Vječni ugovor je financijski derivat koji trgovcima omogućuje nagađanje o kretanju cijena temeljne imovine bez brige o datumu isteka. Za razliku od konvencionalnih ugovora, koji sazrijevaju na određeni datum, trajni ugovori mogu se održati u nedogled, pod uvjetom da održavaju dovoljnu maržu i plaćaju periodične troškove nazvane stopa financiranja .
Ti su ugovori postali izuzetno popularni, posebno na području kripto valuta . Oni nude trgovcima povećanu fleksibilnost zahvaljujući nepostojanju datuma isteka i mogućnosti korištenja utjecaja poluge , što omogućava povećanje veličine pozicija uz pokretanje dijela ukupnog kapitala.
Sadržaj
Kako funkcioniraju stalni ugovori?
Stalni ugovori djeluju slično kao i konvencionalni ugovori, osim što nemaju datum isteka. Princip je jednostavan: kupac zauzima "dugu" poziciju ako predviđa povećanje cijene temeljne imovine i "kratki" (ili "kratak") položaj ako očekuje pad. Međutim, za razliku od tradicionalnih ugovora, potrebno je platiti periodične troškove, nazvane stope financiranja , za održavanje ovih otvorenih pozicija.
Ključna uloga stope financiranja u tržišnom stanju
Stopa financiranja je mehanizam koji se koristi za održavanje usklađivanja između cijene stalnih ugovora i novčane cijene temeljne imovine. Novčana cijena ili spoznaja cijena je trenutna cijena od koje se imovina može kupiti ili prodati odmah na tržištu. Odražava stvarnu i neposrednu vrijednost imovine. S druge strane, cijena trajnog ugovora ponekad se može odvijati od ove novčane cijene zbog nagađanja ili iščekivanja trgovaca.
Kad cijena stalnog ugovora veća od novčane cijene , to znači da su trgovci općenito optimistični u vezi s budućim razvojem tržišta. U ovom slučaju, dugi trgovci (oni koji se klade u porast cijene) moraju platiti stopu financiranja u kratkim hlačama (oni koji se klade na pad). Suprotno tome, ako je cijena stalnog niža od novčane cijene, trgovci kratke hlače plaćaju duge trgovce.
Ovaj sustav stope financiranja djeluje kao mehanizam uravnoteženja , potičući trgovce da prilagode svoje položaje i spriječe prekomjernu razliku između cijena stalnog i tržišta novca. Plaćanja stopa financiranja vrše se u redovitim intervalima, uglavnom svakih 8 sati, iako se to može razlikovati ovisno o platformi ili tržištu.
Kolika je marža u stalnim ugovorima?
Marža je iznos novca koji trebate položiti da biste otvorili položaj s polugom . Na primjer, ako želite zauzeti položaj od 1000 USD s utjecajem poluge od 10x, trebat će vam samo 100 USD marža. Izolirana marža znači da je vaš rizik ograničen na određenu maržu koju ste položili na određeni položaj, dok poprečna marža koristi sav raspoloživi saldo kako bi pokrio gubitke položaja, minimizirajući na taj način rizik od likvidacije.
Uloga zaustavljanja gubitka u stalnom trgovanju
Stop -Loss je ključni alat u upravljanju rizikom. Omogućuje vam da definirate okidačku cijenu s koje će vaš položaj biti automatski ograđen kako bi se izbjegli pretjerani gubici.
Na primjer, ako imate dugu poziciju, a cijena naglo padne, zaustavni gubitak će vas zaštititi od ukupnog gubitka automatskim zatvaranjem svoje pozicije na određenoj razini cijena.
Različite vrste naloga u stalnim ugovorima
Da bi optimizirali trgovanje, nekoliko vrsta naloga omogućuje trgovcima da definiraju određene strategije za ulazak ili izlazak iz položaja:
Ograničeni narudžba : Ova narudžba omogućuje trgovcu da postavi cijenu po kojoj želi kupiti ili prodati imovinu. Nalog će se izvršiti samo ako cijena tržišta dosegne ili premaši ovu definiranu razinu, jamčeći na taj način da se transakcija provodi po željenoj cijeni ili bolje.
Napredni granični redoslijed : Slično klasičnom graničnom redoslijedu, ali s dodatnim automatskim okidačima. Na primjer, narudžba se pokreće samo ako se ispuni precizno stanje, poput varijacije cijena ili volumena na tržištu. To omogućava definiranje složenijih uvjeta za transakciju.
Tržišni nalog : Ova se narudžba odmah izvršava po najboljoj cijeni koja je dostupna na tržištu kada je narudžba propuštena. Omogućuje osiguranje brzog ulaska ili izlaska, ali po trenutnoj tržišnoj cijeni, što može varirati ovisno o likvidnosti.
Okidač narudžbe : Naredba koja se aktivira samo kad se postigne određena unaprijed definirana cijena. Jednom kada se aktivira, on se uglavnom pretvara u tržišni nalog, što znači da će se imovina kupiti ili prodati po trenutnoj cijeni, a ne zaključavanje izvršenja po određenoj cijeni kao s ograničenim nalogom.
Zauzimanje zaustavljanja je vrsta dinamičnog redoslijeda zaustavljanja koji automatski prilagođava svoju razinu prema povoljnom evoluciji cijene imovine. Štiti dobitke dok se tržište slobodno razvija. Evo šifriranog primjera za pojašnjenje koncepta:
Primjer:
Zamislite da kupite kripto valutu u iznosu od 100 USD i da zaustavite zaustavljanje s razlikom od 10 % . Evo što se događa:
Kupite po 100 USD : Imovina kupujete po 100 USD. Zaustavljanje se automatski stavlja na 90 USD (100 - 10 %). Ako cijena padne izravno na 90 USD, nalog za zaustavljanje se pokreće i automatski prodajete kako biste ograničili svoje gubitke.
Cijena se povećava na 110 USD : Kako se tržište razvija u vašu korist, pratite stop slijedi ovo povećanje. Prilagođava se prema novoj cijeni. S razlikom od 10 %, zaostajanje se prelazi na 99 USD (110 - 10 %).
Cijena se povećava na 120 dolara : tržište se i dalje razvija pozitivno. Trailing Stop sada se kreće na 108 USD (120 - 10 %).
Cijena doseže 125 USD, a zatim se spušta na 115 USD : kada cijena dosegne 125 USD, zaustavljanje stajanja prelazi na 112,50 USD (125 - 10 %). Ako se cijena spusti na 115 dolara , ništa se ne dogodi, jer još nije došlo do zaustavljanja.
Cijena pada na 112,50 USD : u to se vrijeme zaustavlja zaustavljanje na 112,50 USD , a vi prodajete imovinu. To vam omogućuje da osigurate dobit od 12,50 USD u odnosu na početnu otkupnu cijenu od 100 USD, čak i ako je cijena počela padati.
Dostavljena narudžba : Ova narudžba je postaviti nekoliko narudžbi na različite razine cijena. To omogućava korist od višestrukih ulaznih ili izlaznih točaka prema fluktuacijama na tržištu, maksimizirajući mogućnosti zarade ili osiguranja pozicija.
Što znači TP/SL?
Uzmi profit (TP) je automatski nalog koji završava poziciju kada cijena dosegne određenu razinu dobiti, dok zaustavni gubitak (SL) naredba za ograničavanje gubitaka. Ova dva alata koriste se za upravljanje rizicima i sigurnim profitom.
Razlika između mjesta trgovanja, dugoročnog trgovanja i trgovanja s maržom
Spot za trgovanje uključuje neposrednu kupnju i prodaju imovine, dok trgovanje s marginom omogućava preuzeti veće položaje za posudbu sredstava, što povećava potencijalni dobitak, ali i rizik. Trgovanje dugoročno je kupiti ili prodati imovinu na budući datum po unaprijed definiranoj cijeni, dok trajni ugovori nemaju datum isteka.
Platforme na kojima je trgovac stalnim ugovorima
Što se tiče platformi, vječni ugovori mogu se pregovarati na CEXS -u poput Binance (trgovanje koje nije dostupno u Francuskoj), Bitget i Crypto.com Exchange .
strani DEX platforme poput dYdX , GMX -a , vječnog protokola ili inovativnog Drift Na Solana vam omogućuje trgovcu izravno iz vašeg kripto novčanika, bez prolaska kroz centraliziranu platformu.
Klizanje: faktor koji treba uzeti u obzir
Klizanje je razlika između očekivane cijene narudžbe i stvarne cijene kojoj se izvršava . To se uglavnom događa na tržištima male likvidnosti ili kada se veliki naredbe izvršavaju brzo. Na CEX -u je proklizavanje općenito niže zbog veće likvidnosti, dok je na DEX -u , to može biti važnije, posebno tijekom razdoblja velike volatilnosti.
Stalni ugovori u DeFi : dYdX, GMX i Perpetual Protocol
U DeFi , DEX poput dYdX , GMX ili Drift omogućava trgovcima pristup vječnim ugovorima uz održavanje potpune kontrole nad svojim sredstvima. Nude napredne alate za trgovanje i jednostavno sučelje, natječući se s CEXS -om dok su decentralizirani.
Rizici povezani s stalnim ugovorima
Glavni rizik s vječnim ugovorima leži u mogućnosti likvidacije, posebno ako koristite visoki učinak poluge. Pored toga, plaćanje stopa financiranja može rezultirati dodatnim troškovima za održavanje otvorene pozicije. strategije upravljanja rizikom , poput upotrebe zaustavljanja i pažljivog upravljanja maržom.
Nove značajke koje dolaze u trajnom trgovanju
Razvojni tim neprestano radi na poboljšanju Dex Dex -a uvođenjem značajki kao što su orake bi se izbjeglo rukovanje cijenama, opcije za dodavanje novih strategija trgovanja i integracije s drugim aktivnim i protokolima DeFi DeFi
FAQ: Česta pitanja o stalnim ugovorima
1. Što je vječni ugovor?
Vječni ugovor je vrsta financijskog derivata koji vam omogućuje da nagađate o cijeni imovine bez datuma isteka, za razliku od tradicionalnih ugovora.
2. Kako troškovi financiranja utječu na trgovce?
Trgovci povremeno plaćaju troškove financiranja kako bi održali svoje otvorene pozicije. Ovi troškovi pomažu uravnotežiti tržište prilagođavanjem dugih i kratkih pozicija.
3. Koje platforme omogućuju trajne trajne u Francuskoj?
U Francuskoj možete koristiti platforme poput Kraken ili Bitget za trgovce, dok Binance nije dostupan.
4. Koje su vrste narudžbi dostupne trgovcima?
Vrste naloga uključuju tržište , ograničenje , okidač i zaustavljanje , nudeći maksimalnu fleksibilnost za ulazak ili izlazak s pozicija.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Ulaganja povezana s kripto valutama rizična su po prirodi, čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo kakvu akciju i ulaganje samo u granicama svojih financijskih kapaciteta. Ovaj članak ne predstavlja o ulaganju .
Određene veze ovog članka su povezane, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od našeg partnera. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a neke čak i dopuštaju promocije.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .
Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .
Yohan uzzalan
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
