se pokazati lažnim probojem i povećati rizik od poništenja.
Silazni trokut u trgovanju: Potencijalna manipulacija tržištem
U praksi, određeni igrači ( hedge fondovi , trgovci s velikim kapitalom, market maker ) mogu iskoristiti ove obrasce kako bi se suprotstavili pojedinačnim sudionicima na tržištu:
Lažni prekid :
Cijena probija granicu podrške odmah ispod stop-loss razine, što pokreće prisilnu prodaju (zaštitne stop-ove).
Tržište se brzo oporavilo, zarobivši prodavače koji su izašli i na kraju ih prisiljavajući da ponovno kupe dionice po višoj cijeni.
Manipulator povlačenja ili vraćanja unatrag :
Nakon probijanja prema dolje, cijena se vraća kako bi testirala prethodnu razinu podrške (povlačenje). Ako je ovaj potez orkestriran tako da izgleda "pre" snažno, može potaknuti prodavače da prerano zatvore svoje pozicije.
Suprotno tome, kod bikovskog proboja, nagli povratak na stari otpor može natjerati kupce da oklijevaju prije nastavka snažnog uzlaznog kretanja.
Umjetna podrška :
Veliki nalozi za kupnju mogu se postaviti blizu podrške, odgađajući proboj i navodeći trgovce da vjeruju da će se obrazac probiti prema gore, dok je prava namjera agresivna prodaja.
Trgovačke strategije za silazni trokut
Unatoč statistikama koje pokazuju blagu prednost bikovskog proboja, mnogi trgovci ostaju usredotočeni na medvjeđi scenarij. Koji se pristupi mogu usvojiti?
5.1 Strategija medvjeđeg proboja
Ulaz : Na zatvaranju ispod horizontalne podrške, idealno s povećanjem volumena.
Stop-loss : Postavlja se iznad bivše zone podrške (sada otpora). Neki radije dopuštaju više manevarskog prostora kako bi izbjegli da budu zaustavljeni na jednom fitilju.
Cilj (pravilo mjerenja) : Projicirajte visinu trokuta od točke proboja. Međutim, imajte na umu da prema Bulkowskom, samo oko polovica medvjeđih proboja u potpunosti doseže svoj cilj.
5.2 Strategija bikovskog proboja
Ulaz : Na ogradi iznad silaznog otpora.
Stop-loss : Odmah ispod posljednjeg minimuma ili ispod nedavno probijenog otpora.
Cilj : Projicirati visinu trokuta (od razine podrške do najvišeg vrha) do točke proboja. Studije pokazuju da otprilike 64% bikovskih proboja doseže teorijski cilj.
5.3 Povlačenje ili vraćanje unatrag
Finiji ulaz : Pričekajte ponovno testiranje (povlačenje ili vraćanje) razine probijanja za potencijalno povoljniji ulaz i bolji omjer rizika i nagrade.
Rizici : Povlačenje se možda nikada neće ostvariti i izbaciti vas s tržišta ako je eksplozija brza.
5.4 Upravljanje rizicima i potvrde
Koristite komplementarne indikatore : RSI , MACD ili volumetrijski indikator za podršku predviđenom smjeru.
Temeljni kontekst : Makroekonomske objave ili publikacije tvrtki mogu preokrenuti tehničku situaciju.
Upravljanje novcem : Bitno, jer čak i ako je vjerojatnost uspjeha dobra, jedna loše upravljana gubitnička trgovina može uništiti vaše prethodne dobitke.
Zaključak o silaznom trokutu u trgovanju
Silazni trokut se često smatra uzorkom koji ukazuje na nastavak kretanja prema dolje, zbog svog izgleda (padajući vrhovi, podrška podvrgnuta višestrukim testovima). Međutim, podaci koje je prikupio Thomas Bulkowski otkrivaju složeniju stvarnost : otprilike 53% proboja zapravo se događa prema gore , a samo 47% prema dolje. Nadalje, prosječni rast nakon bikovskog proboja znatno je veći (+38%) od prosječnog pada nakon medvjeđeg proboja (-15%).
Ove statistike ne znače da je medvjeđi obrazac zastario, već služe kao podsjetnik da je uvijek potrebno analizirati kontekst (dominantni trend, volatilnost, volumeni) i ostati oprezan protiv manipulacije tržištem . Oprezan pristup koji kombinira tehničku analizu, strogo upravljanje rizicima i razmatranje temeljnog okruženja ostaje najbolja strategija.
Upozorenje : Trgovanje uključuje rizik. Grafikonski obrasci, uključujući silazne trokute, ne jamče rezultate. Bitno je usvojiti odgovarajuće prakse upravljanja rizicima, pravilno postaviti stop-loss naloge i ostati svjestan utjecaja temeljnih događaja (makroekonomskih, objava zarade, političkih vijesti itd.) na kretanje cijena.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo koju radnju i ulaganjem samo u granice svojih financijskih kapaciteta. Dosadašnji učinak ne jamči buduće rezultate. Ovaj članak ne predstavlja o ulaganju .
Određene veze ovog članka su sponzorske veze, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od strane sponzorirane tvrtke. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a određena sponzorstva omogućuju vam pristup promocijama.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala.
Svi naši članci podložni su strogim provjerom činjenica. Svaka se ključna informacija ručno provjerava iz pouzdanih i prepoznatih izvora. Kad navedemo izvor, veza se sustavno integrira u tekst i istakne drugačijom bojom, kako bi se zajamčila transparentnost i omogućila čitatelju da se izravno konzultira s originalnim dokumentima.
Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .
Yoann
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
