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Peut-on perdre plus que son investissement en crypto ?
La réponse simple est : dans la grande majorité des cas, non. Quand vous achetez des cryptomonnaies ou que vous faites du trading avec une configuration basique, vous ne pouvez pas vous retrouver à devoir plus d’argent que ce que vous avez réellement déposé. Pourtant, il existe certaines situations, plus rares, où les pertes peuvent dépasser ce que vous pensiez risquer au départ. Dans cet article, nous allons expliquer en termes simples pourquoi on entend parfois dire qu’on pourrait « perdre plus que son investissement en crypto », et surtout, dans quels cas cela peut arriver.
Table des matières
Peut-on perdre plus que son investissement en crypto ? L’investissement classique en crypto
La façon la plus courante d’investir en cryptomonnaies est d’acheter un certain montant, comme on le ferait pour des actions en Bourse. Par exemple :
Vous déposez 1 000 € sur une plateforme spécialisée.
Vous achetez 1 000 € de Bitcoin (ou d’une autre crypto qui vous intéresse).
Si le cours du Bitcoin monte, votre investissement prend de la valeur. S’il baisse, vous perdez de la valeur… Mais vous ne pouvez pas avoir un « solde négatif ».
En clair, si vous avez mis 1 000 €, le pire des scénarios est de voir votre crypto chuter à 0 (avec Bitcoin ça n’arrivera pas), et donc de perdre vos 1 000 €. Vous ne devrez rien de plus à la plateforme.
Dans ce cas, on dit que la perte est limitée à votre mise de départ.
Peut-on perdre plus que son investissement en crypto ?
Certains articles ou vidéos laissent entendre que vous pouvez vous retrouver à devoir plus d’argent que ce que vous aviez déposé. Comment est-ce possible ? Cela provient généralement de la confusion entre les différents types de trading et les situations particulières où le risque augmente. Les trois facteurs les plus courants sont :
L’effet de levier (ou « levier ») mal compris.
Le fait d’utiliser un mode spécial appelé marge croisée (cross-margin), qui peut puiser dans vos autres soldes.
Les problèmes externes, comme la faillite d’une plateforme, qui peuvent vous faire perdre plus que le seul montant « investi » dans une crypto.
Dans les sections ci-dessous, on va détailler ces notions pas à pas.
Peut-on perdre plus que son investissement en crypto ? L’effet de levier
Principe général
L’effet de levier est un mécanisme qui vous permet d’emprunter de l’argent à la plateforme pour augmenter la valeur de votre position. Par exemple :
Vous avez 100 € sur votre compte.
Vous décidez d’appliquer un levier x5 (prononcé « fois 5 »).
Votre position a alors la puissance de 500 € (100 € x 5).
Conséquences sur vos gains et vos pertes
Si le cours de la crypto que vous avez achetée augmente de 10 %, vous gagnez 10 % de 500 €, soit 50 €. Sans levier, vous auriez gagné 10 €.
Si le cours baisse de 10 %, vous perdez 50 €, donc la moitié de votre capital (puisque vous n’aviez que 100 €).
Le levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Pour éviter que vous ne tombiez dans un solde négatif, les plateformes ferment (ou « liquidient ») automatiquement votre position quand vous êtes sur le point de perdre vos 100 € de départ.
Liquidation automatique : la sécurité intégrée
Lorsque la perte atteint un certain seuil (parfois 80 % à 100 % de vos 100 €), la plateforme stoppe la position d’autorité.
Vous perdez vos 100 € initialement déposés pour cette position, mais vous ne devez pas d’argent supplémentaire à la plateforme.
C’est pourquoi, dans un usage classique et bien configuré, vous ne pouvez pas perdre plus que votre investissement en cas de chute du marché. Votre perte reste limitée à la somme que vous avez mise en jeu.
Peut-on perdre plus que son investissement en crypto ? Le mode isolé vs le mode croisé (cross-margin)
Pour limiter les risques, il existe deux grands modes de « marge » sur les plateformes de trading : le mode isolé et le mode croisé (appelé aussi « cross-margin »).
Mode isolé (isolated margin)
Ici, vous décidez qu’une somme précise (par exemple 100 €) est affectée à la position que vous ouvrez.
Si tout se passe mal, la perte maximale sera ces 100 €.
Votre solde total sur la plateforme n’est jamais utilisé pour couvrir la perte.
Mode croisé (cross-margin)
Vos autres soldes sur la plateforme peuvent servir à éponger les pertes.
Par exemple, vous aviez 100 € pour trader, mais aussi 500 € de côté (peut-être en attente d’un autre achat), le mode croisé peut puiser dans ces 500 €.
Vous pensiez n’investir que 100 €, mais vous pouvez au final perdre tout votre argent si le marché baisse trop vite.
Important : Même en cross-margin, vous ne finissez normalement pas avec un compte en négatif, mais vous pouvez perdre beaucoup plus que les 100 € que vous aviez mentalement alloués à cette opération, car la plateforme va “se servir” dans le reste de vos fonds disponibles.
Peut-on perdre plus que son investissement en crypto ? Quand peut-on vraiment perdre plus que son dépôt total ?
Situation quasi impossible en mode normal
Sur les grosses plateformes crypto (Binance, Bybit, Kraken, etc.), avec les paramètres basiques (mode isolé), il est considéré comme quasi impossible de finir avec un solde inférieur à zéro. La liquidation automatique s’active avant de dépasser votre mise.
Faillites et dysfonctionnements rares
Dans des situations extrêmes ou très rares, on peut entendre parler de cas où les investisseurs se sont retrouvés endettés. Par exemple :
Flash crash (chute ultra rapide des prix) empêchant la plateforme de liquider les positions au bon moment.
Bugs techniques ou pannes majeures de la plateforme.
Faillite de la plateforme au moment où les positions ouvertes subissent de lourdes pertes, si la gestion des liquidations n’est pas faite correctement.
Ces cas restent extrêmement marginaux. Dans l’immense majorité des cas, surtout si vous êtes débutant et que vous utilisez un service reconnu, vous n’êtes pas censé vous retrouver à devoir de l’argent en plus.
Peut-on perdre plus que son investissement en crypto ? La question de la faillite de plateforme
Ici, on ne parle pas de “perdre plus que votre mise” en contractant une dette, mais plutôt de “perdre plus que la somme que vous pensiez risquer”. Par exemple :
Vous déposez 5 000 € sur une plateforme.
Vous n’utilisez que 1 000 € pour acheter une crypto, et vous laissez 4 000 € en stand-by (dans la caisse de la plateforme) en attendant une autre opportunité.
Si la plateforme fait faillite sans possibilité de retrait, vous pouvez tout perdre, y compris les 4 000 € que vous n’aviez pas encore investis.
Vous avez donc perdu “plus que votre mise en crypto” (qui était de 1 000 €), car vous pensiez n’avoir risqué que ce montant, mais vous aviez en réalité encore beaucoup d’argent stationné sur la plateforme.
Peut-on perdre plus que son investissement en crypto ? Comment éviter des mauvaises surprises ?
1. Vérifier le mode de marge
Si vous êtes sur une plateforme de trading, assurez-vous d’être en mode isolé si vous débutez et que vous ne souhaitez pas prendre de risque sur vos autres soldes.
2. Ne laissez pas trop d’argent « en attente »
Si vous avez de grands montants disponibles, mieux vaut les garder sur un portefeuille externe (appelé souvent “wallet” ou “portefeuille froid”) pour éviter les soucis en cas de faillite de la plateforme.
3. Choisir des plateformes fiables
Privilégiez des sites ou des applications réputés, présents sur le marché depuis un moment et qui publient régulièrement des informations sur leurs réserves et leur solidité financière.
4. Bien se renseigner sur l’effet de levier
Même si vous n’allez pas contracter de dettes supérieures à votre dépôt, l’effet de levier amplifie vite les pertes. Un mouvement de marché de -10 % peut vous faire perdre la totalité de ce que vous avez mis pour cette position.
5. Surveiller la volatilité des cryptos
Les cryptomonnaies peuvent fortement monter ou descendre en un temps record. Plus un actif est “petit” ou méconnu, plus les risques de mouvements violents sont grands. Avec un levier x10 sur une crypto ultra volatile, vous pouvez être liquidé en quelques minutes, ce qui est souvent synonyme de perte totale (de la somme mise en jeu).
Exemples concrets pour un débutant
Exemple A : le mode isolé en clair
Vous avez 200 € à disposition.
Vous ouvrez une position en misant ces 200 € sur le Bitcoin, avec un levier x2.
Si le marché baisse beaucoup, vous pouvez tout perdre, mais dès que vos 200 € sont sur le point d’être épuisés, la plateforme ferme la position d’office.
Vous ne vous retrouvez pas avec un solde de -10, -50 ou -100 €.
Pire scénario : vous retombez à 0.
Exemple B : la marge croisée (cross-margin)
Vous avez 1 000 € sur la plateforme, mais vous voulez uniquement faire un test à 100 €.
Sans le savoir, vous laissez activé le mode “cross-margin”.
Si votre position perd de la valeur trop rapidement, la plateforme peut commencer à piocher dans les 900 € restants, afin de soutenir la position.
Résultat : vous perdez potentiellement 1 000 € et non pas juste les 100 € que vous pensiez jouer.
Vous restez à 0 € au final (pas de dette), mais vous avez “perdu plus” que ce que vous croyiez engager (100 €).
Exemple C : la faillite de la plateforme (déjà mentionné plus haut)
Conclusion : peut-on perdre plus que son investissement en crypto ?
Dans les configurations standards et sur la plupart des grandes plateformes, non. Les mécanismes de liquidation sont conçus pour qu’une position soit coupée avant que vous n’accumuliez des dettes au-delà de votre mise. Cependant, certains cas particuliers peuvent entraîner des pertes plus élevées que ce que vous aviez envisagé :
Le mode croisé (cross-margin) peut aspirer tout votre solde, pas seulement ce que vous aviez prévu de risquer.
Des sommes en attente sur la plateforme (non investies) peuvent disparaître en cas de faillite.
Dans de très rares situations (failles techniques, marché qui s’effondre brutalement), un solde négatif peut survenir, mais c’est extrêmement peu fréquent.
En définitive, l’idée qu’on peut “devoir de l’argent” à la plateforme en dépassant son capital initial est plus un mythe qu’une réalité pour un débutant qui utilise un mode de trading simple (levier normal, position isolée, plateformes solides) ou juste un achat classique. En revanche, un manque de vigilance sur le type de marge ou sur la fiabilité du site peut faire perdre “plus que prévu” d’un point de vue personnel, surtout si vous avez déposé beaucoup plus que la somme que vous vouliez réellement investir. Pour investir en cryptomonnaies de façon sereine :
Apprenez les bases (différence entre isolé et croisé, comment fonctionne la liquidation).
Sécurisez vos fonds (portefeuilles privés, plateformes reconnues).
Restez réalistes sur la forte volatilité du marché.
De cette façon, vous vous protégerez contre la plupart des scénarios catastrophes et vous éviterez de grosses désillusions.
Les investissements dans les crypto-monnaies sont risqués. Crypternon ne pourrait être tenu responsable, directement ou indirectement, pour tout dommage ou perte causé suite à l’utilisation d’un bien ou service mis en avant dans cet article. Les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant d’entreprendre toute action et n’investir que dans les limites de leurs capacités financières. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
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Recommandations de l’AMF. Il n’existe pas de rendement élevé garanti, un produit présentant un potentiel de rendement élevé implique un risque élevé. Cette prise de risque doit être en adéquation avec votre projet, votre horizon de placement et votre capacité à perdre une partie de cette épargne. N’investissez pas si vous n’êtes pas prêt à perdre tout ou partie de votre capital.
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Yohan Uzzan
Ingénieur de formation, je me suis rapidement intéressé au domaine de la finance. Convaincu que la finance décentralisée a de beaux jours devant elle, je participe à sa démocratisation en développant Crypternon.
