Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.

Market Maker u kriptovalutama: njihova uloga i utjecaj

Proizvođač market maker ili tržišni sadržaj na francuskom, ključni je igrač na bilo kojem financijskom tržištu. To je subjekt koji osigurava i naloge za kupnju i prodaju na tržištu, jamstvom, kao i trgovci, mogu razmjenjivati ​​imovinu u bilo kojem trenutku. Oni su ključni, jer bez njih bi bilo teško trgovcima brzo kupiti ili prodavati imovinu, što bi rezultiralo padom likvidnosti . Drugim riječima, market maker fluidira razmjenu i smanjuje razlike između ponude i potražnje.

Sadržaj

Uloga market maker na tržištu kriptovaluta

market maker igra ključnu ulogu na tržištu kriptovaluta koja jamči likvidnost, to jest mogućnost brzog pretvaranja kriptovaluta u gotovinu ili drugu imovinu. Oni osiguravaju stalnu prisutnost narudžbi za kupnju i prodaju, smanjujući na taj način volatilnost i stabilizirajući tržište, posebno u okruženju dinamičnog kao i kriptovaluta, gdje su varijacije cijena često brze i nepredvidive.

Ali zašto market maker pruža tu likvidnost? Zauzvrat, zarađuje novac zahvaljujući razlici između kupnje i prodajne cijene imovine, nazvane širenje . Svaki put kada se transakcija izvrši, market maker bilježi malu maržu profita. Pored toga, oni mogu imati koristi od transakcijskih troškova koje plaćaju trgovci koji koriste svoju likvidnost. Ovi dobici, akumulirani na mnogim transakcijama visokih frekvencija, mogu predstavljati znatne iznose.

Povijesno gledano, market maker rođen je na tradicionalnim financijskim tržištima, gdje su akteri poput banaka ili velikih financijskih institucija ispunili ovu ulogu kako bi osigurali likvidnost tržišta dionica. U svijetu kripto valuta brzo su se prilagodili, koristeći sofisticirane algoritme i automatizirane strategije za optimizaciju njihovih operacija.

Rad market maker

Proizvođač market maker djeluje istodobno postavljajući narudžbe za kupnju i prodaju za istu imovinu. Na primjer, ako želite kupiti bitcoin , market maker , a ako želite prodati, bit će spreman kupiti. Pružajući ovu stalnu likvidnost, omogućuju trgovcima da brzo izvrše svoje transakcije. Još jedna velika prednost je što smanjuju širenje (jaz između kupovine i prodajnih cijena), što olakšava više poštene razmjene za ulagače.

Vrste market makeru kripto valutama

Danas market maker organizirani u obliku specijaliziranih entiteta, kao što su skakanje , Wintermute ili Cumberland, koji igraju ključnu ulogu u doprinosu likvidnosti na centraliziranim platformama za razmjenu ( CEX ) poput Binance , Coinbase ili Crypto.com, kao i na decentraliziranim platformama ( Uniswap ili CURVE. Proizvođač market maker često uspostavlja izravne sporazume s CEX -om , gdje mogu imati koristi od smanjenih troškova trgovanja ili prioriteta izvršenja u zamjenu za njihovu ulogu u poboljšanju likvidnosti platforme.

Želite besplatno kupiti kriptovalute? Uz našu vezu, 0 % troškova na Bitvavu prvi tjedan do 10 000 eura

Na DEX -u , market maker različito komunicira. Oni uglavnom koriste automatiziranih Market Maker (AMM) , integrirani izravno u smart contract ugovore . Ovdje osiguravaju likvidnost deponiranjem parova imovine u baze likvidnosti i dobivanjem transakcijskih troškova kad god se te imovine razmjenjuju. Interakcija s DEX -om je automatiziranija i manje se temelji na izravnim sporazumima, ali market maker i dalje utječe na stabilnost likvidnosti i tržišta zahvaljujući njihovim ogromnim fondovima i njihovim sofisticiranim strategijama.

U oba slučaja, bilo na CEX -u ili DEX -u, market makerkoristi algoritme o trgovanju visokim frekvencijama za analizu razlika u cijenama, izradu arbitraža i kontinuirano prilagođavanje narudžbe za kupnju i prodaju. Ove interakcije smanjuju šljokice, povećavaju brzinu izvršenja transakcija i stabiliziraju tržišta, a istovremeno stvaraju profit za same market maker.

Uštedite 5% troškova transakcije u životu na Drift, inovativni Dex na Solana

 

Utjecaj market maker na cijene kriptovaluta

market maker izravno utječe na cijene kripto valuta. Kako je u stanju kupiti i prodati velike količine imovine, njegova radnja može premjestiti cijene, posebno na manje tekućih tržišta. Na primjer, market maker koji u jednom trenutku prodaje velike količine bitcoina može uzrokovati nagli pad cijene. To naglašava važnost njihove uloge: oni mogu stabilizirati tržište, ali također ga učiniti nestabilnijim u skladu s njihovim strategijama.

Strategije market maker

Proizvođač market maker koristi različite strategije za održavanje likvidnosti i maksimiziranje njihove dobiti. Među najčešćim, nalazimo arbitražu , gdje oni iskorištavaju razlike u cijenama između dva tržišta kako bi ostvarili profit i zaštitu , što se sastoji u pokrivanju rizičnog položaja od strane drugog kako bi ograničio potencijalne gubitke. Proizvođač market maker također koristi sofisticirane algoritme za izvršavanje velikog broja transakcija u vrlo kratkom vremenu, iskorištavajući male varijacije cijena.

market makeri tržišne manipulacije

Unatoč svojoj važnoj ulozi, market maker ponekad je optužen za manipulaciju na tržištu . S ogromnim sredstvima mogu utjecati na kratkoročne cijene stvarajući lažne tržišne kretanja.

market maker

Na primjer, market maker može kupiti veliku količinu kriptovaluta, što povećava cijenu, prije nego što se brzo prodaje kako bi ostvario profit. Ova vrsta manipulacije može dezorijentirati određene trgovce i uzrokovati nepredvidive kretanja na tržištu.

Kako market maker oporavlja likvidnost privatnih trgovaca

market maker često koristi sofisticirane tehnike kako bi privukao likvidnost manje iskusnih trgovaca. Na primjer, oni mogu stvoriti iluziju prema gore ili niži trend, čime je gurnuo posebne trgovce da uđu ili napuštaju tržište u neprimjereno vrijeme. Jednom kada su ti trgovci reagirali, market maker iskorištava prednost likvidirajući svoje stavove, uhvativši na taj način likvidnost pojedinaca. To pokazuje važnost budnosti u trgovanju kripto -valutom.

Rizici povezani s aktivnostima market maker

Rukovanje tržištem od strane market makerznačajan je rizik, a iako su neke od njihovih strategija legalne, one mogu biti štetne za privatne trgovce. Regulatori sve više prate aktivnosti market makerkako bi ograničili potencijalne zloupotrebe. Međutim, u kripto ekosustavu, gdje se još uvijek razvijaju propisi, ponekad je teško izvući jasnu liniju između legitimnih strategija i manipulacije na tržištu.

Kako se pojedinci mogu zaštititi od tih praksi

Posebni trgovci mogu se zaštititi obraćajući pažnju na rukovanje signalima. Na primjer, iznenadni pokreti cijena, bez ikakvog očitog razloga, mogu ukazivati ​​na to da market maker pokušava podnijeti tržište. Također je ključno izbjegavati pratiti gužve i usvojiti promišljenu strategiju trgovanja, ostati pacijent i izbjegavati impulsivne odluke na temelju privremenih fluktuacija cijena.

Market maker i regulacija

Iako market makerigraju ključnu ulogu u pravilnom funkcioniranju financijskih tržišta, oni nisu imuni na propise. U mnogim zemljama regulatori nameću stroga pravila kako bi se spriječile zloupotrebe na tržištu. Međutim, u ekosustavu kripto valute, regulacija je još uvijek u fazi razvoja. To im nudi određenu slobodu djelovanja, ali regulatori počinju sve više izgledati o tim praksama, posebno u pogledu manipulacije na tržištu. U skoroj budućnosti vjerojatno je provesti stroža pravila kako bi se zaštitili ulagači i jamčili bolju transparentnost.

Konkretni primjeri tržišne manipulacije od strane market maker

Mnogo je primjera tržišne manipulacije na području kripto valuta. Na primjer, primijećeni su slučajevi kada su velike količine tokena kupljene masovno kako bi uzrokovale povećanje cijene, privlačeći tako privatne investitore. Jednom kada se cijena umjetno napuhava, market makerbrzo preprodaju svoje tokene, uzrokujući nagli pad cijena i ostavljajući male ulagače sa značajnim gubicima. Te su prakse, nazvane "pumpa i deponija", posebno štetne i i dalje su izvor zabrinutosti na kripto tržištu.

Zaštitite svoje kripto valute globalnim referentnim vrijednostima za portfelje obrisa

Budućnost market maker u decentraliziranim financijama

Brzim razvojem decentraliziranih financija ( DeFI ), uloga market maker mijenjala se. AMM (automatizirani Market Maker ) sve su popularniji na decentraliziranim platformama poput Uniswap , eliminirajući potrebu za centraliziranim posrednicima. U budućnosti možemo očekivati ​​kombinaciju tradicionalnih AMM -a i market maker , a Defini protokoli postaju sve sofisticiraniji. Predstojeći propisi također će igrati presudnu ulogu u načinu na koji market maker komunicirati s tržištima.

Zaključak: Uloga market maker u kripto valutama

market maker igra ključnu ulogu u pravilnom funkcioniranju tržišta kripto valuta. Donosi likvidnost, olakšava transakcije i doprinosi stabilnosti cijena. Međutim, njegovu sposobnost utjecaja na tržišta, ponekad na negativan način, ne treba podcjenjivati. Iako se razvijaju decentralizirane financije, vjerovatno je da će se uloga market makernastaviti mijenjati, s većom transparentnošću i strožim pravilima kako bi regulirala svoje aktivnosti. Bilo da se radi o centraliziranim ili decentraliziranim platformama, market makerostat će ključni igrači u kripto ekosustavu.

FAQ

Što je market maker u kripto valutama?

market maker je glumac koji osigurava likvidnost istodobno postavljajući narudžbe za kupnju i prodaju, osiguravajući da trgovci mogu u bilo kojem trenutku razmjenjivati ​​imovinu.

Može li market makermanipulirati cijenama kriptovaluta?

Da, neki market makermogu podnijeti cijene koristeći svoju financijsku moć za stvaranje umjetnih pokreta na tržištu, često na štetu malih ulagača.

Kako market makerutječe na likvidnost na kripto tržištu?

Postavljanjem naloga za trajnu kupnju i prodaju, market makersmanjuje širenje i olakšava transakcije, povećavajući na taj način likvidnost kriptografske imovine.

Kako se mogu zaštititi od manipulacije na tržištu od strane market maker?

Važno je ostati budni pred neobičnim kretanjem cijena, a ne reagirati impulzivno. Usvajanje promišljene strategije trgovanja i razumijevanje tržišnih mehanizama može pomoći u zaštiti od tih praksi.

Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Ulaganja povezana s kripto valutama rizična su po prirodi, čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo kakvu akciju i ulaganje samo u granicama svojih financijskih kapaciteta. Ovaj članak ne predstavlja o ulaganju .

Određene veze ovog članka su povezane, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od našeg partnera. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a neke čak i dopuštaju promocije.

AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .

Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .

Noah slika

Noa

Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.