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Shorter crypto : comment prendre une position short sur le marché des cryptomonnaies
Le short ou la vente à découvert est une stratégie de trading qui permet aux traders de spéculer sur la baisse d’un actif comme le bitcoin ou d’autres cryptos. Si vous souhaitez comprendre comment shorter en crypto, quelles sont les meilleures plateformes de trading pour ouvrir une position short et quels sont les risques et avantages de cette méthode, ce guide est fait pour vous. Découvrez comment shorter le bitcoin et d’autres cryptomonnaies, même si vous débutez dans le trading crypto.
Table des matières
Qu’est-ce que shorter en crypto ?
Shorter une cryptomonnaie consiste à vendre à découvert un actif que vous ne possédez pas, dans l’espoir de le racheter plus bas et de réaliser un profit sur la différence de prix. Cette stratégie, appelée aussi short selling, est très utilisée dans le trading de cryptomonnaies pour profiter des baisses de marché ou se couvrir contre une correction brutale.
Le short permet aux traders de parier sur la baisse d’une crypto plutôt que sur sa hausse. Cela signifie que si le prix chute, la position short devient rentable : vous pouvez racheter la crypto moins cher, rembourser votre emprunt initial et empocher la différence. Shorter le bitcoin ou d’autres cryptos est donc une façon de capitaliser sur les tendances du marché à la baisse.
Pourquoi shorter les cryptos ?
Pourquoi shorter ? La vente à découvert de cryptomonnaies permet de :
- Spéculer sur la baisse du prix d’un actif en période de marché baissier.
- Se protéger contre les baisses de marché si vous détenez déjà des cryptos (hedging).
- Profiter des outils de trading avancés comme les contrats à terme ou les CFD pour diversifier vos stratégies.
- Réaliser des profits même lorsque le marché est en tendance négative.
La stratégie de shorter peut amplifier les gains, mais aussi les pertes. Les traders doivent donc bien comprendre les mécanismes du trading sur marge et de l’effet de levier avant de se lancer.
Comment fonctionne la vente à découvert de cryptomonnaies ?
La vente à découvert ou short en trading consiste à emprunter une crypto (par exemple du bitcoin) auprès d’une plateforme de trading ou d’un exchange, à la vendre immédiatement au prix actuel, puis à la racheter plus tard à un prix inférieur pour restituer l’emprunt. La différence entre le prix de vente et le prix de rachat constitue le gain du trader.
Exemple simple : vous ouvrez une position short sur le bitcoin à 40 000 $. Si le prix chute à 35 000 $, vous rachetez le BTC et réalisez un profit de 5 000 $ par bitcoin. Mais si le prix monte, les pertes peuvent aller jusqu’à la totalité de votre position.
Shorter le bitcoin et d’autres cryptos : méthodes principales
CFD (Contract For Difference) : Les CFD sont des instruments financiers dérivés qui permettent de shorter les cryptos sans jamais posséder l’actif sous-jacent. Vous pariez simplement sur la hausse ou la baisse du prix. Les CFD sont accessibles via la plupart des courtiers en ligne traditionnels, mais ils sont parfois interdits ou restreints dans certains pays pour les particuliers.
Contrats à terme (futures) : Les contrats à terme sont aussi des produits dérivés. Ici, vous vous engagez à acheter ou vendre une cryptomonnaie à un prix fixé à l’avance, à une date future. Ils sont disponibles sur de nombreuses plateformes de trading ou décentralisées (comme dYdX ou Drift). Ils offrent souvent un effet de levier élevé, mais nécessitent une bonne compréhension des mécanismes de liquidation et de marge.
Options : Les options donnent le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre une crypto à un prix déterminé avant une date donnée. Elles permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse, ou de se couvrir contre des mouvements de marché. Les options offrent une grande flexibilité, mais leur fonctionnement est plus complexe et elles sont généralement accessibles sur des plateformes spécialisées ou pour des utilisateurs avancés.
Trading sur marge (margin trading) : Le trading sur marge consiste à emprunter des fonds pour ouvrir des positions courtes (short) ou longues (long) avec un effet de levier. Cela permet d’augmenter le potentiel de gains, mais aussi les pertes. Ce service est proposé par de nombreuses plateformes de trading crypto (centralisées ou décentralisées), mais il nécessite une gestion rigoureuse du risque.
Produits négociés en bourse (ETP/ETN) : Les ETP (Exchange Traded Products) ou ETN (Exchange Traded Notes) sont des produits cotés en bourse qui répliquent la performance d’une crypto. Certains ETP permettent de shorter des cryptos sans ouvrir de compte sur une plateforme crypto, simplement via votre courtier en bourse classique. Ils sont accessibles à la plupart des investisseurs, mais dépendent de la réglementation locale et des produits disponibles sur votre marché.
Shorter le bitcoin et les cryptos en France : quelles plateformes utiliser ?
Depuis 2023, la vente à découvert de cryptomonnaies via les contrats à terme (futures) a été interdite sur Binance en France. Les traders français doivent donc se tourner vers des solutions alternatives pour shorter les cryptomonnaies et profiter de l’effet de levier de manière légale et décentralisée.
Les plateformes décentralisées : Drift et dYdX
Les plateformes comme Drift et dYdX permettent aux traders de shorter le bitcoin et d’autres cryptos via des contrats perpétuels sans passer par un intermédiaire centralisé. Ces solutions fonctionnent grâce à des smart contracts qui gèrent automatiquement les ordres, l’effet de levier et la liquidité.
Comment fonctionnent les smart contracts dans le trading de perpetuals ?
- Ouverture et gestion des positions : Le trader ouvre une position short ou longue. L’ordre est enregistré sur la blockchain via un smart contract.
- Effet de levier et marge : Les plateformes comme Drift ou dYdX permettent d’utiliser un levier (par exemple, 10x) pour shorter ou trader avec un capital supérieur à la mise initiale. Le smart contract vérifie en permanence la marge disponible et liquide la position si le solde devient insuffisant.
- Liquidation automatique : Si le marché évolue contre le trader, le smart contract ferme la position short pour limiter les pertes.
- Taux de financement (funding rate) : Un taux de financement périodique permet de maintenir le prix du contrat proche du prix spot. Les traders short paient ou reçoivent ce taux selon l’offre et la demande.
- Gestion de la liquidité : Les plateformes décentralisées utilisent des pools de liquidité ou un carnet d’ordres hors-chaîne (comme dYdX) pour exécuter rapidement les ordres.
- Sécurité et transparence : Toutes les transactions sont enregistrées sur la blockchain. L’utilisateur garde le contrôle de son portefeuille et de ses fonds.
Pourquoi ces plateformes sont une alternative à Binance Futures ?
- Elles offrent les mêmes fonctionnalités : effet de levier, short, trading rapide, sans intermédiaire central.
- La DeFi garantit plus de transparence, de contrôle sur les fonds, et moins de risques de manipulation ou de blocage de retraits.
- Le trading sécurisé et la transparence des smart contracts rassurent les traders expérimentés comme les débutants.
Drift : une plateforme de trading décentralisée sur Solana
Drift est une plateforme de trading perpétuel sur Solana, réputée pour ses faibles frais et sa rapidité. Pour shorter sur Drift, il suffit de connecter son portefeuille, déposer de l’USDC, et choisir sa paire de cryptomonnaie. Vous pouvez alors ouvrir une position short avec un effet de levier jusqu’à 10x ou plus selon les paires.
- Plus de 50 paires de cryptos disponibles, dont bitcoin, ETH, SOL et de nombreux tokens Solana.
- Frais de trading compétitifs : –0,01 % pour les makers et 0,1 % pour les takers, réduits grâce au programme FUEL.
- Marché de prédiction (BET) et options de rendement via la liquidité ou les vaults.
- Trading fiable, exécution rapide et gestion décentralisée des positions.
Pour plus de détails, consultez notre guide détaillé sur comment fonctionne Drift Protocol.
Pour apprendre à à utiliser un portefeuille décentralisé, nous offrons notre guide gratuit pour apprendre , étape par étape, captures d’écran à l’appui.
Ce que vous allez apprendre :
✔ Maîtriser un portefeuille décentralisé (DeFi) – Apprenez à gérer vos actifs sans intermédiaire et à interagir directement avec la blockchain.
✔ Effectuer des transactions via un wallet décentralisé – Un guide pratique pour échanger des cryptos en toute autonomie.
✔ Explorer la finance décentralisée (DeFi) – Découvrez des concepts avancés comme le staking et les NFT, et optimisez vos stratégies d’investissement.
📥 Téléchargez gratuitement le guide en remplissant le formulaire ci-dessous :
dYdX : le DEX de référence pour shorter le bitcoin et les cryptos
dYdX est la plateforme décentraliséec la plus populaire pour le trading de contrats perpétuels. Initialement sur Ethereum, elle fonctionne désormais sur sa propre blockchain (dYdX Chain) basée sur Cosmos, avec un modèle Proof-of-Stake.
- Plus de 200 marchés perpétuels actifs, effet de levier jusqu’à 50x sur les principales paires de cryptomonnaie.
- Frais de trading compétitifs : 0,5 % max pour les takers, 0,1 % pour les makers, réduits via le staking du jeton DYDX.
- Exécution rapide des ordres, finalité quasi instantanée et carnet d’ordres décentralisé.
- Contrôle total sur les fonds via votre portefeuille et sécurité assurée par un réseau de validateurs indépendants.
Pour plus d’informations, consultez notre article sur comment utiliser dYdX.
Quels sont les risques à shorter en crypto ?
La vente à découvert de cryptomonnaies comporte des risques majeurs :
- Effet de levier : il peut amplifier les gains, mais aussi les pertes. Si la position évolue contre vous, vous pouvez perdre l’intégralité de votre marge, voire plus en cas de liquidation.
- Volatilité : les mouvements de prix sont parfois extrêmes sur le marché des cryptomonnaies, ce qui peut entraîner des liquidations rapides.
- Frais de trading : chaque transaction implique des frais, qui s’ajoutent au coût du taux de financement (funding rate).
- Risques techniques : bugs dans les smart contracts, congestion réseau, erreurs de manipulation du portefeuille.
Les débutants comme les traders expérimentés doivent toujours gérer leur risque, utiliser un effet de levier modéré, et ne jamais engager plus de capital qu’ils ne peuvent se permettre de perdre.
Résumé : comment shorter les cryptos en 2025 ?
- Le short ou la vente à découvert permet de spéculer sur la baisse d’une cryptomonnaie comme le bitcoin.
- Pour shorter le bitcoin et d’autres cryptos, vous pouvez utiliser des CFD, des contrats à terme, des options, ou des plateformes décentralisées comme Drift et dYdX.
- Les plateformes décentralisées offrent un trading fiable, transparent, et sécurisé, sans intermédiaire.
- Le trading sur marge et l’effet de levier permettent d’ouvrir des positions courtes avec un capital limité, mais shorter peut aussi augmenter les pertes.
- Restez attentif aux frais de trading, à la gestion du risque, et à la volatilité du marché.
En comprenant les mécanismes du short en trading, vous pouvez shorter le bitcoin et les cryptos dans un environnement décentralisé, transparent et adapté aux traders d’aujourd’hui. Découvrez comment shorter les cryptos sur Drift et dYdX, et profitez des outils de trading avancés pour réaliser des profits sur tous les marchés, à la hausse comme à la baisse.
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Noah
Ingénieur de formation, je me suis rapidement intéressé au domaine de la finance. Convaincu que la finance décentralisée a de beaux jours devant elle, je participe à sa démocratisation en développant Crypternon.
