Plateforme de Prêt Crypto : Comparatif 2024

Le marché des cryptomonnaies a connu une évolution rapide avec l’émergence de nombreuses plateformes de prêt décentralisées. Parmi les acteurs clés, AAVE, Compound, et Venus se démarquent comme des plateformes de prêt et d’emprunt fiables en cryptomonnaies. Cet article vise à détailler les mécanismes, avantages, et différences de ces plateformes, tout en répondant à des questions clés autour des prêts crypto, de la gestion des taux d’intérêt, et des cas d’usage pour les investisseurs.

Qu’est-ce qu’un prêt de cryptomonnaies ?

Le prêt de cryptomonnaies permet aux utilisateurs de déposer un collatéral sous forme de crypto pour obtenir un prêt en stablecoins ou en d’autres cryptomonnaies. De l’autre côté, les prêteurs déposent leurs fonds sur ces plateformes pour gagner des intérêts en fonction de l’offre et de la demande. Ce mécanisme permet d’accéder à des liquidités tout en conservant ses actifs sous forme de cryptos.

Comment fonctionnent les plateformes de prêt crypto ?

Sur des plateformes comme AAVE ou Compound, le processus est simple. L’utilisateur dépose une certaine somme de cryptomonnaies comme collatéral (souvent supérieur à la valeur du prêt demandé), ce qui lui permet d’emprunter un montant en stablecoins ou en autres cryptomonnaies. Par exemple, si vous déposez 1,5 ETH (valeur actuelle de 1800 $ par ETH), vous pourrez emprunter jusqu’à 2700 USDT.

Exemple concret de collatéral

Prenons un exemple précis : vous déposez 2 ETH, dont la valeur à l’instant T est de 3600 $. En retour, la plateforme vous permet d’emprunter jusqu’à 80 % de cette valeur sous forme de stablecoins, soit environ 2880 USDT. Le montant exact que vous pouvez emprunter dépendra de la politique de la plateforme et des fluctuations du marché. Si la valeur de votre collatéral diminue en dessous d’un certain seuil, votre position peut être liquidée automatiquement pour rembourser votre prêt.

Taux d’intérêt sur les plateformes de prêt crypto : Fixes vs variables

Le mécanisme des taux d’intérêt sur les plateformes de prêt peut sembler complexe, mais il repose principalement sur l’offre et la demande de liquidités. Sur des plateformes comme AAVE, vous avez la possibilité de choisir entre des taux fixes et des taux variables.

Taux variables

Les taux variables sont ajustés en temps réel selon l’offre et la demande. Plus il y a de demandes pour emprunter un actif spécifique, plus les taux d’intérêt pour les emprunteurs augmentent et, inversement, plus les taux d’intérêts offerts aux prêteurs seront élevés. Cette dynamique garantit que le marché reste équilibré. Par exemple, si beaucoup d’utilisateurs empruntent de l’USDT, les taux d’emprunt vont augmenter.

Taux fixes

Les taux fixes sur AAVE offrent une stabilité, mais attention, ils ne sont pas figés pour la durée totale du prêt. En effet, ils peuvent être réajustés si le marché connaît une forte variation, mais cela reste relativement rare. Contrairement aux taux variables qui fluctuent régulièrement, les taux fixes sont établis pour fournir une prévisibilité à l’emprunteur. Ce dernier sait que, pour une certaine durée, il paiera un taux stable.

Qui sont les principaux utilisateurs des plateformes de prêts crypto ?

Les emprunteurs actuels sur les plateformes de prêt crypto sont variésles principaux sont les traders :

Certains traders utilisent les prêts pour obtenir des liquidités immédiates sans vendre leurs actifs.

Par exemple, un investisseur prédit une opportunité de trading à court terme mais ne veut pas liquider ses ETH, car il pense que leur valeur va augmenter. Il peut donc emprunter des stablecoins pour réaliser une transaction tout en gardant ses cryptos.

Comparaison des plateformes de prêt cryptos : AAVE, Compound et Venus

Les plateformes AAVE, Compound et Venus partagent de nombreuses similitudes, mais chacune présente également des différences notables qui impactent l’expérience utilisateur.

AAVE : Le leader incontesté

Depuis octobre 2023, AAVE s’est positionné comme la plateforme de prêt la plus fiable avec une croissance constante de sa TVL (Total Value Locked). Cette montée en puissance est due à sa capacité à prendre en charge un large éventail d’actifs, ainsi qu’à ses innovations comme les flash loans (prêts sans collatéral remboursables dans la même transaction). En ce qui concerne les taux, AAVE offre à ses utilisateurs la possibilité de choisir entre des taux fixes ou variables, une flexibilité qui n’est pas proposée sur toutes les plateformes.

En termes de couverture d’actifs, AAVE prend en charge plus de 20 cryptomonnaies, allant des cryptos majeures comme ETH, BTC, USDC aux altcoins plus spécialisés.

Compound : La simplicité d’un modèle à taux variables

Compound est connu pour son système de taux exclusivement variables, ajustés en temps réel. Contrairement à AAVE, Compound ne propose pas de taux fixes. L’intérêt ici est de bénéficier de taux avantageux quand la demande est faible, mais cela expose aussi les utilisateurs à des hausses inattendues.

Comme AAVE, Compound est compatible avec un large éventail d’actifs issus de différentes blockchains, bien que la plateforme soit perçue comme un peu moins innovante en termes de fonctionnalités supplémentaires.

Venus : Spécialiste de la Binance Smart Chain

Venus fonctionne exclusivement sur la Binance Smart Chain (BSC), ce qui implique que seuls les actifs disponibles sur cette blockchain sont accessibles. Cela inclut des cryptos comme BNB, ETH, USDT et même Polygon, mais exclut des cryptos strictement liées à d’autres blockchains comme Solana. Cette restriction impacte l’expérience utilisateur, notamment pour ceux qui souhaitent prêter ou emprunter des actifs issus d’autres blockchains majeures.

Le fait que Venus soit sur la BSC présente cependant un avantage : les frais de transaction y sont bien plus bas que sur des blockchains comme Ethereum. Ce point peut devenir important pour les utilisateurs qui réalisent de nombreuses transactions, car les coûts peuvent significativement affecter les gains nets des prêteurs et des emprunteurs.

Impact des frais de transaction sur les prêts crypto

Les frais de transaction varient selon la blockchain utilisée par la plateforme. Par exemple, sur la Binance Smart Chain, les frais sont relativement bas, ce qui en fait un choix populaire pour ceux qui souhaitent prêter ou emprunter à moindre coût. Ces frais sont directement supportés par l’utilisateur, qu’il soit prêteur ou emprunteur. Sur des plateformes comme AAVE ou Compound, basées sur Ethereum, les frais de gaz peuvent parfois devenir prohibitifs, surtout lors des périodes de congestion du réseau.

L’intérêt d’emprunter en stablecoins

L’un des principaux avantages d’emprunter des stablecoins est la stabilité qu’ils offrent par rapport aux cryptos volatiles comme le BTC ou l’ETH. Un stablecoin est adossé à une monnaie fiat (comme l’USD pour l’USDT ou l’USDC), ce qui permet d’éviter les fluctuations importantes de valeur. Cela représente une solution idéale pour les investisseurs qui souhaitent emprunter de la liquidité tout en minimisant leur exposition à la volatilité du marché.

Conclusion

Le prêt crypto a ouvert de nouvelles opportunités pour les investisseurs cherchant à maximiser leurs actifs sans vendre leurs cryptomonnaies. AAVE, avec sa croissance impressionnante et sa large sélection d’actifs, est sans aucun doute le leader dans ce domaine. Compound reste une option fiable avec une plateforme intutive, tandis que Venus se distingue par ses frais bas et sa spécialisation dans les actifs disponibles sur la Binance Smart Chain.

Que vous cherchiez à accéder à des liquidités sans vendre vos cryptos, ou à générer des intérêts sur vos actifs, il est essentiel de bien comprendre les mécanismes et les spécificités de chaque plateforme avant de vous lancer.

FAQ

1. Pourquoi emprunter des cryptomonnaies plutôt que les vendre ?

Emprunter des cryptos permet d’accéder à des liquidités sans vendre ses actifs, ce qui peut éviter des événements fiscaux (comme la vente de cryptos imposables) et permettre de conserver des cryptos dont la valeur pourrait augmenter.

2. Quel est l’avantage des stablecoins pour les prêts crypto ?

Les stablecoins, tels que l’USDT ou l’USDC, sont moins volatils que d’autres cryptos, ce qui permet d’emprunter et de prêter sans craindre de fluctuations importantes de la valeur.

3. Quelle est la plateforme de prêt crypto la plus populaire ?

AAVE est actuellement la plateforme de prêt la plus utilisée et la plus fiable, avec une croissance constante de sa TVL depuis octobre 2023.

4. Les taux d’intérêt sur AAVE sont-ils fixes ou variables ?

AAVE offre à la fois des taux d’intérêt fixes et variables, selon les préférences de l’utilisateur et les conditions du marché.

Les investissements dans les crypto-monnaies sont risqués. Crypternon ne pourrait être tenu responsable, directement ou indirectement, pour tout dommage ou perte causé suite à l’utilisation d’un bien ou service mis en avant dans cet article. Les investissements liés aux crypto-actifs sont risqués par nature, les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant d’entreprendre toute action et n’investir que dans les limites de leurs capacités financières. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.

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Yohan Uzzan

Ingénieur de formation, je me suis rapidement intéressé au domaine de la finance. Convaincu que la finance décentralisée a de beaux jours devant elle, j'améliore mes connaissances puis les partage chaque jour pour que le plus grand nombre puisse sauter dans le wagon en marche.

octobre 2, 2024

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