Qu’est-ce qu’un Bull Run ? Comprendre la montée en flèche des marchés financiers et des cryptomonnaies
Dans l’univers de l’investissement, notamment celui des cryptomonnaies, le terme « bull run » revient souvent, évoquant des moments où le marché grimpe de façon spectaculaire. Mais qu’est-ce qu’un bull run exactement ? Cet article vous emmène à la découverte des bull runs, de leur impact sur les marchés et des stratégies pour en tirer parti. Que vous soyez débutant ou expérimenté dans l’investissement, comprendre les dynamiques de cycle pour prévoir un bull run est crucial en investissement.
Table des matières
Définition d’un Bull Run
Qu’est-ce qu’un bull run ? Un bull run est une période durant laquelle les prix des actifs montent de façon soutenue sur une durée prolongée. Ce phénomène, généralement accompagné d’un optimisme croissant des investisseurs, s’oppose au bear market, période de baisse prolongée des marchés. Dans un contexte de bull run, la confiance est élevée, les investisseurs sont enclins à acheter, anticipant des gains futurs.
Comprendre les Cycles de Marché
Les marchés financiers, cryptomonnaies comprises, suivent des cycles marqués par des périodes d’expansion et de contraction. La charte de « Wall St. Cheat Sheet » illustre ces cycles et les émotions qui les accompagnent : de l’espoir à la capitulation, et enfin au déni et à la dépression. Ces cycles influencent la dynamique des prix et offrent des repères pour anticiper les tendances du marché.
Les Phases du Cycle de Marché
Hitstoriquement, chaque cycle de marché a été divisé en plusieurs phases :
- Espoir et Optimisme : Les premiers signes de reprise après une période de baisse. Les investisseurs commencent à croire en la possibilité de gains futurs.
- Excitation et Euphorie : C’est ici que le bull run atteint son apogée. Les prix montent rapidement et tout le monde veut entrer sur le marché.
- Complaisance : Les investisseurs pensent que les gains vont continuer sans interruption.
- Peur, Panique, et Capitulation : Lorsque les prix commencent à baisser, le doute s’installe, et beaucoup vendent pour limiter les pertes.
Ces différentes phases sont essentielles pour comprendre les hauts et les bas du marché. Investir demande de savoir dans quelle phase on se situe afin de pouvoir profiter pleinement d’un bull run.
Le Bull Run dans le Contexte des Cryptomonnaies
Les cryptomonnaies sont particulièrement sujettes aux bull runs, en grande partie parce que le marché est encore jeune et en constante évolution. De nouvelles personnes découvrent cet écosystème régulièrement, apportant de nouvelles liquidités à chaque cycle.
Cet afflux de capitaux, dû à l’attrait croissant pour ces technologies innovantes, contribue à alimenter les périodes de hausse rapide des prix. Contrairement aux marchés financiers traditionnels, les cryptos attirent de nombreux investisseurs en quête de gains rapides, ce qui amplifie encore les mouvements de prix.
Par exemple, certains projets récents, notamment dans la finance décentralisée (DeFi) ou les NFTs, peuvent parfois émerger rapidement et déclencher des bull runs.
Cependant, identifier ces projets prometteurs nécessite un suivi attentif et une bonne connaissance du marché : ils restent rares et soumis à une forte volatilité. Plus la capitalisation boursière d’une cryptomonnaie est basse, plus le risque est élevé.
Pourquoi un Bull Run se Produit-il ?
Plusieurs facteurs peuvent déclencher un bull run :
- Innovation technologique : Le lancement de nouveaux projets ou technologies attire l’attention.
- Adoption croissante : Quand de grandes entreprises ou des gouvernements montrent un intérêt pour la blockchain, cela peut générer un engouement.
- Contexte économique : Des politiques monétaires favorables ou l’élection à la présidentielle d’un candidat particulièrement pro-crypto peuvent favoriser la confiance des investisseurs et entrainer un bull run.
Dans les cryptos, le phénomène du halving (réduction de la récompense minière pour Bitcoin) a historiquement toujours été suivi par l’apparition d’un bull run plusieurs mois après.
L’Importance du Halving dans le Cycle des Cryptos
Le halving est un événement propre au Bitcoin, se produisant environ tous les quatre ans. En réduisant l’émission de nouveaux bitcoins, le halving limite l’offre, ce qui peut provoquer une augmentation du prix si la demande reste élevée. Historiquement, les halving ont précédé des bull runs, rendant cet événement particulièrement suivi par les investisseurs.
Les Risques et opportunités lors d’un Bull Run
Un bull run est par définition très attractif, mais il n’est pas sans risques. La volatilité accrue signifie que les prix peuvent grimper rapidement, mais aussi redescendre brutalement, c’est ce qu’on appelle le bear market. Cependant, pour les investisseurs bien préparés, ces moments peuvent offrir des opportunités de gains significatifs. Avec une bonne connaissance du marché, on peut profiter de la montée des prix tout en limitant son exposition aux chutes éventuelles.
Fear of Missing Out (FOMO) et Bull Run
La fear of missing out ou peur de manquer une opportunité (ou FOMO) est particulièrement présente lors des bull runs. Voir les prix monter peut inciter à acheter par peur de passer à côté de gains importants, même si les prix sont déjà très élevés. Cette peur de manquer est l’un des mécanismes moteurs des bull runs. Cette émotion, bien que naturelle, peut pousser à prendre des décisions précipitées. Il est crucial de garder son sang-froid et de se rappeler que les bull runs ne sont pas sans fin et sont suivis de corrections.
Bull Run et Total Value Locked (TVL)
Dans la DeFi, le Total Value Locked (TVL) représente la somme des actifs immobilisés dans les protocoles. Pendant un bull run, la TVL tend à augmenter, car plus d’investisseurs placent leurs actifs dans ces protocoles. Le TVL est un indicateur de la santé d’un protocole dans l’écosystème DeFi, montrant la confiance et l’engagement des investisseurs.
Conseils pour Investir en Période de Bull Run
Investir pendant un bull run nécessite une approche disciplinée. Voici quelques exemples stratégies :
- DCA (Dollar-Cost Averaging) : Investir des montants fixes à intervalles réguliers pour lisser les variations de prix.
- Prendre des profits progressivement : Ne pas hésiter à sécuriser une partie des gains en vendant progressivement, on appelle ça le DCA OUT.
- Fixer des paliers de vente : pour chacune de vos positions, vous pouvez vous fixer 3 paliers de vente avec différents pourcentages de vente de la position à chaque palier. Vous pouvez estimer les paliers en fonction des bull runs précédents et de la conviction que vous avez dans le projet investi.
- Diversification : Ne pas tout miser sur une seule crypto, mais répartir les investissements pour réduire les risques.
Ces stratégies peuvent aider à maximiser les gains tout en limitant les risques associés aux corrections soudaines.
Stratégie de Vente en 3 Paliers
Voici un exemple de stratégie de vente du Bitcoin en trois paliers, permettant de prendre des profits progressivement à des niveaux de prix prédéfinis, tout en conservant une partie de votre position pour profiter d’éventuelles hausses ultérieures.
Premier Palier : 93 000 €
- Objectif : Vendre 25 % de votre position totale en Bitcoin.
- Supposons que vous détenez 1 BTC, vous vendrez donc 0,25 BTC lorsque le prix atteindra 93 000 €.
- Cette première vente vous permet de récupérer une partie de votre investissement initial et de prendre des bénéfices, tout en conservant une bonne partie de votre position en cas de poursuite de la hausse.
Deuxième Palier : 114 000 €
- Objectif : Vendre 50 % de ce qu’il vous reste après le premier palier.
- Après la première vente, il vous reste 0,75 BTC. Vous vendrez donc 0,375 BTC à ce palier.
- Cette étape vous permet de sécuriser des gains supplémentaires tout en ayant encore une part de votre investissement pour profiter de futures hausses.
Troisième Palier : 145 000 €
- Objectif : Vendre 100 % de la position restante.
- Après les deux premières ventes, il vous reste 0,375 BTC. Vous vendez cette part restante lorsque le Bitcoin atteint 145 000 €.
- Cette dernière vente vous permet de réaliser les gains finaux sur votre position.
Avantages de cette stratégie
- Sécurisation progressive des bénéfices tout au long de la montée.
- Exposition réduite aux risques en cas de correction soudaine après chaque palier de vente.
- Flexibilité pour ajuster la stratégie si le marché évolue différemment des prévisions.
Ce type de stratégie est particulièrement utile sur un marché volatil comme celui des cryptomonnaies, où des hausses rapides peuvent être suivies de corrections importantes.
Conclusion et Préparation pour le Prochain Bull Run
Comprendre ce qu’est un bull run et comment il s’inscrit dans les cycles de marché est essentiel pour tout investisseur en cryptomonnaies. En apprenant à reconnaître les signes avant-coureurs et en adoptant des stratégies d’investissement prudentes, il est possible de profiter des hausses tout en limitant les pertes. Restez informé, préparez-vous, et anticipez le prochain bull run !
FAQ sur les Bull Runs
Qu’est-ce qu’un bull run ?
- Un bull run est une période prolongée de hausse des prix sur le marché, alimentée par l’optimisme des investisseurs.
Comment le halving influence-t-il les bull runs ?
- Le halving réduit l’offre de bitcoins, ce qui, combiné à une augmentation de la demande, a historiquement toujours été suivi d’un bull run plusieurs mois après.
Quels sont les risques d’un bull run ?
- Les bull runs sont souvent suivis de corrections, ce qui entraîne des pertes pour les investisseurs qui achètent au sommet.
Comment éviter le FOMO durant un bull run ?
- En suivant une stratégie d’investissement disciplinée, comme le DCA, et en diversifiant son portefeuille.
En cliquant sur les mots en gras, découvrez nos articles sur la FOMO, la Total Value Locked (TVL) et le halving pour approfondir votre compréhension de l’écosystème crypto. Ces notions clés vous permettront de naviguer plus sereinement dans le monde des cryptomonnaies et d’acquérir une meilleure connaissance du marché.
Les investissements dans les crypto-monnaies sont risqués. Crypternon ne pourrait être tenu responsable, directement ou indirectement, pour tout dommage ou perte causé suite à l’utilisation d’un bien ou service mis en avant dans cet article. Les investissements liés aux crypto-actifs sont risqués par nature, les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant d’entreprendre toute action et n’investir que dans les limites de leurs capacités financières. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
Certains liens de cet article sont affiliés, ce qui signifie que si vous achetez un produit ou vous inscrivez via ces liens, nous percevrons une commission de la part de notre partenaire. Ces commissions n’entraînent aucun coût supplémentaire pour vous en tant qu’utilisateur et certaines permettent même des promotions.
Recommandations de l’AMF. Il n’existe pas de rendement élevé garanti, un produit présentant un potentiel de rendement élevé implique un risque élevé. Cette prise de risque doit être en adéquation avec votre projet, votre horizon de placement et votre capacité à perdre une partie de cette épargne. N’investissez pas si vous n’êtes pas prêt à perdre tout ou partie de votre capital.
Pour aller plus loin, lisez nos pages Mentions Légales, Politique de confidentialité et Conditions générales d’utilisation.
Yohan Uzzan
Ingénieur de formation, je me suis rapidement intéressé au domaine de la finance. Convaincu que la finance décentralisée a de beaux jours devant elle, je partage mes connaissances en développant Crypternon.
