Ingénieur de formation, je me suis rapidement intéressé au domaine de la finance. Convaincu que la finance décentralisée a de beaux jours devant elle, je participe à sa démocratisation en développant Crypternon.

Launchpads crypto : que sont-ils et comment les sélectionner ?

août 20, 2024
Lexique
14 minutes de lecture
février 19, 2025

Le secteur de la blockchain attire de plus en plus de startups et d’entreprises innovantes avec un fort potentiel de croissance, mais ces projets ont souvent besoin de financements pour atteindre leurs objectifs. Les launchpads crypto se sont ainsi imposés comme des plateformes de financement participatif modernes permettant aux pme et startups blockchain de lever des fonds propres avant même leur lancement sur le marché, tout en offrant aux investisseurs une opportunité unique d’entrer dans des projets à fort potentiel dès leur amorçage. Mais qu’est-ce qu’un launchpad crypto, et comment fonctionne-t-il dans l’univers complexe de l’entrepreneuriat et des fonds d’investissement ?

Les fondamentaux des launchpads crypto

Définition des launchpads crypto

Un launchpad crypto est une plateforme participative conçue pour permettre aux projets blockchain de lever des fonds propres en vendant des tokens (unités numériques de valeur associées au projet) avant leur lancement officiel sur des marchés d’échange. Ce type de financement en capital attire de plus en plus de fonds de capital investissement, car il offre transparence et sécurité aux actionnaires potentiels, renforçant ainsi la confiance dans les startups financées par ces fonds privés.

Le rôle des launchpads dans le financement des projets blockchain

Les launchpads jouent un rôle essentiel en permettant aux porteurs de projets de se financer sans passer par les canaux traditionnels comme les banques ou les fonds de capital-risque (ou venture capital). En offrant une alternative rapide et simplifiée pour le financement des entreprises, ces plateformes facilitent l’amorçage des projets et permettent aux startups d’atteindre plus rapidement une capitalisation importante tout en renforçant leur crédibilité sur le marché.

La différence entre launchpads et ICOs

Contrairement aux ICOs (Initial Coin Offerings), qui étaient populaires dans les premières années de la cryptomonnaie, les launchpads imposent des normes de sécurité et de transparence plus strictes. Alors que les ICOs avaient une réputation mitigée en raison des risques élevés de fraude, les launchpads offrent une sélection rigoureuse des projets, réduisant ainsi le risque pour les investisseurs.

Comment fonctionnent les launchpads crypto ?

Les étapes d’un lancement sur un launchpad

Les projets qui souhaitent lever des fonds via un launchpad doivent suivre plusieurs étapes :

Soumission d’une candidature : Le projet soumet sa demande avec des détails sur son équipe, son modèle d’affaires et sa technologie.
Évaluation par le launchpad : Le projet est examiné en fonction de critères spécifiques, notamment son potentiel de croissance, la compétence de l’équipe, et la viabilité de son produit.
Prévente de tokens : Une fois approuvé, le projet lance une prévente où les investisseurs peuvent acheter des tokens avant leur cotation sur les exchanges publics.

Ce processus aide les fonds d’investissement à identifier les startups à fort potentiel tout en permettant aux investisseurs d’acheter des tokens à un prix souvent plus bas que celui du marché lors du lancement public.

Les critères de sélection des projets sur les launchpads

Les launchpads utilisent des critères rigoureux avant d’accepter un projet, notamment la compétence des fondateurs, l’innovation technologique et la stratégie financière du projet. Ce processus protège les actionnaires et garantit que seuls les projets de qualité obtiennent des financements.

Équipe et expérience : Les membres fondateurs doivent démontrer une expertise dans leurs domaines respectifs.
Produit et technologie : Le projet doit proposer une technologie innovante ou apporter une valeur ajoutée à l’écosystème blockchain.
Viabilité économique : Le modèle économique doit être solide avec une stratégie claire pour générer des revenus.

Comment les investisseurs participent aux launchpads ?

Pour participer à un launchpad, les investisseurs doivent généralement :

Créer un compte sur la plateforme du launchpad en connectant osn portefeuille ou son adresse mail.
Staker des tokens natifs du launchpad pour être éligibles à certaines préventes.
Participer à la vente de tokens en respectant les limitations imposées (parfois, des plafonds sont fixés pour garantir une répartition équitable des tokens).

Cette méthode donne aux actionnaires potentiels une chance d’acquérir des tokens à un prix inférieur avant la cotation publique.

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Les principaux launchpads crypto du marché

Binance Launchpad : Le leader des launchpads

Binance Launchpad est l’un des plus grands launchpads permettant aux utilisateurs de participer à des préventes de projets avant leur introduction publique. Grâce à sa notoriété, Binance a soutenu de nombreuses startups blockchain, comme Axie Infinity, en leur offrant une exposition immédiate à des fonds de financement substantiels.

Polkastarter : Un launchpad multi-chaînes

Polkastarter se distingue par sa capacité à lever des fonds sur plusieurs blockchains (réseaux décentralisés). Cela permet aux entreprises innovantes de toucher une base d’investisseurs variée, et d’accéder ainsi à des financements importants tout en garantissant une interopérabilité des tokens.

DAO Maker : Sécurité et sentiment communautaire renforcés

DAO Maker se différencie des autres launchpads par son accent mis sur la sécurité et la participation active de la communauté. Pour renforcer la sécurité, DAO Maker exige des audits tiers rigoureux des projets avant leur lancement, garantissant que le code du projet est exempt de vulnérabilités. De plus, les détenteurs de tokens peuvent voter pour soutenir ou rejeter certains projets, créant ainsi un sentiment communautaire plus fort et une plus grande transparence dans les décisions de financement.

Pourquoi les launchpads sont essentiels pour les projets blockchain ?

Accès facilité au financement pour les projets émergents

Les launchpads permettent aux startups d’accéder à des fonds propres rapidement, notamment à un moment où les options de financement en capital sont limitées pour les jeunes entreprises innovantes. Ce système permet de connecter les porteurs de projets aux business-angels, aux fonds d’investissement et autres acteurs du capital-développement sans dépendre des méthodes classiques.

Un lancement sécurisé et encadré des nouveaux tokens

Les launchpads imposent des normes de sécurité strictes, comme des audits de sécurité et la mise en place de smart contracts (programmes autonomes qui exécutent des actions spécifiques, comme le transfert de tokens lorsque des conditions sont remplies) pour protéger les actionnaires et garantir une distribution équitable des tokens.

Visibilité accrue grâce aux launchpads crypto

En lançant leurs tokens sur des platformes réputées comme Binance Launchpad ou Polkastarter, les projets bénéficient d’une exposition immédiate à des millions d’investisseurs potentiels. Cela permet aux nouveaux projets de se faire connaître rapidement et d’attirer un plus grand nombre de participants.

Les avantages pour les investisseurs

Pourquoi investir via un launchpad crypto ?

Investir via un launchpad offre l’opportunité d’acquérir des tokens à des prix réduits avant leur introduction officielle. Cela permet aux investisseurs de participer à la croissance de la startup dès ses débuts, tout en profitant de la plus-value lorsque le projet gagne en popularité.

L’opportunité d’acheter des tokens à prix réduit

Dans la plupart des cas, les investisseurs qui participent à une prévente sur un launchpad ont la possibilité d’acheter des tokens à un prix inférieur à celui du marché une fois que ces tokens sont cotés sur les exchanges. Cependant, il est important de noter que ce n’est pas garanti à 100 % du temps, car les prix peuvent fluctuer considérablement lors de la cotation initiale. Dans la majorité des cas, cela reste une opportunité intéressante, mais le risque de volatilité existe. Cependant, les risques de volatilité existent, et le capital-risque doit être considéré.

Les mesures de sécurité mises en place pour protéger les investisseurs

Les audits tiers effectués par des entreprises spécialisées comme CertiK ou Hacken assurent que les projets sont sécurisés avant leur lancement. De plus, les smart contracts utilisés pour gérer les transactions et la distribution des tokens sont souvent audités pour garantir l’intégrité du processus. Ces audits permettent de minimiser les risques financiers associés aux nouveaux projets.

Les risques associés aux launchpads crypto

La volatilité des tokens nouvellement lancés

Un des principaux risques associés aux launchpads est la volatilité des tokens après leur lancement. En raison de leur nouveauté, les tokens peuvent connaître des fluctuations importantes de prix dans les premiers jours de cotation, ce qui peut entraîner des pertes pour les investisseurs qui n’ont pas anticipé cette volatilité.

La sélection des projets : Attention aux faux projets

Bien que les launchpads fassent des efforts pour sélectionner des projets fiables, certains peuvent néanmoins s’avérer être des faux projets ou ne pas atteindre leurs objectifs. Les investisseurs doivent donc faire preuve de diligence raisonnable et mener leurs propres recherches avant d’y investir leurs fonds propres.

Comment minimiser les risques en tant qu’investisseur ?

Pour minimiser les risques, il est important d’investir uniquement dans des projets qui ont été soigneusement audités et soutenus par des launchpads réputés. La diversification des investissements est également une bonne stratégie pour limiter l’exposition à un seul projet et réduire les pertes potentielles.

Les launchpads multi-chaînes : Une tendance émergente

Qu’est-ce qu’un launchpad multi-chaînes ?

Un launchpad multi-chaînes est une plateforme de financement participatif qui permet aux projets de lever des fonds propres sur plusieurs blockchains en même temps, connectant ainsi divers réseaux et maximisant leur visibilité auprès des actionnaires.

Les avantages des launchpads multi-chaînes pour les projets et les investisseurs

Les launchpads multi-chaînes, comme Polkastarter, permettent une accessibilité accrue pour les projets et plus de diversité dans les opportunités d’investissement. Les actionnaires bénéficient ainsi de plus d’options de diversification.

Polkastarter : Un exemple de launchpad multi-chaînes

Polkastarter est un excellent exemple de launchpad multi-chaînes, permettant aux projets de lever des fonds sur différentes blockchains, ce qui facilite l’accès des investisseurs à des opportunités variées tout en garantissant l’interopérabilité des tokens entre les blockchains.

Les tendances actuelles des launchpads crypto

L’essor des IDOs (Initial DEX Offerings)

Les IDOs (Initial DEX Offerings) sont une nouvelle forme de lancement de tokens où les projets émettent leurs tokens directement sur des exchanges décentralisés (DEX). Cela offre une plus grande transparence et un accès immédiat à la liquidité pour les tokens nouvellement lancés.

Comment les launchpads s’adaptent à la finance décentralisée (DeFi) ?

Les launchpads s’adaptent à la montée en puissance de la DeFi en intégrant des mécanismes de staking, des pools de liquidité et des smart contracts décentralisés pour gérer les levées de fonds de manière plus transparente et sécurisée.

Les nouvelles innovations dans l’univers des launchpads crypto

De nouvelles innovations, comme l’introduction de loteries d’accès et de pools de staking, permettent aux launchpads de proposer des méthodes plus équitables pour participer aux préventes, offrant ainsi à chaque investisseur une chance de participer, quel que soit son capital.

Les launchpads et l’adoption massive des cryptomonnaies

Le rôle des launchpads dans la démocratisation de l’investissement en cryptomonnaie

Les launchpads permettent à des investisseurs de tous horizons de participer à des financements autrefois réservés aux business-angels ou aux fonds d’investissement traditionnels, ouvrant ainsi l’accès à un public plus large.

L’impact des launchpads sur l’adoption mondiale de la blockchain

Les launchpads permettent aux projets blockchain d’attirer des investisseurs du monde entier, favorisant ainsi l’adoption globale des cryptomonnaies et des technologies décentralisées.

L’influence des launchpads sur le développement de l’écosystème DeFi

En finançant des projets dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), les launchpads contribuent activement à l’expansion de cet écosystème, attirant de nouvelles technologies et des solutions disruptives.

Comparaison entre launchpads centralisés et décentralisés

Les différences majeures entre launchpads centralisés et décentralisés

Les launchpads centralisés, comme Binance Launchpad, sont hébergés sur des plateformes centralisées, offrant une sécurité accrue mais un contrôle plus important de la part de l’opérateur. En revanche, les launchpads décentralisés, comme Polkastarter, permettent une levée de fonds plus transparente, avec une gouvernance distribuée entre les utilisateurs.

Les avantages et inconvénients des launchpads centralisés

Les launchpads centralisés offrent une sécurité renforcée et une simplicité d’utilisation, mais peuvent limiter l’accès à certains investisseurs en raison des régulations. De plus, le contrôle exercé par une seule entité peut parfois manquer de transparence.

Les opportunités offertes par les launchpads décentralisés

Les launchpads décentralisés offrent une plus grande transparence et un accès ouvert à tous les investisseurs, sans restrictions géographiques ou réglementaires, tout en mettant l’accent sur la décentralisation et la gouvernance collective.

L’avenir des launchpads crypto

Les défis à venir pour les launchpads crypto

Avec l’augmentation continue du nombre de nouveaux projets, les launchpads devront être encore plus sélectifs et innovants pour maintenir la qualité des projets qu’ils hébergent. L’évolution des régulations représente également un défi majeur pour leur développement.

L’évolution des modèles de financement des projets blockchain

Les modèles de financement continueront à évoluer, avec des méthodes telles que les Initial NFT Offerings (INO) ou les Initial Stake Offerings (ISO). Les launchpads devront s’adapter à ces nouvelles méthodes pour rester pertinents.

L’impact des régulations sur les launchpads

À mesure que les régulations autour des cryptomonnaies se durcissent, les launchpads devront naviguer entre la conformité légale et la préservation de leur nature décentralisée. Les plateformes qui parviendront à trouver un équilibre entre régulation et innovation auront un avantage compétitif.

FAQ

Qu’est-ce qu’un launchpad crypto ?
C’est une plateforme permettant aux startups blockchain de lever des fonds propres en vendant des tokens avant leur lancement officiel.
Comment fonctionnent les launchpads ?
Les launchpads sélectionnent des projets et offrent aux actionnaires l’opportunité d’acheter des tokens avant leur cotation publique.
Quels sont les risques liés aux launchpads ?
La volatilité et le potentiel de certains projets à ne pas aboutir sont des risques à prendre en compte.
Différence entre launchpad centralisé et décentralisé ?
Les launchpads centralisés offrent plus de sécurité, tandis que les décentralisés favorisent la transparence et l’investissement participatif.

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Yohan Uzzan

août 20, 2024

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